Enterprise-Value-to-Revenue (EV/R) Multipel

Vad är Enterprise Value-to-Revenue Multiple (EV/R)?

Enterprise value-to-revenue multipel (EV/R) är ett mått på värdet av en aktie som jämför ett företags företagsvärde med dess intäkter. EV/R är en av flera grundläggande indikatorer som investerare använder för att avgöra om en aktie är rättvist prissatt. EV/R-multipeln används också ofta för att fastställa ett företags värdering vid ett potentiellt förvärv. Det kallas också multipeln företagsvärde-till-försäljning.

Förstå företagsvärde-till-intäkter Multipel (EV/R)

Multipeln Enterprise value-to-revenue (EV/R) hjälper till att jämföra ett företags intäkter med dess företagsvärde. Ju lägre desto bättre, eftersom en lägre EV/R-multipel signalerar att ett företag är undervärderat.

Generellt används som en värderingsmultipel , EV /R används ofta vid förvärv. En förvärvare kommer att använda EV/R-multipeln för att fastställa ett lämpligt verkligt värde. Företagsvärdet används eftersom det lägger till skulder och tar ut kontanter, som en förvärvare skulle ta på sig respektive ta emot.

Hur man beräknar Enterprise-Value-to-Revenue Multipel (EV/R)

value -to-revenue (EV/R) beräknas enkelt genom att ta företagets företagsvärde och dividera det med företagets intäkter.

$\begin &\text{EV/R} = \frac{ \text }{ \text } \ &\textbf {där:}\ &\text = \text + \text - \text \ &\text = \text{Börsvärde} \ &\text = \text \ & \text = \text \ \end$

Exempel på hur man använder Enterprise Value-to-Revenue Multiple (EV/R)

Säg att ett företag har 20 miljoner dollar i kortfristiga skulder i bokföringen och 30 miljoner dollar i långfristiga skulder. Den har tillgångar till ett värde av 125 miljoner dollar, och 10 % av dessa tillgångar rapporteras som kontanter. Det finns 10 miljoner aktier av företagets stamaktier utestående, och det nuvarande priset per aktie är 17,50 USD. Företaget redovisade 85 miljoner dollar i intäkter förra året.

Med det här scenariot är företagets företagsvärde:

$\begin \text &= ($10,000,000 \times $17,50) \ &\quad + ($20,000,000 + \$30,000,000) &\quad - ($125,000,000 \times 0,1) \ &= $175,000,000 + $50,000,000 \ &\quad - $12,500,000 \ &= $200,000 $212,0}</{endation $200,50 /semantics>$</ span>Enterprise Value < / span> < /span>=(<span class=" " mord">$10,000< /span>,0 span>00×$ 17.5 span>0)< span class="psrut" style="height:3em;">+($20,000,000+$30, 000,000)</ span>−< /span>($1 25, 000,0 00× 0.1)=$175,000,<span class="mspace" style="margin-right:0.16666666666666666em; >000+$50,000,000− $1< /span>< span class="mord">2,500, 00< span class="mord">0</ span>=$212,500,000</ span ></ span >

Sedan, för att hitta EV/R, ta helt enkelt EV och dividera den med årets intäkter:

$\begin &\text = \text + \text + \text + \text - \text \ &\textbf{där:}\ &\text = \text{Önskat delat kapital} \ &\text = \ text\ \end$