Tehokas korkomenetelmä

Mikä on tehokas korkomenetelmä?

Efektiivisen koron menetelmä on kirjanpitostandardi, jota käytetään joukkovelkakirjalainan kuolettamiseen tai diskonttaukseen. Tätä menetelmää käytetään alennuksella myytäviin joukkovelkakirjalainoihin, joissa joukkovelkakirjalainan alennuksen määrä jaksotetaan korkokuluiksi joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana.

Efektiivinen korko käyttää korkotuottojen laskennassa kirjanpitoarvoa eli joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvoa ja korkotulon ja joukkovelkakirjalainan koronmaksun erotus on vuosittain kirjatun lisäyksen tai kuoletuksen määrä.

Tehokasta menetelmää voidaan verrata suoraviivaiseen menetelmään.

Tehokkaan koron menetelmän ymmärtäminen

Efektiivisen koron menetelmä tulee käyttöön, kun joukkovelkakirjat ostetaan alennuksella tai preemiolla. Joukkovelkakirjat lasketaan yleensä liikkeelle 1 000 dollarin nimellisarvolla ja myydään 1 000 dollarin kerrannaisina. Jos joukkovelkakirja ostetaan alle nimellisarvolla, nimellisarvon alapuolella oleva määrä on joukkovelkakirjalainan alennus, ja koska joukkovelkakirja palauttaa nimellismäärän ostajalle erääntyessä, alennus on ostajalle lisätuloa joukkovelkakirjalainoista.

Vastaavasti nimellisarvoa korkeampaan hintaan ostettu joukkovelkakirja sisältää joukkovelkakirjapreemion, ja preemio on lisäkustannus joukkovelkakirjalainan ostajalle, koska ostaja saa vasta nimellisarvon eräpäivänä.

Lainoissa, kuten asuntolainoissa, efektiivinen korko tunnetaan yleisemmin vuosikorkona eli todellinen vuosikorko. Todellinen vuosikorko sisältää korkokorot sekä muut lainaan liittyvät kulut.

Tehokas korkomenetelmä ja lisäys

Oletetaan, että sijoittaja ostaa joukkovelkakirjoja, joiden nimellisarvo on 500 000 dollaria ja kuponkikorko 6%. Joukkovelkakirjat ostetaan hintaan 377 107 dollaria, joka sisältää joukkovelkakirjalainan alennuksen 122 893 dollarista. Joukkovelkakirjalainan korkotuotto lasketaan kirjanpitoarvolla kerrottuna markkinakorolla,. joka on joukkovelkakirjalainan kokonaistuotto maksetulla alennuksella ja kertyneellä korolla. Tässä tapauksessa oletetaan, että markkinakorko on 10 %, joka kerrotaan 377 107 dollarin kirjanpitoarvolla 37 710 dollarin korkotulon laskemiseksi.

Joukkovelkakirjalaina maksaa 6 % vuotuista korkoa 500 000 dollarin nimellismäärälle eli 30 000 dollaria, ja maksetun koron ja korkotulon erotus eli 7 710 dollaria on joukkovelkakirjalainan alennuskertymän määrä ensimmäiselle vuodelle. Vuoden joukkovelkakirjalainakertymä siirretään joukkovelkakirjatuloihin, ja lisäyssumma lisätään myös kirjanpitoarvoon, jolloin uusi kirjanpitoarvo on 384 817 dollaria, jota käytetään toisen vuoden joukkovelkakirjalainojen lisäyksen laskemiseen. Lainan 10 vuoden voimassaoloajan päätyttyä kirjanpitoarvoa tarkistetaan 500 000 dollarin nimellisarvoon asti.

Joukkovelkakirjalainojen lyhennystekijät

Preemiolla ostettu joukkovelkakirjalaina aiheuttaa suuremman velkakulun joukkovelkakirjalainan ostajalle, koska maksettu preemio jaksotetaan joukkovelkakirjakuluiksi. Oletetaan, että tässä tapauksessa 4,5 %:n 100 000 dollarin nimellisarvolaina ostetaan 104 100 dollarilla, joka sisältää 4 100 dollarin palkkion.

Joukkovelkakirjalainan vuosikorko on 4 500 dollaria, mutta ensimmäisenä vuonna ansaittu korkotulo on alle 4 500 dollaria, koska joukkovelkakirja ostettiin vain 4 prosentin markkinakorolla. Todellinen korkotulo on 4 % kerrottuna 104 100 dollarin kirjanpitoarvolla eli 4 164 dollarilla, ja ensimmäisen vuoden vakuutusmaksupoisto on 4 500 dollaria vähennettynä 4 164 dollarilla, mikä vastaa 336 dollaria. 336 dollarin lyhennys kirjataan joukkovelkakirjakuluihin, ja määrä vähentää myös joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvoa.

##Kohokohdat

• Tämä menetelmä huomioi joukkovelkakirjalainan alennuksen kertymisen, kun saldo siirretään korkotuottoihin tai lyhennetään joukkovelkakirjapreemio korkokuluksi.

• Tehokas menetelmä on usein parempi kuin tasapoistomenetelmä.

• Toisin kuin reaalikorko, efektiivinen korko ei ota huomioon inflaatiota.

• Efektiivisen koron menetelmää käytetään joukkovelkakirjalainan diskonttaukseen tai kuolettamiseen kirjanpitotarkoituksessa.

##UKK

Mikä on suoraviivainen menetelmä?

Tasapoistomenetelmä on yksinkertaisin menetelmä poistoaikataulun luomiseksi, joka yksinkertaisesti jakaa hyödykkeen hankintamenon ja sen odotetun loppuarvon erotuksen sen omistusvuosien lukumäärällä.

Mitkä ovat tehokkaan korkomenetelmän haittoja?

Vaikka efektiivisen koron kuoletusmenetelmä on usein parempi, sillä on joitain rajoituksia. Näistä on se, että se ei ota huomioon inflaation vaikutuksia joukkovelkakirjoihin, millä voi olla merkitystä erityisesti pitemmälle maturille. Se on myös monimutkaisempi kuin suoraviivainen menetelmä. Se on myös hyödyllinen vain poistolaskennassa.

Miksi tehokas korkomenetelmä on usein parempi kuin suoraviivainen?

Efektiivisen koron menetelmä on paljon tarkempi tapa lyhentää sijoituksesta ansaittua tai lainasta maksettua todellista korkoa. Suoraviivamenetelmä on yksinkertaisempi ja helpompi laskea, mutta se ei anna yhtä tarkkaa kuvaa. Tämän seurauksena useimmat joukkovelkakirjat ja lainat lyhennetään efektiivisellä korolla.