Efektif Faiz Yöntemi

Efektif Faiz Yöntemi Nedir?

tahvili itfa etmek veya iskonto etmek için kullanılan bir muhasebe standardıdır . Bu yöntem, tahvil iskontosu tutarının tahvilin ömrü boyunca faiz giderine itfa edildiği, iskontolu satılan tahviller için kullanılır .

Etkin faiz oranı, faiz gelirini hesaplamak için tahvilin defter değerini veya defter değerini kullanır ve faiz geliri ile tahvilin faiz ödemesi arasındaki fark, her yıl kaydedilen artış veya amortisman tutarıdır .

Etkili yöntem, doğrusal yöntem ile karşılaştırılabilir.

Efektif Faiz Yöntemini Anlamak

Tahvillerin indirimli veya primli olarak satın alınması durumunda etkin faiz yöntemi devreye girer. Tahviller normalde 1.000$'lık nominal değerde ihraç edilir ve 1.000$'ın katları halinde satılır. Bir tahvil nominal değerinin altında satın alınırsa nominal değerin altındaki tutar tahvil iskontosu, tahvil vade sonunda nominal tutarı alıcıya iade ettiği için iskonto alıcıya ek tahvil geliridir.

Benzer şekilde, nominalin üzerinde bir fiyatla satın alınan bir tahvil, bir tahvil primi içerir ve bu prim, tahvil alıcısı için ek bir giderdir, çünkü alıcı yalnızca vade sonunda nominal tutarı alır.

Mortgage gibi krediler için etkin faiz oranı daha yaygın olarak yıllık yüzde oranı veya APR olarak bilinir. APR, bileşik faiz artı bir krediyle ilişkili diğer maliyetleri hesaba katar.

Efektif Faiz Yöntemi ve Artış

Bir yatırımcının nominal değeri 500.000$ ve kupon oranı %6 olan tahvil satın aldığını varsayalım. Tahviller, 122.893$'lık bir tahvil indirimi içeren 377.107$ karşılığında satın alındı. Tahvilin faiz geliri, ödenen iskonto ile tahvilin kazanılan toplam getirisi olan piyasa faiz oranı ile kazanılan faizin defter değerinin çarpılmasıyla hesaplanır . Bu durumda, faiz gelirinde 37.710 $ hesaplamak için piyasa faiz oranının %10 olduğunu ve bunun 377.107 $ defter değeri ile çarpıldığını varsayalım.

Tahvil, 500.000 ABD Doları veya 30.000 ABD Doları tutarında yıllık %6 faiz öder ve ödenen faiz ile faiz geliri arasındaki fark veya 7.710 ABD Doları, birinci yıl için tahvil iskontosu artışı tutarıdır. Yıl için tahvil ihracı tahvil gelirine taşınır ve yığılma tutarı da defter değerine eklenir, yeni defter değeri 384,817 $ olur, bu da ikinci yıl için tahvil artığını hesaplamak için kullanılır. Tahvilin 10 yıllık ömrünün sonunda, defter değeri 500.000 ABD Doları tutarında düzeltilir.

Tahvil Amortismanında Faktoring

borç maliyeti yaratır , çünkü ödenen prim tahvil giderine dönüştürülür. Bu durumda, 4.100$'lık bir prim içeren 104.100$ karşılığında %4.5, 100.000$ nominal değerli bir tahvilin satın alındığını varsayalım.

Tahvilin yıllık faiz ödemesi 4.500$'dır, ancak tahvil sadece %4'lük bir piyasa oranından satın alındığından birinci yılda kazanılan faiz geliri 4.500$'dan azdır. Gerçek faiz geliri, 104.100$ veya 4.164$ defter değeri ile çarpıldığında %4'tür ve birinci yıl için prim amortismanı 4.500$'dan 4.164$'dan 336$'a eşittir. 336 $'lık itfa payı tahvil giderine kaydedilir ve tutar aynı zamanda tahvilin defter değerini de düşürür.

##Öne çıkanlar

Bu yöntem, bakiye faiz gelirine aktarılırken veya bir tahvil primini bir faiz giderine itfa etmek için bir tahvil iskontosu eklenmesini hesaba katar.
Amortisman için genellikle doğrusal yöntem yerine etkin yöntem tercih edilir.
Reel faiz oranından farklı olarak efektif faiz oranı enflasyonu hesaba katmaz.
Bir bonoyu muhasebe amacıyla iskonto etmek veya itfa etmek için etkin faiz yöntemi kullanılır.

##SSS

Düz Çizgi Yöntemi Nedir?

Amortisman için doğrusal yöntem, bir varlığın maliyeti ile beklenen nihai değeri arasındaki farkı, elde tutulduğu yıl sayısına bölen bir amortisman çizelgesi oluşturmanın en basit yöntemidir.

Efektif Faiz Yönteminin Bazı Dezavantajları Nelerdir?

Etkin faiz yöntemi olan amortisman sıklıkla tercih edilse de bazı sınırlamaları vardır. Bunlar arasında, özellikle daha uzun vadeli olanlar için önemli olabilecek, enflasyonun tahviller üzerindeki etkilerini hesaba katmamasıdır. Ayrıca doğrusal yöntemden daha karmaşıktır. Ayrıca sadece amortisman muhasebesi için de yararlıdır.

Efektif Faiz Yöntemi Neden Genellikle Düz Hat Üzerinden Tercih Edilir?

Etkin faiz yöntemi, bir yatırımdan kazanılan veya bir krediden ödenen fiili faizin amortismanını hesaplamanın çok daha doğru bir yoludur. Düz çizgi yöntemi daha basit ve hesaplanması daha kolaydır, ancak o kadar doğru bir resim sağlamaz. Sonuç olarak, çoğu tahvil ve kredi, etkin faiz kullanılarak itfa edilir.