Effektiv rentemetode
Hvad er den effektive rentemetode?
Den effektive rentemetode er en regnskabsstandard, der bruges til at amortisere eller diskontere en obligation. Denne metode anvendes for obligationer, der sælges til underkurs, hvor størrelsen af obligationsrabatten amortiseres til renteomkostninger over obligationens løbetid.
Den effektive rente anvender den bogførte værdi eller den bogførte værdi af obligationen til at beregne renteindtægter, og forskellen mellem renteindtægter og obligationens rentebetaling er størrelsen af tilvæksten eller amortiseringen,. der bogføres hvert år.
Den effektive metode kan sammenlignes med den lineære metode.
Forståelse af den effektive rentemetode
Den effektive rentemetode kommer i spil, når obligationer købes til underkurs eller overkurs. Obligationer udstedes normalt til pari eller pålydende værdi af $1.000 og sælges i multipla af $1.000. Hvis en obligation købes til mindre end pari, er beløbet under pariværdien obligationsrabatten, og da obligationen returnerer paribeløbet til køberen ved udløb, er rabatten ekstra obligationsindkomst til køberen.
På tilsvarende måde inkluderer en obligation købt til en kurs over pari en obligationspræmie, og præmien er en merudgift for obligationskøberen, fordi køberen først modtager paribeløbet ved udløb.
For lån såsom realkreditlån er den effektive rente mere almindeligt kendt som den årlige procentsats eller ÅOP. ÅOP står for renters rente plus andre omkostninger forbundet med et lån.
Effektiv rentemetode og tilvækst
Antag, at en investor køber obligationer med en pariværdi på $500.000 og en kuponrente på 6%. Obligationerne er købt for $377.107, hvilket inkluderer en obligationsrabat fra pari på $122.893. Obligationens renteindtægt opgøres som den regnskabsmæssige værdi ganget med til markedsrenten,. som er det samlede afkast på obligationen givet den udbetalte rabat og den optjente rente. Antag i dette tilfælde, at markedsrenten er 10%, som multipliceres med den regnskabsmæssige værdi på $377.107 for at beregne $37.710 i renteindtægter.
Obligationen betaler en årlig rente på 6% på et paribeløb på $500.000, eller $30.000, og forskellen mellem den betalte rente og renteindtægten, eller $7.710, er mængden af obligationsrabattilvæksten for år et. Årets obligationstilvækst flyttes til obligationsindkomst, og tilvækstbeløbet lægges også til den regnskabsmæssige værdi, hvilket gør den nye regnskabsmæssige værdi på $384.817, som bruges til at beregne obligationstilvæksten for år to. Ved udgangen af obligationens 10-årige levetid justeres den regnskabsmæssige værdi op til $500.000 pari.
Indregning af obligationsafskrivning
En obligation købt til en præmie genererer en større gældsomkostning for obligationskøberen, fordi den betalte præmie amortiseres til obligationsudgiften. Antag, i dette tilfælde, at der købes en obligation på 4,5 %, $100.000 pålydende værdi for $104.100, hvilket inkluderer en præmie på $4.100.
Den årlige rentebetaling for obligationen er $4.500, men renteindtægten i år et er mindre end $4.500, fordi obligationen blev købt til en markedsrente på kun 4%. Den faktiske renteindtægt er 4% ganget med den regnskabsmæssige værdi på $104.100 eller $4.164, og præmieafskrivningen for år et er $4.500 minus $4.164, hvilket svarer til $336. Amortiseringen på $336 bogføres på obligationsudgiften, og beløbet reducerer også den regnskabsmæssige værdi af obligationen.
Højdepunkter
Denne metode tager højde for tilvækst af en obligationsrabat, når saldoen flyttes til renteindtægter eller for at amortisere en obligationspræmie til en renteudgift.
Den effektive metode foretrækkes ofte frem for den lineære metode til amortisering.
I modsætning til realrenten tager den effektive rente ikke højde for inflationen.
Den effektive rentemetode anvendes til regnskabsmæssig diskontering eller amortisering af en obligation.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er den lige linje metode?
Den lineære metode til afskrivning er den enkleste metode til at generere en afskrivningsplan, der blot dividerer forskellen mellem et aktivs kostpris og dets forventede terminalværdi med det antal år, det opbevares.
Hvad er nogle ulemper ved den effektive rentemetode?
Mens den effektive rentemetode til amortisering ofte foretrækkes, har den nogle begrænsninger. Blandt disse er, at den ikke tager højde for virkningerne af inflation på obligationer, som især kan have betydning for dem med længere løbetid. Det er også mere komplekst end den lineære metode. Det er også kun nyttigt til amortisering og er ikke beregnet til afskrivningsregnskab.
Hvorfor foretrækkes den effektive rentemetode ofte frem for lige linje?
Den effektive rentemetode er en langt mere præcis måde at redegøre for amortisering af den faktiske rente, der er optjent på en investering eller betalt på et lån. Den lineære metode er enklere og nemmere at beregne, men den giver ikke et så nøjagtigt billede. Som følge heraf amortiseres de fleste obligationer og lån med effektiv rente.
