Metodo di interesse effettivo
Qual è il metodo dell'interesse effettivo?
Il metodo dell'interesse effettivo è un principio contabile utilizzato per ammortizzare o attualizzare un'obbligazione. Questo metodo viene utilizzato per le obbligazioni vendute a sconto, in cui l'importo dello sconto sull'obbligazione viene ammortizzato tra gli interessi passivi lungo la vita dell'obbligazione.
Il tasso di interesse effettivo utilizza il valore contabile,. o il valore contabile dell'obbligazione, per calcolare gli interessi attivi e la differenza tra gli interessi attivi e il pagamento degli interessi dell'obbligazione è l'importo dell'accrescimento o dell'ammortamento registrato ogni anno.
Il metodo efficace può essere confrontato con il metodo lineare.
Comprendere il metodo dell'interesse effettivo
Il metodo dell'interesse effettivo entra in gioco quando le obbligazioni vengono acquistate con uno sconto o un premio. Le obbligazioni sono normalmente emesse alla pari o al valore nominale di $ 1.000 e vendute a multipli di $ 1.000. Se un'obbligazione viene acquistata a meno della pari, l'importo al di sotto del valore nominale è lo sconto sull'obbligazione e poiché l'obbligazione restituisce l'importo nominale all'acquirente alla scadenza, lo sconto è un reddito aggiuntivo dell'obbligazione per l'acquirente.
Allo stesso modo, un'obbligazione acquistata a un prezzo superiore alla pari include un premio dell'obbligazione e il premio è una spesa aggiuntiva per l'acquirente dell'obbligazione perché l'acquirente riceve solo l'importo nominale alla scadenza.
Per i prestiti come i mutui, il tasso di interesse effettivo è più comunemente noto come tasso percentuale annuo o TAEG. Il TAEG rappresenta l' interesse composto più altri costi associati a un prestito.
Metodo di interesse effettivo e accrescimento
Supponiamo che un investitore acquisti obbligazioni con un valore nominale di $ 500.000 e una cedola del 6%. Le obbligazioni vengono acquistate per $ 377.107, che include uno sconto sull'obbligazione dalla pari di $ 122.893. Il reddito da interessi dell'obbligazione è calcolato come il valore contabile moltiplicato per il tasso di interesse di mercato,. che è il rendimento totale guadagnato sull'obbligazione dato lo sconto pagato e gli interessi maturati. In questo caso, supponiamo che il tasso di interesse di mercato sia del 10%, che viene moltiplicato per il valore contabile di $ 377.107 per calcolare $ 37.710 di interessi attivi.
L'obbligazione paga un interesse annuo del 6% su un importo nominale di $ 500.000, o $ 30.000, e la differenza tra l'interesse pagato e il reddito da interessi, o $ 7.710, è l'importo dell'accrescimento dello sconto sull'obbligazione per il primo anno. L'accrescimento delle obbligazioni per l'anno viene spostato nel reddito obbligazionario e anche l'importo di accrescimento viene aggiunto al valore contabile, ottenendo il nuovo valore contabile di $ 384.817, che viene utilizzato per calcolare l'accrescimento delle obbligazioni per il secondo anno. Al termine dei 10 anni di vita del prestito obbligazionario, il valore contabile viene adeguato fino all'importo nominale di $ 500.000.
Tenendo conto dell'ammortamento delle obbligazioni
Un'obbligazione acquistata a premio genera un costo del debito maggiore per l'acquirente dell'obbligazione, perché il premio pagato viene ammortizzato in spese per l'obbligazione. Supponiamo, in questo caso, che venga acquistata un'obbligazione del 4,5% con valore nominale di $ 100.000 per $ 104.100, che include un premio di $ 4.100.
Il pagamento degli interessi annuali per l'obbligazione è di $ 4.500, ma il reddito da interessi guadagnato nel primo anno è inferiore a $ 4.500 perché l'obbligazione è stata acquistata a un tasso di mercato di solo il 4%. Il reddito da interessi effettivo è del 4% moltiplicato per il valore contabile di $ 104.100, o $ 4.164, e l'ammortamento del premio per il primo anno è di $ 4.500 meno $ 4.164, che equivale a $ 336. L'ammortamento di $ 336 è registrato tra le spese per l'obbligazione e l'importo riduce anche il valore contabile dell'obbligazione.
Mette in risalto
Questo metodo tiene conto dell'aumento di uno sconto sull'obbligazione quando il saldo viene spostato nel reddito da interessi o per ammortizzare un premio dell'obbligazione in un onere per interessi.
Il metodo efficace è spesso preferito al metodo a quote costanti per l'ammortamento.
A differenza del tasso di interesse reale, il tasso di interesse effettivo non tiene conto dell'inflazione.
Il metodo dell'interesse effettivo viene utilizzato per attualizzare o ammortizzare un'obbligazione a fini contabili.
FAQ
Qual è il metodo in linea retta?
Il metodo di ammortamento a quote costanti è il metodo più semplice per generare un piano di ammortamento che semplicemente divide la differenza tra il costo di un'attività e il suo valore terminale atteso per il numero di anni in cui è detenuto.
Quali sono alcuni svantaggi del metodo dell'interesse effettivo?
Sebbene il metodo di ammortamento dell'interesse effettivo sia spesso preferito, presenta alcune limitazioni. Tra questi c'è che non tiene conto degli effetti dell'inflazione sulle obbligazioni, che possono avere importanza soprattutto per quelle con scadenza più lunga. È anche più complesso del metodo in linea retta. Inoltre è utile solo per l'ammortamento e non è destinato alla contabilità dell'ammortamento.
Perché il metodo dell'interesse effettivo è spesso preferito alla linea retta?
Il metodo dell'interesse effettivo è un modo molto più accurato per tenere conto dell'ammortamento degli interessi effettivi guadagnati su un investimento o pagati su un prestito. Il metodo in linea retta è più semplice e facile da calcolare, ma non fornisce un'immagine così accurata. Di conseguenza, la maggior parte delle obbligazioni e dei prestiti viene ammortizzata utilizzando l'interesse effettivo.
