Submarino
¿Qué significa bajo el agua?
"Submarino" es el término para un contrato o activo financiero que vale menos que su valor teórico. Sin embargo, más comúnmente, el término se usa en relación con una casa u otro activo sustancial, que tiene una hipoteca o préstamo pendiente sobre el activo que es una cantidad mayor de lo que vale el activo.
En cualquier caso, el tenedor tiene un bien sin valor intrÃnseco. En el caso de la hipoteca o préstamo, el tenedor del activo en realidad debe más de lo que vale el activo.
Bajo el agua a veces también se le llama "al revés".
Entendiendo bajo el agua
Un activo está bajo el agua si el precio pagado por él es mayor que su valoración de mercado actual. En términos generales, cualquier pérdida en papel ( no realizada ) se relaciona con un activo submarino.
Más comúnmente, bajo el agua se relaciona con el apalancamiento o el préstamo, donde significa poseer un activo que vale menos que un préstamo pendiente sobre ese activo. En el comercio de valores, esto podrÃa suceder en una cuenta de margen,. donde un comerciante posee acciones con apalancamiento, pero la empresa (acciones) se declara en bancarrota y las tenencias de acciones ya no cubren el margen o el préstamo que el corredor proporcionó para comprar las acciones inicialmente. La cuenta está sumergida y el inversionista necesitará encontrar fondos en otro lugar para pagar el dinero (préstamo) que perdió en el mercado de valores. Esto se conoce como llamada de margen.
Tal situación también puede ocurrir con un activo no financiero. Si se compra un auto nuevo con un préstamo, la compra resulta casi inmediatamente en que el comprador se encuentre bajo el agua porque el auto se depreciará inmediatamente una vez que se retire del lote, mientras que el préstamo se pagará lentamente a lo largo de los años. Eventualmente, a medida que se realicen más pagos y el automóvil se deprecie a un ritmo más lento, el automóvil volverá a estar a flote. Por ejemplo, en 10 años se paga el préstamo, pero el propietario probablemente pueda vender el automóvil por unos miles de dólares, según la marca y el estado del vehÃculo.
Consideraciones Especiales
Estar bajo el agua con un préstamo no siempre es algo horrible. Siempre que se realicen los pagos, el préstamo se liquida y la situación bajo el agua puede terminar siendo temporal. Dicho esto, las situaciones bajo el agua se pueden evitar en su mayorÃa buscando un margen de seguridad con respecto al activo que se compra y el monto del préstamo.
Conseguir una buena oferta en una casa o un automóvil, donde el valor del activo podrÃa venderse por más de lo que se paga (dado un tiempo) significará que el monto del préstamo es menor y hay una mayor amortiguación entre el valor del activo y el préstamo. Monto. Esto significa que el activo tendrÃa que perder más valor para estar bajo el agua. Compare eso con una pareja que paga de más por una casa, pagando $300,000 en una guerra de ofertas por una casa que en realidad solo vale $280,000. Dependiendo de cuánto pusieron, podrÃan estar bajo el agua de inmediato, o si los precios de la vivienda caen, podrÃan estar bajo el agua sustancialmente en un corto perÃodo de tiempo.
La falta de pagos o incurrir en cargos adicionales por violar los términos del préstamo puede aumentar el monto del préstamo rápidamente. Esto puede hacer que un préstamo se desplace bajo el agua o a mayor profundidad. Los prestamistas a menudo están dispuestos a encontrar soluciones con los prestatarios si las dificultades financieras son a corto plazo, ya que el prestamista no quiere tener que pasar por la lucha de vender un activo sumergido para pagar solo parcialmente un préstamo con pérdidas.
Si tiene problemas financieros, hable con un planificador financiero, un asesor de deudas y/o el prestamista para ayudar a encontrar una solución antes de que el problema empeore.
Hipotecas submarinas
En bienes raÃces,. bajo el agua se refiere a la situación en la que una casa u otra propiedad vale menos que el dinero adeudado en el préstamo. Una hipoteca sumergida es, por lo tanto, un préstamo hipotecario con un capital más alto que el valor de libre mercado de la vivienda. Esta situación puede ocurrir cuando los valores de las propiedades están cayendo. En una hipoteca sumergida, es posible que el propietario no tenga capital disponible para el crédito. Una hipoteca sumergida puede potencialmente evitar que un prestatario refinancie o venda la casa a menos que tenga el efectivo para pagar la pérdida de su bolsillo.
