成長と収入基金
##成長と収入の基金とは何ですか？
資本増価（成長）と配当または利息の支払いによって生み出される現在の収入の両方の二重戦略を持つ相互資金または為替取引ファン（ ETF ）のクラスです。成長および収入基金は、株式、または株式、債券、不動産投資信託（REIT）およびその他の証券の組み合わせにのみ投資することができます。
成長株と価値株の両方に投資する一種の混合基金です。
##成長と収入基金を理解する
成長基金と所得基金は、リスクに対する中程度の（ただし過度ではない）欲求を持つ投資家の間で人気があります。これは、常に人気のある「バランスの取れた投資家」です。通常、収益は純粋な成長基金の収益よりも遅れますが、高利回りの株式が株式市場で支持されるようになり、成長基金と所得基金の業績が向上する場合があります。これらのファンドの安定性は、広範な経済が弱体化しているように見えるときに最も魅力的に見えます。
##成長と時間の範囲
成長と収入のポートフォリオへの投資家は、インフレを上回るリターンを放棄することなく安定性を支持します。リスク許容度に応じて、バランスの取れた投資目標は、ボラティリティを完全に回避するか、退職が近づくにつれて成長目標を縮小する個人によって採用されます。投資戦略を計画する場合、資産の割り当てとリスク許容度を決定するには、投資家の年齢が不可欠です。最初に労働力に入る25歳の投資家は、70歳の退職者よりも長い期間を保持します。投資顧問は、年齢に関係なく、株式へのエクスポージャーはどのポートフォリオにも必要であると示唆しています。
ただし、期間が短くなるにつれて、株式エクスポージャーの割合は変化します。金融専門家の間の原則は、投資家が年をとるにつれて成長配分は減少するというものです。個人が100歳から年齢を差し引くと、残りは保有すべき株式の割合を表し、残りは変動の少ない債券と現金になります。
投資家は、バランスの取れた目的を満たす多数のファンドから選択できます。 John Hancock Balanced Fund（ "SVBAX"）などのポートフォリオは、ボラティリティが低く、2018年12月31日までの10年間の平均年間収益率は5.49％であり、同時期に8.5％を返したS＆P500インデックスを下回っています。フレーム。
##収入と退職のニーズ
退職者の投資目的には、収入のニーズが含まれます。これは、収入が個人の貯蓄と配当および利息収入に置き換えられるシナリオです。財務顧問は、退職者が労働賃金の75％を、債券や大型の配当金を支払う株式などの収益を生み出す証券に置き換えることを推奨しています。
バランスの取れた基金は、資本を維持しようと努めながら、半年ごとの利息支払いを提供する企業および政府の債券のかなりの配分を保持しています。米国財務省および投資適格債の変動の少ない性質は、株式の成長の可能性と相まって、個人が退職後の貯蓄を超えないようにするために、商品やサービスの価格の上昇に対抗するための収入と潜在的な上昇率を提供します。成長基金と所得基金は、単一の証券内で両方の目的を達成します。
##成長および収入基金の例
Dodge and Cox Balanced Fund（ "DODBX"）は、2018年12月31日現在の年間平均5年間の収益が16.3％、過去12か月の利回りが1.94％であり、S＆P 500の15.79％を上回っています。成長。しかし、その利回りは、年末の10年間の財務省の利回りを約2.409％下回りました。したがって、成長基金と所得基金は、金利が低い場合など、特定の状況下で1つの屋根の下で二重の投資目的を達成します。
成長と収入の目的は同じですが、投資家は、他の種類の相互ファンドと同様に、各ファンドの投資戦略に偏りがあることに注意する必要があります。たとえば、Dodge＆Cox Balanced Fundは、市場で過小評価されているように見える証券を求めて、バリュー株に傾倒しています。他のファンドは、方程式の成長または収入の側面を強調するか、債券へのエクスポージャーが高くなる可能性があります。また、これらのファンドは揮発性の低いカテゴリーと見なされていますが、他のファンドよりも多いファンドもあります。たとえば、Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares（ "VQNPX"）は、株式市場への完全なエクスポージャーによる変動性として重要なリスクを挙げています。
##ハイライト
-成長および収入基金は、資本利益および現在の収入を含む投資家のトータルリターンを求める相互基金またはETF戦略です。
-これらのファンドにはさまざまな構成があるため、投資家はそれぞれの潜在的なファンド戦略を調査し、分類を容易にするためにスタイルボックスを使用する必要があります。
-成長および収入基金の目標は、成長セグメントのキャピタルゲインの可能性と、価値セグメントの配当収入および安定性を活用する多様なポートフォリオを作成することです。
