Kasvu- ja tulorahasto
Mikä on kasvu- ja tulorahasto?
Kasvu- ja tuottorahasto on sijoitusrahasto tai pörssilistattu rahasto d (ETF), jolla on kaksinkertainen strategia: pääoman arvonnousu (kasvu) ja osingoista tai koroista kertyvä tuotto . Kasvu- ja tuottorahasto voi sijoittaa vain osakkeisiin tai osakkeiden, joukkovelkakirjalainojen, kiinteistösijoitusrahastojen (REIT) ja muiden arvopapereiden yhdistelmään.
Kasvu- ja tuottorahasto on eräänlainen sekarahasto,. joka sijoittaa sekä kasvu- että arvoosakkeisiin.
Kasvu- ja tulorahastojen ymmärtäminen
Kasvu- ja tuottorahastot ovat suosittuja sijoittajien keskuudessa, joilla on kohtalainen (mutta ei liiallinen) riskinottohalu – aina suosittu "tasapainoinen sijoittaja". Vaikka tuotot ovat tyypillisesti jäljessä puhtaiden kasvurahastojen tuotosta,. joskus korkeatuottoiset osakkeet suosivat osakemarkkinoilla, mikä ajaa kasvu- ja tuottorahastot ylivoimaiseen tuottoon. Näiden rahastojen vakaus näyttää houkuttelevimmalta, kun laaja talous näyttää heikkenevän.
Kasvu ja aikahorisontit
Kasvu- ja tulosalkkusijoittajat suosivat vakautta hylkäämättä inflaation nopeampaa tuottoa. Riskinsietokyvystä riippuen tasapainoisen sijoitustavoitteen valitsevat henkilöt, jotka joko karttavat volatiliteettia kokonaan tai vähentävät kasvutavoitteita eläkkeelle siirtymisen lähestyessä. Sijoitusstrategioita suunniteltaessa sijoittajan ikä on ratkaiseva varojen allokaatiossa ja riskinsietokyvyssä. Aluksi työelämään siirtyvä 25-vuotias sijoittaja omaa pidemmän aikahorisontin kuin 70-vuotias eläkeläinen. Sijoitusneuvojat ehdottavat, että iästä riippumatta altistuminen osakkeille on välttämätöntä kaikissa salkuissa.
Osakesijoitusten prosenttiosuus kuitenkin muuttuu aikahorisontin lyhentyessä. Finanssialan ammattilaisten peukalosääntö on, että kasvuallokaatiot pienenevät sijoittajan ikääntyessä. Jos henkilöt vähentävät ikänsä 100:sta, jäännös edustaa prosenttiosuutta osakkeista, joita heillä tulisi olla, ja loput ovat vähemmän epävakaita joukkovelkakirjoja ja käteistä.
Sijoittajat voivat valita useista rahastoista, jotka täyttävät tasapainoiset tavoitteet. Portfoliot, kuten John Hancock Balanced Fund ("SVBAX"), ovat esimerkki alhaisesta volatiliteetista, joiden keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 5,49 % 10 vuoden ajalta 31.12.2018 asti, mikä jää alle S&P 500 -indeksin, joka tuotti 8,5 % samaan aikaan. kehys.
Tulot ja eläketarpeet
Eläkeläisen sijoitustavoite liittyy toimeentulotarpeisiin, skenaarioon, jossa ansiot korvataan henkilökohtaisilla säästöillä sekä osinko- ja korkotuloilla. Rahoitusneuvojat suosittelevat, että eläkeläiset korvaavat 75 prosenttia työpalkoista tuloa tuottavilla arvopapereilla, kuten joukkovelkakirjoilla ja suuria, osinkoa maksavilla osakkeilla.
Tasapainoisessa rahastossa on huomattava määrä yritysten ja valtion joukkovelkakirjoja, jotka tarjoavat puolivuotiset korkomaksut samalla kun pyritään säilyttämään pääomaa. Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ja investointitason joukkovelkakirjalainojen vähemmän epävakaa luonne yhdistyy osakkeiden kasvupotentiaaliin, mikä tarjoaa tuloja ja potentiaalisen arvonnousuasteen, jotta voidaan torjua tavaroiden ja palveluiden nousevia hintoja ja varmistaa, että henkilö ei elä eläkesäästöjään kauemmin. Kasvu- ja tulorahastot täyttävät molemmat tavoitteet yhdessä arvopaperissa.
Esimerkkejä kasvu- ja tulorahastoista
Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") nosti vuotuista keskimääräistä viiden vuoden tuottoa 16,3 % ja 12 kuukauden tuottoa 1,94 % 31.12.2018, mikä ylittää S&P 500:n 15,79 %. kasvu. Sen tuotto kuitenkin putosi alle 10 vuoden Treasuryn tuoton, joka päätti vuoden noin 2,409 %:iin. Kasvu- ja tuottorahastot siis täyttävät kaksi sijoitustavoitetta saman katon alla tietyissä olosuhteissa, esimerkiksi kun korot ovat alhaiset.
Vaikka niillä on sama kasvu- ja tulotavoite, sijoittajien tulee olla tietoisia siitä, että kuten muidenkin sijoitusrahastojen,. jokaisen rahaston sijoitusstrategiassa on harhaa. Esimerkiksi Dodge & Cox Balanced Fund nojautuu arvoosakkeisiin ja etsii arvopapereita, jotka vaikuttavat markkinoiden aliarvostetuilta. Muut rahastot voivat korostaa yhtälön kasvu- tai tuottopuolta tai niillä voi olla suurempi altistuminen joukkovelkakirjoille. Lisäksi vaikka näitä rahastoja pidetään alhaisen volatiliteetin luokassa, joillakin on enemmän kuin toisilla. Esimerkiksi Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") on avainriskinä volatiliteetti,. koska se on täysin altistunut osakemarkkinoille.
Kohokohdat
Kasvu- ja tuottorahasto on sijoitusrahasto- tai ETF-strategia, joka hakee sijoittajille kokonaistuottoa, mukaan lukien pääomavoitot ja nykyiset tulot.
Koska näitä rahastoja on useita kokoonpanoja, sijoittajien tulisi tutkia jokainen mahdollinen rahastostrategia ja käyttää tyylilaatikkoa luokittelun helpottamiseksi.
Kasvu- ja tuottorahaston tavoitteena on luoda hajautettu salkku, joka hyödyntää kasvusegmentin myyntivoittopotentiaalia sekä arvosegmentin osinkotuottoa ja vakautta.
