Método de Juros Efetivos
Qual é o método de juros efetivos?
O método de juros efetivos é um padrão contábil usado para amortizar ou descontar um tÃtulo. Este método é usado para tÃtulos vendidos com desconto, onde o valor do desconto do tÃtulo é amortizado para despesas de juros ao longo da vida do tÃtulo.
A taxa de juros efetiva usa o valor contábil,. ou o valor contábil do tÃtulo, para calcular a receita de juros, e a diferença entre a receita de juros e o pagamento de juros do tÃtulo é o valor do acréscimo ou amortização lançado a cada ano.
O método eficaz pode ser comparado com o método linear.
Entendendo o Método de Juros Efetivos
O método de juros efetivos entra em jogo quando os tÃtulos são comprados com desconto ou prêmio. Os tÃtulos são normalmente emitidos ao valor nominal ou de face de $ 1.000 e vendidos em múltiplos de $ 1.000. Se um tÃtulo for comprado por um valor menor que o par, o valor abaixo do valor nominal é o desconto do tÃtulo e, como o tÃtulo devolve o valor nominal ao comprador no vencimento, o desconto é uma receita adicional do tÃtulo para o comprador.
Da mesma forma, um tÃtulo comprado a um preço acima do par inclui um prêmio de tÃtulo, e o prêmio é uma despesa adicional para o comprador do tÃtulo porque o comprador só recebe o valor nominal no vencimento.
Para empréstimos como hipotecas, a taxa de juros efetiva é mais comumente conhecida como taxa percentual anual ou TAEG. A TAEG contabiliza juros compostos mais outros custos associados a um empréstimo.
Método e acréscimo de juros efetivos
Suponha que um investidor compre tÃtulos com valor nominal de $ 500.000 e uma taxa de cupom de 6%. Os tÃtulos são comprados por $ 377.107, o que inclui um desconto do valor nominal de $ 122.893. A receita de juros do tÃtulo é calculada como o valor contábil multiplicado pela taxa de juros de mercado , que é o retorno total obtido pelo tÃtulo dado o desconto pago e os juros ganhos. Nesse caso, suponha que a taxa de juros de mercado seja de 10%, que é multiplicada pelo valor contábil de $ 377.107 para calcular $ 37.710 em receita de juros.
O tÃtulo paga juros anuais de 6% sobre um valor nominal de $ 500.000, ou $ 30.000, e a diferença entre os juros pagos e a receita de juros, ou $ 7.710, é o valor do acréscimo de desconto do tÃtulo para o primeiro ano. O acréscimo de tÃtulos para o ano é movido para receita de tÃtulos, e o valor de acréscimo também é adicionado ao valor contábil, tornando o novo valor contábil de $ 384.817, que é usado para calcular o acréscimo de tÃtulos para o segundo ano. No final da vida de 10 anos do tÃtulo, o valor contábil é ajustado até o valor nominal de $ 500.000.
Factoring na amortização de tÃtulos
Um tÃtulo comprado com prêmio gera um custo maior de dÃvida para o comprador do tÃtulo, porque o prêmio pago é amortizado em despesas com tÃtulos. Suponha, neste caso, que um tÃtulo de valor nominal de $ 100.000 de 4,5% seja comprado por $ 104.100, que inclui um prêmio de $ 4.100.
O pagamento anual de juros do tÃtulo é de $ 4.500, mas a receita de juros obtida no primeiro ano é inferior a $ 4.500 porque o tÃtulo foi comprado a uma taxa de mercado de apenas 4%. A receita real de juros é 4% multiplicada pelo valor contábil de $ 104.100, ou $ 4.164, e a amortização do prêmio para o ano um é $ 4.500 menos $ 4.164, o que equivale a $ 336. A amortização de $ 336 é lançada na despesa do tÃtulo, e o valor também reduz o valor contábil do tÃtulo.
##Destaques
Este método contabiliza o acréscimo de um desconto de tÃtulos à medida que o saldo é movido para receita de juros ou para amortizar um prêmio de tÃtulo em despesa de juros.
O método efetivo é frequentemente preferido ao método linear para amortização.
Ao contrário da taxa de juros real, a taxa de juros efetiva não leva em conta a inflação.
O método de juros efetivos é usado para descontar ou amortizar um tÃtulo para fins contábeis.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é o método da linha reta?
O método linear de amortização é o método mais simples para gerar um cronograma de amortização que simplesmente divide a diferença entre o custo de um ativo e seu valor terminal esperado pelo número de anos em que é mantido.
Quais são algumas desvantagens do método de juros efetivos?
Embora o método de amortização de juros efetivos seja frequentemente preferido, ele tem algumas limitações. Entre eles está o fato de não levar em conta os efeitos da inflação sobre os tÃtulos, o que pode ser especialmente importante para aqueles com prazos mais longos. Também é mais complexo que o método linear. Também é útil apenas para a contabilidade de depreciação.
Por que o método de juros efetivos é frequentemente preferido em relação à linha reta?
O método de juros efetivos é uma maneira muito mais precisa de contabilizar a amortização dos juros reais obtidos em um investimento ou pagos em um empréstimo. O método da linha reta é mais simples e fácil de calcular, mas não fornece uma imagem tão precisa. Como resultado, a maioria dos tÃtulos e empréstimos são amortizados usando juros efetivos.
