성장 및 소득 기금

성장 및 소득 펀드란 무엇입니까?

성장 및 소득 펀드는 시세 상승(성장)과 배당금 또는 이자 지급을 통해 발생하는 경상 소득의 이중 전략을 가진 뮤추얼 펀드 또는 상장 지수 펀드 ( ETF)의 일종 입니다 . 성장 및 소득 펀드 는 주식 또는 주식, 채권, 부동산 투자 신탁(REIT) 및 기타 증권의 조합에만 투자할 수 있습니다.

혼합 펀드 의 일종으로 성장주와 가치주 모두에 투자합니다.

성장 및 소득 펀드 이해

성장 및 소득 펀드는 위험에 대한 적당한(그러나 과도하지 않은) 성향을 가진 투자자들 사이에서 인기가 높습니다. 수익률은 일반적으로 순수 성장 펀드 보다 뒤처지지만 때때로 고수익 주식이 주식 시장에서 선호되어 성장 및 소득 펀드를 우수한 성과로 이끕니다. 이러한 펀드의 안정성은 전반적인 경제가 약화될 것으로 보일 때 가장 매력적으로 보입니다.

성장과 시간 지평

성장 및 소득 포트폴리오의 투자자는 인플레이션을 능가하는 수익을 포기하지 않고 안정성을 선호합니다. 위험 허용 범위에 따라 변동성을 완전히 피하거나 은퇴가 가까워짐에 따라 성장 목표를 축소하는 개인이 균형 잡힌 투자 목표를 채택합니다. 투자 전략을 세울 때 투자자의 나이는 자산 배분과 위험 감수를 결정하는 데 매우 중요합니다. 처음에 취업한 25세 투자자는 70세 퇴직자보다 더 오랜 기간을 보유하고 있습니다. 투자 고문은 나이에 관계없이 모든 포트폴리오 에 주식에 대한 노출이 필요하다고 제안합니다 .

그러나 주식 익스포저의 비율은 시간 범위가 짧아짐에 따라 이동합니다. 금융 전문가들의 경험에 따르면 성장 할당은 투자자의 나이가 들수록 감소합니다. 개인이 100에서 나이를 빼면 나머지는 보유해야 하는 주식의 비율을 나타내며 나머지는 변동성이 적은 채권과 현금입니다.

투자자는 균형 잡힌 목표를 충족하는 수많은 펀드 중에서 선택할 수 있습니다. 존 핸콕 균형 펀드("SVBAX")와 같은 포트폴리오는 2018년 12월 31일까지 10년 동안 평균 연간 수익률이 5.49%로 낮은 변동성을 보여주며, 같은 기간 동안 8.5%의 수익률을 기록한 S&P 500 지수에 미치지 못했습니다. 액자.

소득 및 퇴직 요구 사항

퇴직자의 투자 목표는 소득이 필요하며 소득이 개인 저축과 배당금 및 이자 소득으로 대체되는 시나리오입니다. 재정 고문은 퇴직자들이 근로 임금의 75%를 채권 및 대형 배당금 지급 주식과 같은 소득 창출 유가 증권으로 대체할 것을 권장합니다.

균형 펀드는 자본 보존을 추구하면서 반기 이자 지급을 제공하는 회사 및 국채의 상당한 할당을 보유합니다. 미국 재무부 및 투자 등급 채권 의 변동성이 덜한 특성은 주식의 성장 잠재력과 결합하여 소득 및 잠재적인 상승률을 제공하여 상품 및 서비스 가격 상승에 대처하여 개인이 은퇴 저축보다 오래 살지 않도록 합니다. 성장 및 소득 펀드는 단일 증권 내에서 두 가지 목표를 모두 충족합니다.

성장 및 소득 펀드의 예

Dodge and Cox Balanced Fund("DODBX")는 2018년 12월 31일 현재 연평균 5년 수익률 16.3%, 후행 12개월 수익률 1.94%를 기록했으며 이는 S&P 500의 15.79%를 초과하는 수치입니다. 성장. 그러나 수익률은 2.409% 선에서 마감한 10년물 국채 수익률을 하회했다. 따라서 성장형 펀드와 인컴 펀드는 금리가 낮을 때와 같은 특정 상황에서 한 지붕 아래 이중 투자 목적을 달성합니다.

뮤추얼 펀드 와 마찬가지로 각 펀드도 투자 전략에 편향이 있음을 알아야 합니다 . 예를 들어, Dodge & Cox Balanced Fund는 가치주에 기대어 시장에서 저평가된 증권을 찾습니다. 다른 펀드는 방정식의 성장 또는 소득 측면을 강조하거나 채권에 더 많이 노출될 수 있습니다. 또한 이러한 펀드는 변동성이 낮은 범주로 간주되지만 일부는 다른 펀드보다 더 많이 보유하고 있습니다. 예를 들어, Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares("VQNPX")는 주식 시장에 대한 전체 노출로 인한 변동성 으로 주요 위험을 나열합니다.

하이라이트

• 성장 및 소득 펀드는 자본 이득 및 경상 소득을 포함하여 투자자의 총 수익을 추구하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF 전략입니다.

• 이러한 펀드는 다양한 구성으로 제공되기 때문에 투자자는 각 잠재적 펀드 전략을 조사하고 보다 쉬운 분류를 위해 스타일 상자를 사용해야 합니다.

• 성장 및 소득 펀드의 목표는 성장 부문의 자본 이득 잠재력과 가치 부문의 배당 소득 및 안정성을 활용하는 다양한 포트폴리오를 만드는 것입니다.