유효이자율법

유효이자율법이란?

채권 을 상각하거나 할인하는 데 사용되는 회계 기준 입니다. 이 방법은 할인된 가격으로 판매되는 채권에 사용되며, 할인된 금액은 채권의 수명 동안 이자 비용 으로 상각됩니다.

실효이자율은 채권의 장부 가액 또는 장부금액을 이용하여 이자수익을 계산하며, 이자수익과 채권이자 지급액의 차액은 매년 전기된 증가액 또는 상각액 입니다.

유효이자율법 이해하기

유효이자율법은 채권을 할인 또는 프리미엄으로 구매할 때 적용됩니다. 채권은 일반적으로 $1,000의 액면가 또는 $1,000의 배수로 발행됩니다. 액면보다 낮은 금액으로 채권을 매입한 경우 액면가 이하의 금액을 채권할인액으로 하고, 채권은 만기 시 매입자에게 액면금액을 반환하므로 매입자에게 추가적인 채권수익이 발생한다.

마찬가지로, 액면가 이상으로 매입한 채권에는 채권 프리미엄이 포함되며, 만기 시 액면금액만 수령하기 때문에 프리미엄은 채권 매입자에게 추가 비용이 됩니다.

모기지와 같은 대출의 경우 실효 이자율은 일반적으로 연이율(APR)로 알려져 있습니다. APR은 복리 이자 대출과 관련된 기타 비용을 설명합니다.

유효이자 방법 및 발생

투자자가 $500,000 액면가와 6% 의 쿠폰 금리를 가진 채권을 구매한다고 가정합니다. 채권은 $122,893의 채권 할인을 포함하여 $377,107에 구매되었습니다. 채권의 이자수익은 장부금액 에 시장 이자율 을 곱한 값으로 계산됩니다 . 이 경우 시장이자율이 10%라고 가정하고 장부금액 $377,107를 곱하여 $37,710의 이자수익을 계산합니다.

이 채권은 액면 $500,000 또는 $30,000에 대해 연 6%의 이자를 지급하며, 지급된 이자와 이자 소득의 차액($7,710)은 첫 해의 채권 할인 증가액입니다. 해당 연도의 채권 증가는 채권 수입으로 이동되고 증가 금액도 장부 금액에 추가되어 새 장부 금액은 $384,817이 되며 이는 2년차의 채권 증가를 계산하는 데 사용됩니다. 채권의 10년 만기가 되면 장부금액이 액면가 $500,000까지 조정됩니다.

채권 상각 고려

은 지불한 프리미엄이 채권 비용으로 상각되기 때문에 채권 구매자에게 더 큰 부채 비용을 발생시킵니다. 이 경우 4.5%, $100,000 액면가 채권을 $104,100에 구매했으며 여기에는 $4,100 프리미엄이 포함됩니다.

채권에 대한 연간 이자는 $4,500이지만 채권을 4%의 시장 금리로 구입했기 때문에 첫 해에 벌어들인 이자 수입은 $4,500 미만입니다. 실제 이자 소득은 4%에 장부 금액 $104,100 또는 $4,164를 곱한 것이며 첫 해의 보험료 상각액은 $4,500에서 $4,164를 뺀 금액으로 $336입니다. $336의 상각은 채권 비용에 전기되고 이 금액은 또한 채권의 장부 금액을 감소시킵니다.

##하이라이트

이 방법은 잔액이 이자 수익으로 이동될 때 채권 할인이 증가하거나 채권 프리미엄을 이자 비용으로 상각하는 방법입니다.
상각 시 정액법보다 효과적인 방법이 선호되는 경우가 많습니다.
실질이자율과 달리 실질이자율은 인플레이션을 고려하지 않음.
유효이자율법은 회계상 채권을 할인하거나 상각하는 데 사용됩니다.

##자주하는 질문

직선법이란?

정액 상각 방법은 자산 비용과 예상 최종 가치의 차이를 보유 연수로 단순히 나누는 상각 일정을 생성하는 가장 간단한 방법입니다.

유효이자율법의 단점은 무엇입니까?

상각의 유효이자 방법이 선호되는 경우가 많지만 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 그 중에는 특히 만기가 긴 채권에 문제가 될 수 있는 인플레이션이 채권에 미치는 영향을 고려하지 않는다는 점입니다. 또한 직선 방법보다 복잡합니다. 또한 감가상각 회계에만 유용합니다.

왜 유효이자율법이 정액법보다 선호되는가?

유효이자율법은 투자로 얻은 실제 이자를 상각하거나 대출에 대해 지불하는 것을 설명하는 훨씬 더 정확한 방법입니다. 직선법은 더 간단하고 계산하기 쉽지만 정확한 그림을 제공하지는 못합니다. 결과적으로 대부분의 채권과 대출은 유효이자율을 사용하여 상각됩니다.