Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras (FIRREA)
O que é a Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras (FIRREA)?
A Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras (FIRREA) é uma lei que revisou a estrutura e as regras das agências do governo federal que regem o sistema bancário de poupança e empréstimo dos EUA e o setor de avaliação de imóveis, aprovada em 1989 em resposta à política de poupança e empréstimo crise do final da década de 1980.
Algumas das principais mudanças previstas na lei:
Normas para assegurar que as avaliações imobiliárias sejam realizadas de forma adequada. Isso inclui requisitos para documentação completa e precisa e para o treinamento de avaliadores e seus supervisores.
Criação temporária da Resolution Trust Corp. para resolver a situação das instituições de poupança e empréstimo falidas do país.
Abolição da Federal Savings and Loan Insurance Corporation e criação dos fundos da Federal Deposit Insurance Corporation: o Savings Association Insurance Fund (SAIF) para cobrir S&Ls e o Bank Insurance Fund (BIF) para cobrir os bancos.
Abolição do Federal Home Loan Bank Board e criação de dois órgãos para substituí-lo: o Federal Housing Finance Board (FHFB) e o Office of Thrift Supervision (OTS).
Entendendo o FIRREA
O FIRREA foi a resposta do governo a uma crise causada por práticas de investimento arriscadas por muitas das instituições de poupança e empréstimo do país. Ao contrário dos grandes bancos multisserviços, poupança e empréstimos, ou "poupanças", como às vezes são chamados, eram negócios baseados na comunidade que se concentravam em poupanças e hipotecas.
Muitas poupanças empregavam requisitos de investimento imobiliário fracos, e a supervisão da agência federal não reconheceu que o problema não foi descoberto até que fosse tarde demais. As poupanças e os empréstimos investiram pesadamente em hipotecas de risco, que faliram no início dos anos 1980.
Cerca de metade das poupanças e empréstimos faliu entre 1986 e 1995, quando a Resolution Trust Corp. completou a sua tarefa de alienação dos restantes activos para reembolsar os depositantes.
Depois do FIRREA
Em 2013, menos de 1.000 poupanças e empréstimos permaneciam em operação. Como resultado do FIRREA, as diferenças entre S&Ls e bancos diminuíram significativamente.
O objetivo do ato era criar uma base mais eficiente, produtiva e eficaz sobre a qual construir a indústria e proteger transações futuras. Isso resultou em mudanças dramáticas no setor de poupança e empréstimo e em sua regulamentação federal, incluindo o seguro de depósito.
De acordo com o FDIC, a partir de dezembro Em 31 de janeiro de 2021, havia apenas 608 S&Ls segurados pelo FDIC nos EUA, em comparação com 4.231 bancos comerciais segurados pelo FDIC.
As mudanças só podem estar relacionadas a uma enxurrada de siglas anexadas a órgãos federais criados ou extintos:
O Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) foi extinto.
A Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) foi extinta, e todos os ativos e passivos foram assumidos pelo FSLIC Resolution Fund administrado pela Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) e financiado pela Financing Corporation (FICO).
O Office of Thrift Supervision (OTS), um escritório do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos, foi criado para licenciar, regular, examinar e supervisionar as instituições de poupança.
O Federal Housing Finance Board (FHFB) foi criado como uma agência independente para substituir o FHLBB como superintendente dos 12 Bancos Federais de Crédito à Habitação.
O Fundo de Seguro da Associação de Poupança (SAIF) substituiu o FSLIC como um fundo de seguro permanente para instituições de poupança. (Como o FDIC, garantiu contas de poupança e empréstimo de até US$ 100.000). SAIF é administrado pelo FDIC.
Outras iniciativas FIRREA
A FIRREA deu a Freddie Mac e Fannie Mae responsabilidade e financiamento adicionais para tornar a casa própria mais acessível para famílias de baixa e média renda. Também criou o Fundo de Seguro Bancário (BIF). Tanto o Savings Association Insurance Fund (SAIF) quanto o Bank Insurance Fund (BIF) deveriam ser administrados pelo FDIC, mas o Federal Deposit Insurance Reform Act de 2005 consolidou os dois fundos.
A FIRREA também permitiu que as holdings bancárias adquirissem thrifts.
FIRREA e Avaliações Imobiliárias
O FIRREA estabeleceu novas exigências de reserva de capital e aumentou a fiscalização pública do processo de avaliação de imóveis.
Estabeleceu o Subcomitê de Avaliação (ASC) dentro do Conselho Examinador do Conselho Examinador das Instituições Financeiras Federais.
Além disso, exigia que as agências emitissem as classificações da Community Reinvestment Act (CRA) publicamente e fizessem avaliações de desempenho por escrito, usando fatos e dados para apoiar as conclusões das agências.
##Destaques
De acordo com a FIRREA, foram adotadas novas regulamentações federais para instituições de poupança e crédito e profissionais de avaliação imobiliária.
Entre outras coisas, o FIRREA estabelece normas e regras para avaliações.
A FIRREA criou autoridade de execução civil para agências relevantes para impor penalidades de execução significativas por violações.
O uso do FIRREA como ferramenta de fiscalização cresceu desde 2015 e deverá aumentar sob a administração Biden.
