Закон о реформе, восстановлении и правоприменении финансовых учреждений (FIRREA)

Что такое Закон о реформе, восстановлении и правоприменении финансовых учреждений (FIRREA)?

Закон о реформе, восстановлении и правоприменении финансовых учреждений (FIRREA) — это закон, который пересматривает структуру и правила федерального государственного агентства, регулирующие сберегательно-кредитную банковскую систему США и отрасль оценки недвижимости, принятый в 1989 году в ответ на сберегательно-кредитный закон. кризис конца 1980-х гг.

Некоторые из основных изменений, внесенных в закон:

Правила, обеспечивающие надлежащее проведение оценки недвижимости. Это включает требования к полной и точной документации и к обучению оценщиков и их руководителей.
Временное создание корпорации Resolution Trust Corp. для урегулирования статуса обанкротившихся ссудно-сберегательных учреждений страны.
Упразднение Федеральной корпорации страхования ссуд и сбережений и создание фондов Федеральной корпорации страхования депозитов: Страхового фонда сберегательных ассоциаций (SAIF) для покрытия ссудо-сберегательных обязательств и Фонда банковского страхования (BIF) для покрытия банков.
Упразднение Совета Федерального банка жилищного кредита и создание вместо него двух агентств: Федерального совета по жилищному финансированию (FHFB) и Управления по надзору за сбережениями (OTS).

Понимание FIRREA

FIRREA была реакцией правительства на кризис, вызванный рискованными инвестиционными практиками многих национальных сберегательно-кредитных учреждений. В отличие от крупных многопрофильных банков, сберегательные и ссудные, или «сберегательные», как их иногда называют, были общественными предприятиями, которые концентрировались на сберегательных книжках и ипотечных кредитах.

Многие сберегательные кассы применяли слабые требования к инвестициям в недвижимость, и надзор федерального агентства не мог признать, что проблема не была обнаружена, пока не стало слишком поздно. Сбережения и кредиты вкладывались в рискованные ипотечные кредиты, которые обанкротились в начале 1980-х годов.

Около половины сбережений и ссуд прекратили свою деятельность в период с 1986 по 1995 год, когда Resolution Trust Corp. завершила свою задачу по реализации оставшихся активов, чтобы возместить вкладчикам.

После ФИРРЕА

К 2013 году в эксплуатации оставалось менее 1000 сберегательных и кредитных организаций. В результате FIRREA различия между ссудо-сберегательными компаниями и банками значительно сократились.

Цель закона состояла в том, чтобы создать более эффективную, производительную и действенную основу для построения отрасли и защиты будущих сделок. Это привело к кардинальным изменениям в сберегательно-кредитной сфере и ее федеральном регулировании, включая страхование вкладов.

По данным FDIC, по состоянию на 31 декабря 2021 г. в США было всего 608 ссудо-сберегательных компаний, застрахованных FDIC, по сравнению с 4231 коммерческим банком, застрахованным FDIC.

Изменения могут быть связаны только с вихрем аббревиатур, связанных с созданными или упраздненными федеральными агентствами:

Совет Федерального банка жилищного кредита (FHLBB) был упразднен.
Федеральная корпорация страхования ссуд и сбережений (FSLIC) была упразднена, а все активы и обязательства были переданы Фонду санации FSLIC, находящемуся в ведении Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) и финансируемом Финансовой корпорацией (FICO).
Управление по надзору за сбережениями (OTS), бюро Министерства финансов США, было создано для регистрации, регулирования, проверки и надзора за сберегательными учреждениями.
Федеральный совет по жилищному финансированию (FHFB) был создан как независимое агентство, которое заменило FHLBB в качестве контролера 12 федеральных банков жилищного кредита.
Страховой фонд сберегательной ассоциации (SAIF) заменил FSLIC в качестве постоянного страхового фонда для сберегательных учреждений. (Как и FDIC, она застраховала сберегательные и ссудные счета на сумму до 100 000 долларов). SAIF управляется FDIC.

Другие инициативы FIRREA

FIRREA возложила на Freddie Mac и Fannie Mae дополнительную ответственность и предоставила финансирование для того, чтобы сделать домовладение более доступным для семей с низким и средним доходом. Он также создал Фонд банковского страхования (БИС). И Фонд страхования сберегательных ассоциаций (SAIF), и Фонд страхования банков (BIF) должны были находиться под управлением FDIC, но Федеральный закон о реформе страхования депозитов 2005 года объединил эти два фонда.

FIRREA также разрешила банковским холдингам приобретать сбережения.

FIRREA и оценка недвижимости

FIRREA установила новые требования к резервному капиталу и усилила общественный контроль над процессом оценки недвижимости.

Он учредил Подкомитет по оценке (ASC) в рамках экзаменационного совета Федерального экзаменационного совета по финансовым учреждениям.

Кроме того, от агентств требовалось публично публиковать рейтинги Закона о реинвестициях в сообщества (CRA) и проводить письменные оценки эффективности, используя факты и данные для подтверждения выводов агентств.

Особенности

В соответствии с FIRREA были приняты новые федеральные правила как для ссудно-сберегательных организаций, так и для специалистов по оценке недвижимости.
Помимо прочего, FIRREA устанавливает стандарты и правила проведения оценок.
FIRREA создала гражданский исполнительный орган для соответствующих агентств, чтобы налагать значительные штрафы за нарушения.
Использование FIRREA в качестве инструмента правоприменения выросло с 2015 года и, как ожидается, будет увеличиваться при администрации Байдена.