Ustawa o reformie, odzyskiwaniu i egzekwowaniu instytucji finansowych (FIRREA)

Czym jest ustawa o reformie, odzyskiwaniu i egzekwowaniu instytucji finansowych (FIRREA)?

The Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA) to ustawa, która zmieniła strukturę agencji rządu federalnego i zasady rządzące amerykańskim systemem bankowości oszczędnościowo-kredytowej oraz branżą wyceny nieruchomości, uchwaloną w 1989 r. w odpowiedzi na oszczędności i pożyczki kryzys końca lat osiemdziesiątych.

Niektóre z głównych zmian wprowadzonych ustawą:

Regulacje zapewniające, że wyceny nieruchomości są przeprowadzane prawidłowo. Obejmuje to wymagania dotyczące pełnej i dokładnej dokumentacji oraz szkolenia rzeczoznawców i ich przełożonych.
Tymczasowe utworzenie Resolution Trust Corp. rozwiązać problem upadłych krajowych instytucji oszczędnościowo-pożyczkowych.
Likwidacja Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Oszczędnościowo-Pożyczkowych i utworzenie funduszy Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów: Funduszu Ubezpieczeniowego Stowarzyszeń Oszczędnościowych (SAIF) w celu pokrycia S&L oraz Bankowego Funduszu Ubezpieczeniowego (BIF) w celu pokrycia banków.
Likwidacja Federalnej Rady Banków Pożyczek Mieszkaniowych i utworzenie dwóch agencji w celu jej zastąpienia: Federalnej Rady ds. Finansowania Mieszkalnictwa (FHFB) i Urzędu Nadzoru Oszczędności (OTS).

Zrozumienie FIRREA

FIRREA była odpowiedzią rządu na kryzys spowodowany ryzykownymi praktykami inwestycyjnymi wielu krajowych instytucji oszczędnościowo-pożyczkowych. W przeciwieństwie do dużych banków wielousługowych, oszczędności i pożyczki lub „oszczędności”, jak się je czasami nazywa, były przedsiębiorstwami społecznościowymi, które koncentrowały się na oszczędnościach i kredytach hipotecznych.

Wiele firm oszczędnościowych stosowało słabe wymagania dotyczące inwestycji w nieruchomości, a nadzór agencji federalnej nie wykrył, że problem nie został odkryty, dopóki nie było za późno. Oszczędności i pożyczki mocno inwestowały w ryzykowne kredyty hipoteczne, które zbankrutowały na początku lat osiemdziesiątych.

Około połowa oszczędności i pożyczek zbankrutowała w latach 1986-1995, kiedy Resolution Trust Corp. zrealizował swoje zadanie zbycia pozostałych aktywów w celu spłaty deponentów.

Po FIRREA

Do 2013 r. działało mniej niż 1000 oszczędności i pożyczek. W wyniku FIRREA różnice między S&L a bankami znacznie się zmniejszyły.

Celem ustawy było stworzenie bardziej wydajnej, produktywnej i efektywnej bazy, na której można budować branżę i zabezpieczać przyszłe transakcje. Doprowadziło to do dramatycznych zmian w branży oszczędnościowo-pożyczkowej i jej regulacji federalnych, w tym ubezpieczenia depozytów.

Według FDIC, stan na grudzień 31 2021 r. w Stanach Zjednoczonych było tylko 608 ubezpieczonych w FDIC ubezpieczeń i strat, w porównaniu z 4231 bankami komercyjnymi ubezpieczonymi w FDIC.

Zmiany mogą być związane tylko z lawiną akronimów związanych z utworzonymi lub zniesionymi agencjami federalnymi:

Zniesiono Federalną Radę Banków Kredytów Mieszkaniowych (FHLBB).
Federalna Korporacja Ubezpieczeń Oszczędnościowo-Pożyczkowych (FSLIC) została zlikwidowana, a wszystkie aktywa i pasywa zostały przejęte przez Fundusz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji FSLIC zarządzany przez Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) i finansowane przez Korporację Finansującą (FICO).
Office of Thrift Supervision (OTS), biuro Departamentu Skarbu USA, zostało utworzone w celu czarterowania, regulowania, badania i nadzorowania instytucji oszczędnościowych.
Federalna Rada Finansowania Mieszkalnictwa (FHFB) została utworzona jako niezależna agencja, aby zastąpić FHLBB jako nadzorca 12 Federalnych Banków Pożyczek Mieszkaniowych.
Fundusz Ubezpieczeniowy Stowarzyszenia Oszczędności (SAIF) zajął miejsce FSLIC jako bieżący fundusz ubezpieczeniowy dla instytucji oszczędnościowych. (Podobnie jak FDIC, zabezpieczył konta oszczędnościowe i kredytowe do 100 000 USD). SAIF jest zarządzany przez FDIC.

Inne inicjatywy FIRREA

FIRREA przekazała Freddie Mac i Fannie Mae dodatkową odpowiedzialność i fundusze na zwiększenie dostępności własności domów dla rodzin o niskich i średnich dochodach. Utworzył także Bankowy Fundusz Ubezpieczeniowy (BIF). Zarówno Fundusz Ubezpieczeń Stowarzyszeń Oszczędnościowych (SAIF), jak i Fundusz Ubezpieczeń Bankowych (BIF) miały być zarządzane przez FDIC, ale ustawa o reformie ubezpieczenia depozytów federalnych z 2005 r. skonsolidowała oba fundusze.

FIRREA umożliwiła także bankowym holdingom nabywanie oszczędności.

FIRREA i wyceny nieruchomości

FIRREA ustanowiła nowe wymogi dotyczące rezerw kapitałowych i zwiększyła publiczny nadzór nad procesem wyceny nieruchomości.

Powołała Podkomisję Oceny (ASC) w ramach Rady Egzaminacyjnej Federalnej Rady Egzaminacyjnej Instytucji Finansowych.

Ponadto nałożono na agencje obowiązek publicznego wystawiania ratingów zgodnie z Wspólnotową Ustawą o Reinwestycjach (CRA) oraz sporządzania pisemnych ocen wyników na podstawie faktów i danych na poparcie wniosków agencji.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Zgodnie z FIRREA, nowe przepisy federalne zostały przyjęte zarówno dla instytucji oszczędnościowo-pożyczkowych, jak i specjalistów zajmujących się wycenami nieruchomości.
FIRREA ustanowiła między innymi standardy i zasady oceny.
FIRREA utworzyła cywilny organ egzekucyjny do odpowiednich organów w celu nakładania wysokich kar egzekucyjnych za naruszenia.
Wykorzystanie FIRREA jako narzędzia egzekwowania wzrosło od 2015 r. i oczekuje się, że wzrośnie w ramach administracji Biden.