Wachstums- und Einkommensfonds

Was ist ein Wachstums- und Einkommensfonds?

Ein Wachstums- und Ertragsfonds ist eine Klasse von Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETF), die eine Doppelstrategie aus Kapitalzuwachs (Wachstum) und laufenden Erträgen durch Dividenden oder Zinszahlungen verfolgen. Ein Wachstums- und Ertragsfonds darf nur in Aktien oder in eine Kombination aus Aktien, Anleihen, Real Estate Investment Trusts (REIT) und anderen Wertpapieren investieren.

Ein Wachstums- und Einkommensfonds ist eine Art Mischfonds,. der sowohl in Wachstums- als auch in Substanzwerte investiert.

Wachstums- und Einkommensfonds verstehen

Wachstums- und Ertragsfonds sind beliebt bei Anlegern mit moderater (aber nicht übermäßiger) Risikobereitschaft – dem allseits beliebten „ausgewogenen Anleger“. Obwohl die Renditen in der Regel hinter denen von reinen Wachstumsfonds zurückbleiben,. werden hochverzinsliche Aktien manchmal an den Aktienmärkten bevorzugt, was Wachstums- und Einkommensfonds zu einer überlegenen Performance treibt. Die Stabilität dieser Fonds erscheint am attraktivsten, wenn sich die Gesamtwirtschaft abzuschwächen scheint.

Wachstum und Zeithorizonte

Anleger in Wachstums- und Ertragsportfolios bevorzugen Stabilität, ohne auf Renditen zu verzichten, die die Inflation übertreffen. Je nach Risikotoleranz wird ein ausgewogenes Anlageziel von Personen verfolgt, die Volatilität entweder vollständig meiden oder Wachstumsziele zurückschrauben, wenn der Ruhestand näher rückt. Bei der Planung von Anlagestrategien ist das Alter eines Anlegers entscheidend für die Bestimmung der Vermögensallokation und Risikobereitschaft. Ein 25-jähriger Investor, der erstmals ins Berufsleben einsteigt, hat einen längeren Zeithorizont als ein 70-jähriger Rentner. Anlageberater schlagen vor, dass ein Engagement in Aktien unabhängig vom Alter für jedes Portfolio notwendig ist.

Allerdings verschiebt sich der Anteil des Aktienengagements mit kürzer werdenden Zeithorizonten. Eine Faustregel unter Finanzexperten besagt, dass Wachstumsallokationen mit zunehmendem Alter eines Anlegers abnehmen. Wenn Einzelpersonen ihr Alter von 100 abziehen, stellt der Rest den Prozentsatz der Aktien dar, die sie halten sollten, wobei der Rest in weniger volatilen Anleihen und Bargeld besteht.

Anleger können aus zahlreichen Fonds wählen, die ausgewogene Zielsetzungen erfüllen. Portfolios wie der John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") veranschaulichen eine geringe Volatilität mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 5,49 % für 10 Jahre bis zum 31. Dezember 2018 und bleiben damit hinter dem S&P 500 Index zurück, der im gleichen Zeitraum 8,5 % rentierte rahmen.

Einkommens- und Ruhestandsbedarf

Das Anlageziel eines Rentners beinhaltet Einkommensbedürfnisse, ein Szenario, in dem Einkommen durch persönliche Ersparnisse sowie Dividenden- und Zinserträge ersetzt werden. Finanzberater empfehlen, dass Rentner 75 % der Arbeitslöhne durch einkommensgenerierende Wertpapiere wie Anleihen und Dividendenaktien mit hoher Marktkapitalisierung ersetzen.

Ein gemischter Fonds hält eine beträchtliche Allokation von Unternehmens- und Staatsanleihen, die halbjährliche Zinszahlungen bieten und gleichzeitig Kapitalerhalt anstreben. Die weniger volatile Natur von US-Staatsanleihen und Investment-Grade-Anleihen verbindet sich mit dem Wachstumspotenzial von Aktien und bietet Erträge und eine potenzielle Wertsteigerungsrate, um steigenden Preisen von Waren und Dienstleistungen entgegenzuwirken und sicherzustellen, dass eine Person ihre Altersvorsorge nicht überdauert. Wachstums- und Ertragsfonds erfüllen beide Ziele in einem einzigen Wertpapier.

Beispiele für Wachstums- und Einkommensfonds

Der Dodge and Cox Balanced Fund („DODBX“) erzielte zum 31. Dezember 2018 eine durchschnittliche Fünfjahresrendite von 16,3 % und eine nachlaufende 12-Monats-Rendite von 1,94 %, ein Maß, das die 15,79 % des S&P 500 übertrifft. Wachstum. Seine Rendite fiel jedoch unter die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen, die das Jahr bei etwa 2,409 % beendete. Somit erfüllen Wachstums- und Ertragsfonds unter bestimmten Umständen, etwa bei niedrigen Zinsen, doppelte Anlageziele unter einem Dach.

Obwohl sie das gleiche Wachstums- und Ertragsziel haben, sollten Anleger sich darüber im Klaren sein, dass jeder Fonds, genau wie andere Arten von Investmentfonds,. eine Ausrichtung in seiner Anlagestrategie hat. Beispielsweise tendiert der Dodge & Cox Balanced Fund zu Value-Aktien und sucht nach Wertpapieren, die vom Markt unterbewertet erscheinen. Andere Fonds können entweder die Wachstums- oder die Ertragsseite der Gleichung hervorheben oder ein höheres Engagement in Anleihen haben. Auch wenn diese Fonds als eine Kategorie mit geringer Volatilität gelten, haben einige mehr als andere. Zum Beispiel wird der Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares („VQNPX“) aufgrund seines vollständigen Engagements am Aktienmarkt als Hauptrisiko als Volatilität aufgeführt.

Höhepunkte

• Ein Wachstums- und Ertragsfonds ist ein Investmentfonds oder eine ETF-Strategie, die eine Gesamtrendite für Anleger einschließlich Kapitalgewinnen und laufendem Einkommen anstrebt.

• Da diese Fonds in vielen Konfigurationen erhältlich sind, sollten Anleger jede potenzielle Fondsstrategie recherchieren und zur einfacheren Kategorisierung eine Stilbox verwenden.

• Das Ziel eines Wachstums- und Ertragsfonds ist die Schaffung eines diversifizierten Portfolios, das das Kapitalgewinnpotenzial des Wachstumssegments und die Dividendenerträge und Stabilität des Value-Segments nutzt.