Múltiplo de valor empresarial a ingresos (EV/R)
¿Qué es el múltiplo de valor-ingreso empresarial (EV/R)?
El múltiplo de valor empresarial a ingresos (EV/R) es una medida del valor de una acción que compara el valor empresarial de una empresa con sus ingresos. EV/R es uno de varios indicadores fundamentales que los inversores utilizan para determinar si una acción tiene un precio justo. El múltiplo EV/R también se usa a menudo para determinar la valoración de una empresa en el caso de una posible adquisición. También se le llama el múltiplo de valor de las ventas de la empresa .
Comprensión del múltiplo de valor/ingresos de la empresa (EV/R)
El múltiplo de valor empresarial a ingresos (EV/R) ayuda a comparar los ingresos de una empresa con su valor empresarial. Cuanto más bajo, mejor, ya que un múltiplo EV/R más bajo indica que una empresa está infravalorada.
Generalmente utilizado como un múltiplo de valoración,. el EV/R se utiliza a menudo durante las adquisiciones. Un adquirente utilizará el múltiplo EV/R para determinar un valor razonable apropiado. Se utiliza el valor de la empresa porque agrega deuda y saca efectivo, que un adquirente tomaría y recibiría, respectivamente.
Cómo calcular el múltiplo de valor empresarial a ingresos (EV/R)
El valor empresarial de los ingresos (EV/R) se calcula fácilmente tomando el valor empresarial de la empresa y dividiéndolo por los ingresos de la empresa .
< abarcan clase="mtable">< /span>EV/R= Ingresos</ span>Valor empresarial </ span>donde:Valor empresarial</ span>=MC+D−CC< /span> MC=< /span>Capitalización de mercado< /span>D= DeudaCC=Efectivo y equivalentes de efectivo< /span>
Ejemplo de cómo usar el múltiplo de valor-ingreso empresarial (EV/R)
Digamos que una empresa tiene $20 millones en pasivos a corto plazo en los libros y $30 millones en pasivos a largo plazo. Tiene $ 125 millones en activos, y el 10% de esos activos se reportan como efectivo. Hay 10 millones de acciones ordinarias de la empresa en circulación y el precio actual por acción es de $17,50. La compañía reportó $85 millones en ingresos el año pasado.
Usando este escenario, el valor empresarial de la empresa es:
</ span>Valor empresarial < /span> =($10,000< /span>,0</ span>00×$ 17.5</ span>0)< abarcan clase="pstrut" estilo="altura:3em;">+($20,000,000+$30, 000,000)</ span>−< /span>($1 25, 000,0 00× 0.1)=$175,000,000+$50,000,000− $1< /span>< abarcan class="mord">2,500, 00< span class="mord">0</ span>=$212,500,000
Luego, para encontrar el EV/R, simplemente tome el EV y divídalo por los ingresos del año: