Dana Pertumbuhan Dan Pendapatan

Apakah Itu Dana Pertumbuhan Dan Pendapatan?

Dana pertumbuhan dan pendapatan ialah kelas dana bersama atau keseronokan dagangan bursa d (ETF) yang mempunyai strategi dwi iaitu peningkatan modal (pertumbuhan) dan pendapatan semasa yang dijana melalui pembayaran dividen atau faedah. Dana pertumbuhan dan pendapatan boleh melabur hanya dalam ekuiti atau dalam gabungan saham, bon, amanah pelaburan hartanah (REIT) dan sekuriti lain.

Dana pertumbuhan dan pendapatan ialah sejenis dana campuran,. yang melabur dalam kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai.

Memahami Dana Pertumbuhan Dan Pendapatan

Dana pertumbuhan dan pendapatan popular di kalangan pelabur yang mempunyai keinginan sederhana (tetapi tidak berlebihan) terhadap risiko – "pelabur seimbang" yang sentiasa popular. Walaupun pulangan lazimnya akan ketinggalan daripada dana pertumbuhan tulen , kadangkala saham yang menghasilkan pulangan tinggi menjadi pilihan dalam pasaran saham, memacu pertumbuhan dan dana pendapatan ke prestasi yang unggul. Kestabilan dana ini kelihatan paling menarik apabila ekonomi luas kelihatan semakin lemah.

Horizon Pertumbuhan dan Masa

Pelabur dalam portfolio pertumbuhan dan pendapatan mengutamakan kestabilan tanpa meninggalkan pulangan yang melebihi kadar inflasi. Bergantung pada toleransi risiko, objektif pelaburan yang seimbang diguna pakai oleh individu yang sama ada mengelak turun naik sepenuhnya atau mengurangkan objektif pertumbuhan apabila menghampiri persaraan. Apabila merancang strategi pelaburan, umur pelabur adalah penting dalam menentukan peruntukan aset dan toleransi risiko. Seorang pelabur berusia 25 tahun pada mulanya memasuki tenaga kerja memegang ufuk masa yang lebih lama daripada seorang pesara berusia 70 tahun. Penasihat pelaburan mencadangkan bahawa tanpa mengira umur, pendedahan kepada ekuiti adalah perlu untuk mana-mana portfolio.

Walau bagaimanapun, peratusan pendedahan ekuiti berubah apabila ufuk masa semakin pendek. Peraturan praktikal dalam kalangan profesional kewangan berpendapat bahawa peruntukan pertumbuhan berkurangan apabila pelabur meningkat. Jika individu menolak umur mereka daripada 100 tahun, selebihnya mewakili peratusan stok yang patut mereka pegang, dengan baki dalam bon dan wang tunai yang kurang tidak menentu.

Pelabur boleh memilih daripada pelbagai dana yang memenuhi objektif yang seimbang. Portfolio seperti Dana John Hancock Balanced ("SVBAX") menunjukkan turun naik yang rendah dengan purata pulangan tahunan sebanyak 5.49% selama 10 tahun hingga 31 Dis 2018, kurang daripada Indeks S&P 500, yang pulangan 8.5% pada masa yang sama bingkai.

Keperluan Pendapatan dan Persaraan

Objektif pelaburan seorang pesara melibatkan keperluan pendapatan, senario di mana pendapatan digantikan oleh simpanan peribadi dan pendapatan dividen dan faedah. Penasihat kewangan mengesyorkan agar pesara menggantikan 75% daripada gaji bekerja dengan sekuriti yang menghasilkan pendapatan seperti bon dan ekuiti pembayar dividen bermodal besar.

Dana seimbang memegang peruntukan besar bon korporat dan kerajaan yang menawarkan pembayaran faedah separuh tahunan sambil berusaha untuk mengekalkan modal. Sifat kurang meruap Perbendaharaan AS dan bon gred pelaburan berpasangan dengan potensi pertumbuhan saham, menyediakan pendapatan dan potensi kadar penghargaan untuk memerangi kenaikan harga barangan dan perkhidmatan memastikan seseorang individu tidak menghabiskan simpanan persaraannya. Dana pertumbuhan dan pendapatan memenuhi kedua-dua objektif dalam satu keselamatan.

Contoh Dana Pertumbuhan dan Pendapatan

The Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") mencatatkan pulangan purata lima tahun tahunan sebanyak 16.3% dan hasil 12 bulan mengekori sebanyak 1.94% pada 31 Dis 2018, ukuran yang melebihi 15.79% S&P 500. pertumbuhan. Walau bagaimanapun, hasil jatuh di bawah hasil pada Perbendaharaan 10 tahun, yang mengakhiri tahun sekitar 2.409%. Oleh itu, dana pertumbuhan dan pendapatan memenuhi dua objektif pelaburan di bawah satu bumbung dalam keadaan tertentu, seperti apabila kadar faedah rendah.

Walaupun mereka mempunyai objektif pertumbuhan dan pendapatan yang sama, pelabur harus sedar bahawa, sama seperti jenis dana bersama yang lain,. setiap dana akan mempunyai berat sebelah dalam strategi pelaburannya. Sebagai contoh, Dana Dodge & Cox Balanced cenderung kepada saham bernilai, mencari sekuriti yang kelihatan kurang nilai oleh pasaran. Dana lain mungkin menyerlahkan sama ada bahagian pertumbuhan atau pendapatan persamaan, atau mempunyai pendedahan yang lebih tinggi kepada bon. Selain itu, walaupun dana ini dianggap sebagai kategori turun naik rendah, sesetengahnya mempunyai lebih daripada yang lain. Sebagai contoh, Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") menyenaraikan risiko utama sebagai turun naik disebabkan pendedahan penuhnya kepada pasaran saham.

Sorotan

Dana pertumbuhan dan pendapatan ialah dana bersama atau strategi ETF yang mencari jumlah pulangan untuk pelabur termasuk keuntungan modal dan pendapatan semasa.
Oleh kerana dana ini terdapat dalam banyak konfigurasi, pelabur harus menyelidik setiap strategi dana yang berpotensi dan menggunakan kotak gaya untuk pengkategorian yang lebih mudah.
Matlamat dana pertumbuhan dan pendapatan adalah untuk mencipta portfolio terpelbagai yang mengambil kesempatan daripada potensi keuntungan modal segmen pertumbuhan dan pendapatan dividen serta kestabilan segmen nilai.