Büyüme ve Gelir Fonu
Büyüme ve Gelir Fonu Nedir?
Büyüme ve gelir fonu, hem sermaye kazancı (büyüme) hem de temettüler veya faiz ödemeleri yoluyla elde edilen cari gelirden oluşan ikili bir stratejiye sahip olan yatırım fonu veya borsada işlem gören fon d (ETF) sınıfıdır. Bir büyüme ve gelir fonu,. yalnızca hisse senetlerine veya hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) ve diğer menkul kıymetlerin bir kombinasyonuna yatırım yapabilir.
Büyüme ve gelir fonu, hem büyüme hem de değer stoklarına yatırım yapan bir tür harman fonudur .
Büyüme ve Gelir Fonlarını Anlama
Büyüme ve gelir fonları, ılımlı (ancak aşırı olmayan) risk iştahı olan yatırımcılar arasında popülerdir - her zaman popüler olan "dengeli yatırımcı". Getiriler tipik olarak saf büyüme fonlarının gerisinde kalsa da,. bazen yüksek getirili hisse senetleri borsalarda tercih edilir, büyüme ve gelir fonlarını üstün performansa yönlendirir. Bu fonların istikrarı, geniş ekonomi zayıflıyor gibi göründüğünde en çekici görünüyor.
Büyüme ve Zaman Ufukları
Büyüme ve gelir portföylerindeki yatırımcılar, enflasyonu aşan getirilerden vazgeçmeden istikrarı tercih ediyor. Risk toleransına bağlı olarak, emeklilik yaklaştıkça volatiliteden tamamen kaçınan veya büyüme hedeflerini küçülten bireyler tarafından dengeli bir yatırım hedefi benimsenir. Yatırım stratejilerini planlarken, varlık dağılımını ve risk toleransını belirlemede yatırımcının yaşı hayati önem taşır. İlk olarak işgücüne giren 25 yaşındaki bir yatırımcı, 70 yaşındaki bir emekliden daha uzun bir zaman ufkuna sahiptir. Yatırım danışmanları, yaştan bağımsız olarak, herhangi bir portföy için hisse senetlerine maruz kalmanın gerekli olduğunu öne sürüyor .
Bununla birlikte, zaman ufku kısaldıkça öz sermayeye maruz kalma yüzdesi değişir. Finans uzmanları arasında genel bir kural, bir yatırımcı yaşlandıkça büyüme tahsislerinin azaldığını gösterir. Bireyler yaşlarını 100'den çıkarırlarsa, kalan, daha az değişken tahvil ve nakit bakiyesi ile tutmaları gereken hisse senetlerinin yüzdesini temsil eder.
Yatırımcılar, dengeli hedefleri karşılayan çok sayıda fon arasından seçim yapabilir. John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") gibi portföyler, 31 Aralık 2018'e kadar 10 yıl boyunca yıllık ortalama %5,49 getiri ile düşük volatiliteye örnek teşkil ediyor ve aynı zamanda %8,5 getiri sağlayan S&P 500 Endeksinin gerisinde kalıyor. çerçeve.
Gelir ve Emeklilik İhtiyaçları
Bir emeklinin yatırım hedefi, kazançların kişisel tasarruflar ve temettü ve faiz geliri ile değiştirildiği bir senaryo olan gelir ihtiyaçlarını içerir. Mali müşavirler, emeklilerin çalışma ücretlerinin %75'ini tahviller ve büyük sermayeli temettü ödeyen hisse senetleri gibi gelir getiren menkul kıymetlerle değiştirmelerini tavsiye ediyor.
Dengeli bir fon, sermayeyi korumaya çalışırken altı aylık faiz ödemeleri sunan önemli miktarda şirket ve devlet tahvili tahsisine sahiptir. ABD Hazinesi ve yatırım sınıfı tahvillerinin daha az değişken doğası, hisse senetlerinin büyüme potansiyeli ile birleşerek, bir bireyin emeklilik tasarruflarını aşmamasını sağlayan artan mal ve hizmet fiyatlarıyla mücadele etmek için gelir ve potansiyel bir takdir oranı sağlar. Büyüme ve gelir fonları, her iki hedefi de tek bir menkul kıymet içinde yerine getirir.
Büyüme ve Gelir Fonları Örnekleri
Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX"), 31 Aralık 2018 itibariyle yıllık ortalama %16,3 beş yıllık getiri ve son 12 aylık getiriyi %1,94 olarak açıkladı; bu, S&P 500'ün %15,79'unu aşan bir ölçüdür. büyüme. Ancak getirisi, yılı %2,409 civarında kapatan 10 yıllık Hazine'nin getirisinin altına düştü. Böylece, büyüme ve gelir fonları, faiz oranlarının düşük olduğu durumlarda olduğu gibi belirli koşullar altında tek bir çatı altında ikili yatırım hedeflerini yerine getirir.
Aynı büyüme ve gelir hedeflerine sahip olmalarına rağmen, yatırımcılar, diğer yatırım fonları türleri gibi,. her fonun yatırım stratejisinde bir önyargıya sahip olacağını bilmelidir. Örneğin, Dodge & Cox Balanced Fund, piyasa tarafından değeri düşük görünen menkul kıymetler arayan değerli hisse senetlerine yönelir. Diğer fonlar, denklemin büyüme veya gelir tarafını vurgulayabilir veya tahvillere daha fazla maruz kalabilir. Ayrıca, bu fonlar düşük volatilite kategorisi olarak kabul edilse de, bazıları diğerlerinden daha fazladır. Örneğin, Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX"), borsaya tam olarak maruz kalması nedeniyle oynaklık olarak kilit bir risk listeler.
Öne Çıkanlar
Büyüme ve gelir fonu, sermaye kazançları ve cari gelir dahil olmak üzere yatırımcılar için toplam getiri arayan bir yatırım fonu veya ETF stratejisidir.
Bu fonlar birçok konfigürasyona sahip olduğundan, yatırımcılar her potansiyel fon stratejisini araştırmalı ve daha kolay kategorize etmek için bir stil kutusu kullanmalıdır.
Bir büyüme ve gelir fonunun amacı, büyüme segmentinin sermaye kazancı potansiyelinden ve değer segmentinin temettü geliri ve istikrarından yararlanan çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmaktır.