Este valor negativo presenta problemas tanto para el propietario como para el titular de la hipoteca. Si el dueño de casa necesita mudarse, la venta de la casa no generará dinero suficiente para pagarle al titular de la hipoteca, incluso antes de cualquier tarifa de transacción. En este caso, el propietario debe encontrar fondos adicionales o realizar una venta corta con un tercero. Estos tipos de problemas, a su vez, conducen a batallas legales y posibles dificultades en el futuro tanto para el propietario original como para el tercero prestamista.
Si bien una venta corta complica el proceso por el cual el prestamista original recupera su dinero, surgió un problema más significativo con las hipotecas subacuáticas después de la burbuja inmobiliaria en 2006-07 y el estallido en 2008-09. Los propietarios de viviendas que debÃan más que el valor de su casa se alejaron silenciosamente de sus inversiones. Esto resultó en impagos de hipotecas,. dejando a los bancos prestamistas con pérdidas y los gastos adicionales de liquidar sus viviendas adquiridas.
Las hipotecas sumergidas eran un problema común entre los propietarios de viviendas en el punto álgido de la crisis financiera de 2008, que, entre otras cosas, implicó una deflación sustancial en los precios de la vivienda.
Ejemplo de estar bajo el agua en una hipoteca
Supongamos que una persona ve una casa que le gusta listada en $400,000. Tienen $40,000 para un pago inicial, o 10%. Sin incluir otras tarifas y seguro hipotecario, lo que significará que parte del pago inicial no se destinará al capital, por simplicidad, suponga que el comprador obtiene un préstamo por $ 360,000.
Usando la hipoteca y el pago inicial, el comprador paga la casa. Varios meses después de la compra, notaron que casas similares en su área se estaban vendiendo por menos de $400,000. Casas similares, llamadas comparables , se venden en $350,000. El valor del préstamo de $360,000 solo se ha reducido gradualmente a $359,000, ya que la mayor parte de los pagos iniciales se destinan a intereses y no al capital, pero la casa solo vale $350,000. Si la casa se vendÃa, no podÃa pagar el préstamo. Esto se conoce como estar bajo el agua o boca abajo.
Si el mercado inmobiliario se estabiliza, eventualmente el préstamo se pagará y el préstamo inmobiliario ya no estará bajo el agua. Estar bajo el agua una pequeña cantidad, o por un corto perÃodo de tiempo, no es un problema importante. Estar bajo el agua durante mucho tiempo y en gran cantidad indica una mala compra, un mal momento o malas condiciones del mercado. Posiblemente los tres.
La casa podrÃa estar bajo el agua por varias razones. Posiblemente el comprador de vivienda pagó en exceso en primer lugar. Es posible que la casa solo haya tenido un valor de $ 350,000 todo el tiempo, pero el vendedor pidió más y el comprador estaba dispuesto a pagarlo.
Alternativamente, el valor de la propiedad puede haber disminuido. $ 400,000 puede haber sido un buen precio en ese momento, pero una reciente recesión en la economÃa significa menos trabajos y menos personas que puedan pagar sus hogares. Obligados a vender, los valores de las propiedades se reducen.
Los valores de las propiedades a menudo se deterioran lentamente pero pueden moverse rápidamente en ciertas áreas. Por ejemplo, un pueblo pequeño puede ver cómo el valor de las propiedades se desploma muy rápidamente si la principal fuente de empleo, por ejemplo, una planta o una mina, cierra.
Reflejos
Comúnmente se refiere a tener un préstamo sobre un activo que es más grande de lo que vale el activo.
Bajo el agua significa que un activo vale menos de lo que se pagó.
A menudo, pero no siempre, las situaciones difÃciles pueden evitarse buscando buenas ofertas y creando un margen de seguridad entre el valor del activo y el monto del préstamo.
Un propietario está bajo el agua si su hipoteca es más grande que el valor de la casa.
