Effektiv rentemetode

Hva er den effektive rentemetoden?

Effektiv rentemetoden er en regnskapsstandard som brukes til å amortisere eller diskontere en obligasjon. Denne metoden brukes for obligasjoner som selges med rabatt, hvor beløpet på obligasjonsrabatten amortiseres til rentekostnad over obligasjonens levetid.

Den effektive renten bruker bokført verdi,. eller bokført verdi av obligasjonen, for å beregne renteinntekter, og forskjellen mellom renteinntekter og obligasjonens rentebetaling er beløpet på tilskuddet eller amortiseringen som posteres hvert år.

Den effektive metoden kan sammenlignes med den lineære metoden.

Forstå den effektive rentemetoden

Den effektive rentemetoden kommer inn når obligasjoner kjøpes til underkurs eller overkurs. Obligasjoner utstedes normalt til pålydende eller pålydende verdi på $1000 og selges i multipler på $1000. Hvis en obligasjon kjøpes til mindre enn pari, er beløpet under pålydende verdi obligasjonsrabatten, og siden obligasjonen returnerer pålydende beløp til kjøperen ved forfall, er rabatten ekstra obligasjonsinntekt til kjøperen.

På tilsvarende måte inkluderer en obligasjon kjøpt til en pris over pari en obligasjonspremie, og premien er en ekstra utgift for obligasjonskjøperen fordi kjøperen kun mottar pålydende beløp ved forfall.

For lån som boliglån er den effektive renten mer kjent som den årlige prosentsatsen,. eller APR. ÅOP står for renters rente pluss andre kostnader knyttet til et lån.

Effektiv rentemetode og akkresjon

Anta at en investor kjøper obligasjoner med en pålydende verdi på $500 000 og en kupongrente på 6%. Obligasjonene kjøpes for $377.107, som inkluderer en obligasjonsrabatt fra pari på $122.893. Obligasjonens renteinntekter beregnes som balanseført verdi multiplisert med til markedsrente,. som er den totale avkastningen opptjent på obligasjonen gitt den utbetalte rabatten og opptjente renter. I dette tilfellet, anta at markedsrenten er 10 %, som multipliseres med regnskapsført beløp på 377 107 USD for å beregne 37 710 USD i renteinntekter.

Obligasjonen betaler en årlig rente på 6 % på et pålydende beløp på $500.000, eller $30.000, og forskjellen mellom betalte renter og renteinntekter, eller $7.710, er beløpet på obligasjonsrabatten for år ett. Årets obligasjonstilvekst flyttes inn i obligasjonsinntekter, og tilskuddsbeløpet legges også til bokført verdi, noe som gir den nye balanseførte verdien på $384 817, som brukes til å beregne obligasjonstilveksten for år to. Ved slutten av obligasjonens 10-årige levetid justeres den balanseførte verdien opp til $500 000 pålydende beløp.

Faktorisering i obligasjonsavskrivning

En obligasjon kjøpt til en premie genererer en større gjeldskostnad for obligasjonskjøperen, fordi den betalte premien amortiseres til obligasjonskostnader. Anta at i dette tilfellet kjøpes en obligasjon på 4,5 %, $100.000 pålydende verdi for $104.100, som inkluderer en premie på $4.100.

Den årlige rentebetalingen for obligasjonen er $4.500, men renteinntekten opptjent i år ett er mindre enn $4.500 fordi obligasjonen ble kjøpt til en markedsrente på bare 4%. Den faktiske renteinntekten er 4 % multiplisert med regnskapsført beløp på 104 100 dollar, eller 4 164 dollar, og premieamortiseringen for år ett er 4 500 dollar minus 4 164 dollar, som tilsvarer 336 dollar. Amortiseringen på $336 blir bokført til obligasjonskostnaden, og beløpet reduserer også den bokførte verdien av obligasjonen.

##Høydepunkter

• Denne metoden tar hensyn til akkresjon av obligasjonsrabatt når saldoen flyttes til renteinntekter eller for å amortisere en obligasjonspremie inn i en rentekostnad.

– Den effektive metoden foretrekkes ofte fremfor den lineære metoden for amortisering.

– I motsetning til realrenten tar ikke den effektive renten høyde for inflasjonen.

• Effektiv rentemetoden brukes for å diskontere eller amortisere en obligasjon regnskapsmessig.

##FAQ

Hva er rettlinjemetoden?

Den lineære metoden for amortisering er den enkleste metoden for å generere en amortiseringsplan som ganske enkelt deler differansen mellom en eiendels kostnad og dens forventede terminalverdi med antall år den holdes.

Hva er noen ulemper ved den effektive rentemetoden?

Selv om effektiv rentemetoden for amortisering ofte foretrekkes, har den noen begrensninger. Blant disse er at den ikke tar hensyn til effektene av inflasjon på obligasjoner, noe som spesielt kan ha betydning for de med lengre løpetid. Det er også mer komplekst enn den lineære metoden. Det er også bare nyttig for avskrivningsregnskap.

Hvorfor er den effektive rentemetoden ofte foretrukket fremfor rett linje?

Den effektive rentemetoden er en langt mer nøyaktig måte å redegjøre for å amortisere den faktiske renten som er opptjent på en investering eller betalt på et lån. Den rettlinjede metoden er enklere og lettere å beregne, men den gir ikke et like nøyaktig bilde. Som et resultat av dette amortiseres de fleste obligasjoner og lån med effektiv rente.