Akta Pembaharuan, Pemulihan dan Penguatkuasaan Institusi Kewangan (FIRREA)

Apakah Akta Pembaharuan, Pemulihan dan Penguatkuasaan Institusi Kewangan (FIRREA)?

Akta Pembaharuan, Pemulihan dan Penguatkuasaan Institusi Kewangan (FIRREA) ialah undang-undang yang menyemak semula struktur dan peraturan agensi kerajaan persekutuan yang mengawal sistem perbankan simpanan dan pinjaman AS serta industri penilaian hartanah, diluluskan pada tahun 1989 sebagai tindak balas kepada simpanan dan pinjaman. krisis akhir 1980-an.

Beberapa perubahan besar yang digubal dengan undang-undang:

Peraturan untuk memastikan penilaian hartanah dilaksanakan dengan secukupnya. Ini termasuk keperluan untuk dokumentasi penuh dan tepat dan untuk latihan penilai dan penyelia mereka.
Penciptaan sementara Resolution Trust Corp. untuk menyelesaikan status institusi simpanan dan pinjaman negara yang gagal.
Pemansuhan Perbadanan Insurans Simpanan dan Pinjaman Persekutuan dan penciptaan dana Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan: Tabung Insurans Persatuan Simpanan (SAIF) untuk melindungi S&L dan Dana Insurans Bank (BIF) untuk melindungi bank.
Pemansuhan Lembaga Bank Pinjaman Rumah Persekutuan dan mewujudkan dua agensi untuk menggantikannya: Lembaga Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFB) dan Pejabat Pengawasan Jimat (OTS).

Memahami FIRREA

FIRREA adalah tindak balas kerajaan terhadap krisis yang disebabkan oleh amalan pelaburan berisiko oleh kebanyakan institusi simpanan dan pinjaman negara. Tidak seperti bank berbilang perkhidmatan yang besar, simpanan dan pinjaman, atau "jimat cermat" seperti yang kadang-kadang dipanggil, adalah perniagaan berasaskan komuniti yang menumpukan pada simpanan buku simpanan dan gadai janji.

Banyak penjimatan menggunakan keperluan pelaburan hartanah yang lemah, dan pengawasan agensi persekutuan gagal menyedari masalah itu tidak ditemui sehingga sudah terlambat. Simpanan dan pinjaman banyak melabur dalam gadai janji berisiko, yang musnah pada awal 1980-an.

Kira-kira separuh daripada simpanan dan pinjaman telah gulung tikar antara 1986 dan 1995, apabila Resolution Trust Corp. menyelesaikan tugasnya untuk melupuskan baki aset untuk membayar balik pendeposit.

Selepas FIRREA

Menjelang 2013, kurang daripada 1,000 simpanan dan pinjaman kekal beroperasi. Hasil daripada FIRREA, perbezaan antara S&L dan bank telah menurun dengan ketara.

Tujuan akta itu adalah untuk mewujudkan asas yang lebih cekap, produktif dan berkesan untuk membina industri dan melindungi transaksi masa depan. Ia mengakibatkan perubahan dramatik kepada industri simpanan dan pinjaman serta peraturan persekutuannya, termasuk insurans deposit.

Menurut FDIC, setakat Dis. 31, 2021, terdapat hanya 608 S&L yang diinsuranskan FDIC di AS, berbanding 4,231 bank perdagangan yang diinsuranskan FDIC.

Perubahan hanya boleh dikaitkan dengan ribut salji akronim yang dilampirkan pada agensi persekutuan yang dibuat atau dimansuhkan:

Lembaga Bank Pinjaman Rumah Persekutuan (FHLBB) telah dimansuhkan.
Perbadanan Insurans Simpanan dan Pinjaman Persekutuan (FSLIC) telah dimansuhkan, dan semua aset dan liabiliti telah diambil alih oleh Dana Resolusi FSLIC yang ditadbir oleh Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) dan dibiayai oleh Financing Corporation (FICO).
Office of Thrift Supervision (OTS), sebuah biro Jabatan Perbendaharaan AS, telah diwujudkan untuk menyewa, mengawal selia, memeriksa dan menyelia institusi simpanan.
Lembaga Kewangan Perumahan Persekutuan (FHFB) telah diwujudkan sebagai agensi bebas untuk menggantikan FHLBB sebagai penyelia 12 Bank Pinjaman Rumah Persekutuan.
Tabung Insurans Persatuan Simpanan (SAIF) menggantikan FSLIC sebagai dana insurans berterusan untuk institusi berjimat cermat. (Seperti FDIC, ia memperoleh akaun simpanan dan pinjaman sehingga $100,000). SAIF ditadbir oleh FDIC.

Inisiatif FIRREA Lain

FIRREA memberi Freddie Mac dan Fannie Mae tanggungjawab dan pembiayaan tambahan untuk menjadikan pemilikan rumah lebih mudah diakses untuk keluarga berpendapatan rendah dan sederhana. Ia juga mewujudkan Dana Insurans Bank (BIF). Kedua-dua Kumpulan Wang Insurans Persatuan Simpanan (SAIF) dan Dana Insurans Bank (BIF) akan ditadbir oleh FDIC, tetapi Akta Pembaharuan Insurans Deposit Persekutuan 2005 telah menyatukan kedua-dua dana tersebut.

FIRREA juga membenarkan syarikat pemegangan bank memperoleh simpanan.

FIRREA dan Penilaian Hartanah

FIRREA mewujudkan keperluan rizab modal baharu dan meningkatkan pengawasan awam terhadap proses penilaian hartanah.

Ia menubuhkan Jawatankuasa Kecil Penilaian (ASC) dalam Majlis Peperiksaan Majlis Peperiksaan Institusi Kewangan Persekutuan.

Di samping itu, ia memerlukan agensi mengeluarkan penarafan Akta Pelaburan Semula Komuniti (CRA) secara terbuka dan melakukan penilaian prestasi bertulis, menggunakan fakta dan data untuk menyokong kesimpulan agensi.

##Sorotan

Menurut FIRREA, peraturan persekutuan baharu telah diterima pakai untuk kedua-dua institusi simpanan dan pinjaman serta profesional penilaian hartanah.
Antara lain, FIRREA menetapkan piawaian dan peraturan untuk penilaian.
FIRREA mewujudkan pihak berkuasa penguatkuasaan awam kepada agensi berkaitan untuk mengenakan penalti penguatkuasaan yang ketara bagi pelanggaran.
Penggunaan FIRREA sebagai alat penguatkuasaan telah berkembang sejak 2015 dan dijangka meningkat di bawah Pentadbiran Biden.