Stock de ingresos
¿Qué es una acción de ingresos?
dividendos regulares, a menudo en constante aumento .
Comprender una acción de ingresos
Las acciones de ingresos por lo general ofrecen un alto rendimiento que puede generar la mayorÃa de los rendimientos generales del valor. Si bien no existe un punto de corte especÃfico para la clasificación, la mayorÃa de las acciones de ingresos tienen niveles más bajos de volatilidad que el mercado de valores en general y ofrecen rendimientos de dividendos sostenibles y superiores al promedio.
Las acciones de ingresos pueden tener opciones limitadas de crecimiento futuro, lo que requiere un nivel más bajo de inversión de capital en curso. Cualquier exceso de flujo de efectivo de las ganancias puede devolverse a los inversores de forma regular. Las acciones de ingresos pueden provenir de cualquier industria, pero los inversionistas comúnmente las encuentran dentro de los bienes raÃces (a través de fondos de inversión en bienes raÃces o REIT), sectores de energÃa, servicios públicos, recursos naturales e instituciones financieras.
Muchos inversionistas conservadores buscan acciones de ingresos porque quieren cierta exposición al crecimiento de las ganancias corporativas. Al mismo tiempo, estas acciones tienen flujos constantes de ingresos que permiten una fuente de ingresos consistente y de bajo riesgo, tal vez para inversores que son mayores y ya no tienen salarios regulares.
La acción de ingresos ideal tendrÃa una volatilidad muy baja (medida por su beta ), un rendimiento de dividendos más alto que la tasa predominante de la nota del Tesoro a 10 años (T-note) y un nivel modesto de crecimiento anual de las ganancias. Las acciones de ingresos ideales también mostrarÃan un historial de aumento de los dividendos de forma regular para mantenerse al dÃa con la inflación, que se come los futuros pagos en efectivo.
Ejemplo de una acción de ingresos
El gigante minorista Walmart Inc. es un ejemplo de una acción de ingresos. A medida que el precio de sus acciones ha aumentado en los últimos treinta años, la empresa con sede en Arkansas ha aumentado constantemente el pago de dividendos.
El rendimiento de dividendos de la compañÃa alcanzó un máximo de 3,32 % en 2015 y, a partir del 16 de julio de 2021, se encuentra en 1,55 %, que es superior al rendimiento de la nota T a 10 años. Ha logrado este rendimiento a pesar de la amenaza del comercio electrónico y la mayor competencia de Amazon, que le ha quitado cuota de mercado.
Acciones de ingresos frente a acciones de crecimiento
Si bien muchos inversores conservadores apuntan a las acciones de ingresos, aquellos que pueden y/o tienen el deseo de asumir más riesgos tal vez estén mejor buscando acciones de crecimiento. A diferencia de las acciones de ingresos, las acciones de crecimiento generalmente no pagan dividendos. En cambio, la gerencia de la empresa a menudo prefiere reinvertir las ganancias retenidas en proyectos de capital para impulsar los ingresos y las ganancias futuras.
Por ejemplo, una empresa de tecnologÃa recientemente pública podrÃa optar por contratar un nuevo equipo de ingenieros o poner todo su esfuerzo durante uno o dos trimestres en el lanzamiento de un nuevo producto, lo que no solo requiere experiencia técnica sino también poder de marketing y ventas, junto con una importante atención al cliente. experiencia para responder preguntas e inquietudes y ayudar con la resolución de problemas.
Si bien las acciones de crecimiento pueden generar ganancias de capital significativas,. generalmente también conllevan más riesgo que las acciones de ingresos. Con las acciones de crecimiento, los accionistas deben confiar en que las inversiones de la empresa rindan frutos para generar un retorno de su inversión (ROI). Si el crecimiento de la empresa no es tan alto como se esperaba, los accionistas pueden terminar perdiendo su dinero a medida que se desvanece la confianza del mercado y caen los precios de las acciones.
Reflejos
Las acciones de ingresos generalmente ofrecen un alto rendimiento que puede generar la mayorÃa de los rendimientos generales del valor.
Las acciones de ingresos son diferentes de las acciones de crecimiento, que tienen mayor volatilidad y riesgos asociados con su desempeño.
Las acciones de ingresos son acciones que ofrecen ingresos regulares y constantes, generalmente en forma de dividendos, durante un perÃodo de tiempo con baja exposición al riesgo.
Las acciones de ingresos ideales tendrÃan una volatilidad muy baja, una rentabilidad por dividendo superior a la tasa vigente de los bonos del Tesoro a 10 años y un nivel modesto de crecimiento anual de las ganancias.
