Fondo de crecimiento e ingresos
驴Qu茅 es un fondo de crecimiento e ingresos?
Un fondo de crecimiento e ingresos es una clase de fondo mutuo o fondo cotizado ( ETF ) que tiene una estrategia dual de apreciaci贸n del capital (crecimiento) e ingresos actuales generados a trav茅s de dividendos o pagos de intereses. Un fondo de crecimiento e ingresos puede invertir solo en acciones o en una combinaci贸n de acciones, bonos, fondos de inversi贸n en bienes ra铆ces (REIT) y otros valores.
Un fondo de crecimiento e ingresos es un tipo de fondo combinado que invierte tanto en acciones de crecimiento como de valor.
Comprender los fondos de crecimiento e ingresos
Los fondos de crecimiento e ingresos son populares entre los inversores con apetito moderado (pero no excesivo) por el riesgo: el siempre popular "inversor equilibrado". Aunque los rendimientos suelen ser inferiores a los de los fondos de crecimiento puro,. a veces las acciones de alto rendimiento se ven favorecidas en los mercados burs谩tiles, lo que impulsa a los fondos de crecimiento e ingresos a un rendimiento superior. La estabilidad de estos fondos parece m谩s atractiva cuando la econom铆a en general parece estar debilit谩ndose.
Crecimiento y horizontes temporales
Los inversores en carteras de crecimiento e ingresos favorecen la estabilidad sin renunciar a rendimientos que superen la inflaci贸n. Dependiendo de la tolerancia al riesgo, las personas que evitan la volatilidad por completo o reducen los objetivos de crecimiento a medida que se acerca la jubilaci贸n adoptan un objetivo de inversi贸n equilibrado. Al planificar estrategias de inversi贸n, la edad de un inversor es vital para determinar la asignaci贸n de activos y la tolerancia al riesgo. Un inversionista de 25 a帽os que ingresa inicialmente a la fuerza laboral tiene un horizonte de tiempo m谩s largo que un jubilado de 70 a帽os. Los asesores de inversi贸n sugieren que, independientemente de la edad, la exposici贸n a acciones es necesaria para cualquier cartera.
Sin embargo, el porcentaje de exposici贸n a la renta variable cambia a medida que se acortan los horizontes temporales. Una regla general entre los profesionales financieros sostiene que las asignaciones de crecimiento disminuyen a medida que el inversor envejece. Si las personas restan sus edades de 100, el resto representa el porcentaje de acciones que deber铆an tener, con el saldo en bonos menos vol谩tiles y efectivo.
Los inversores pueden seleccionar entre numerosos fondos que cumplen objetivos equilibrados. Carteras como John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") ejemplifican la baja volatilidad con un rendimiento anual promedio del 5,49 % durante 10 a帽os hasta el 31 de diciembre de 2018, por debajo del 铆ndice S&P 500, que obtuvo un rendimiento del 8,5 % durante el mismo per铆odo. cuadro.
Necesidades de ingresos y jubilaci贸n
El objetivo de inversi贸n de un jubilado involucra necesidades de ingresos, escenario en el cual las ganancias son reemplazadas por ahorros personales e ingresos por dividendos e intereses. Los asesores financieros recomiendan que los jubilados reemplacen el 75% de los salarios laborales con valores que generen ingresos, como bonos y acciones de pago de dividendos de gran capitalizaci贸n.
Un fondo equilibrado tiene una asignaci贸n considerable de bonos corporativos y gubernamentales que ofrecen pagos de intereses semestrales mientras buscan preservar el capital. La naturaleza menos vol谩til del Tesoro de EE . UU. y los bonos de grado de inversi贸n se combinan con el potencial de crecimiento de las acciones, proporcionando ingresos y una tasa potencial de apreciaci贸n para combatir el aumento de los precios de los bienes y servicios, asegurando que una persona no sobreviva a sus ahorros para la jubilaci贸n. Los fondos de crecimiento e ingresos cumplen ambos objetivos dentro de un solo valor.
Ejemplos de fondos de crecimiento e ingresos
El Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") registr贸 un rendimiento anual promedio de cinco a帽os del 16,3 % y un rendimiento de los 煤ltimos 12 meses del 1,94 % al 31 de diciembre de 2018, una medida que supera el 15,79 % del S&P 500 crecimiento. Sin embargo, su rendimiento cay贸 por debajo del rendimiento del Tesoro a 10 a帽os, que cerr贸 el a帽o en torno al 2,409%. Por lo tanto, los fondos de crecimiento e ingresos cumplen objetivos de inversi贸n duales bajo un mismo techo en determinadas circunstancias, como cuando las tasas de inter茅s son bajas.
Aunque tienen el mismo objetivo de crecimiento e ingresos, los inversores deben saber que, al igual que otros tipos de fondos mutuos,. cada fondo tendr谩 un sesgo en su estrategia de inversi贸n. Por ejemplo, el Dodge & Cox Balanced Fund se inclina hacia acciones de valor, buscando valores que parecen infravalorados por el mercado. Otros fondos pueden resaltar el lado del crecimiento o los ingresos de la ecuaci贸n, o tener una mayor exposici贸n a los bonos. Adem谩s, aunque estos fondos se consideran una categor铆a de baja volatilidad, algunos tienen m谩s que otros. Por ejemplo, Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") enumera un riesgo clave como volatilidad debido a su exposici贸n total al mercado de valores.
Reflejos
Un fondo de crecimiento e ingresos es una estrategia de fondo mutuo o ETF que busca un rendimiento total para los inversores, incluidas las ganancias de capital y los ingresos actuales.
Debido a que estos fondos vienen en muchas configuraciones, los inversores deben investigar cada estrategia de fondo potencial y usar un cuadro de estilo para facilitar la categorizaci贸n.
El objetivo de un fondo de crecimiento e ingresos es crear una cartera diversificada que aproveche el potencial de ganancias de capital del segmento de crecimiento y los ingresos por dividendos y la estabilidad del segmento de valor.
