Einkommensbestand
Was ist eine Einkommensaktie?
Eine Einkommensaktie ist ein Wertpapier, das regelmäßige, oft stetig steigende Dividenden zahlt.
Eine Einkommensaktie verstehen
bieten in der Regel eine hohe Rendite,. die den Großteil der Gesamtrendite des Wertpapiers generieren kann. Auch wenn es keinen spezifischen Haltepunkt für die Klassifizierung gibt, weisen die meisten Einkommensaktien eine geringere Volatilität auf als der gesamte Aktienmarkt und bieten nachhaltige, überdurchschnittliche Dividendenrenditen.
Ertragsaktien haben möglicherweise begrenzte zukünftige Wachstumsoptionen und erfordern daher ein geringeres Maß an laufenden Kapitalinvestitionen. Überschüssige Cashflows aus Gewinnen können regelmäßig an die Investoren zurückgeleitet werden. Einkommensaktien können aus jeder Branche stammen, aber Anleger finden sie häufig in Immobilien (über Real Estate Investment Trusts oder REITs), Energiesektoren, Versorgungsunternehmen, natürlichen Ressourcen und Finanzinstituten.
Viele konservative Anleger suchen nach Einkommensaktien, weil sie etwas vom Wachstum der Unternehmensgewinne profitieren möchten. Gleichzeitig haben diese Aktien stetige Einnahmequellen, die ein geringes Risiko und eine konsistente Einnahmequelle ermöglichen, vielleicht für ältere Anleger, die keine regelmäßigen Gehälter mehr haben.
Die ideale Einkommensaktie hätte eine sehr geringe Volatilität (gemessen an ihrem Beta ), eine Dividendenrendite, die höher ist als der vorherrschende Zinssatz für 10-jährige Schatzanweisungen (T-Notes), und ein bescheidenes jährliches Gewinnwachstum. Ideale Einkommensaktien würden auch eine Geschichte regelmäßig steigender Dividenden aufweisen, um mit der Inflation Schritt zu halten, die zukünftige Barzahlungen auffrisst.
Beispiel einer Einkommensaktie
Der Einzelhandelsgigant Walmart Inc. ist ein Beispiel für eine Einkommensaktie. Da der Aktienkurs in den letzten dreißig Jahren gestiegen ist, hat das in Arkansas ansässige Unternehmen seine Dividendenausschüttung kontinuierlich erhöht.
Die Dividendenrendite des Unternehmens erreichte 2015 mit 3,32 % ihren Höchststand und liegt am 16. Juli 2021 bei 1,55 %, was über der Rendite der 10-jährigen T-Note liegt. Es hat diese Rendite trotz der Bedrohung durch den E-Commerce und der zunehmenden Konkurrenz durch Amazon erzielt, die ihm Marktanteile weggenommen hat .
Einkommensaktien vs. Wachstumsaktien
Während viele konservative Anleger auf Einkommensaktien setzen, sind diejenigen, die in der Lage sind und/oder den Wunsch haben, mehr Risiken einzugehen, vielleicht besser dran, Wachstumsaktien zu verfolgen. Im Gegensatz zu Einkommensaktien zahlen Wachstumsaktien in der Regel keine Dividenden. Stattdessen zieht es die Unternehmensleitung oft vor, einbehaltene Gewinne in Kapitalprojekte zu reinvestieren,. um zukünftige Einnahmen und Gewinne zu steigern.
Ein kürzlich börsennotiertes Technologieunternehmen könnte sich beispielsweise dafür entscheiden, ein neues Team von Ingenieuren einzustellen oder seine ganze Kraft für ein oder zwei Quartale in die Einführung eines neuen Produkts zu stecken, was nicht nur technisches Know-how, sondern auch Marketing- und Vertriebsstärke sowie bedeutende Kunden erfordert Erfahrung, um auf Fragen und Bedenken zu antworten und bei der Fehlerbehebung zu helfen.
Während Wachstumsaktien erhebliche Kapitalgewinne bringen können, bergen sie im Allgemeinen auch ein höheres Risiko als Einkommensaktien. Bei Wachstumsaktien müssen sich die Aktionäre darauf verlassen, dass sich die Investitionen des Unternehmens auszahlen, um eine Rendite auf ihre Investition (ROI) zu erzielen. Wenn das Wachstum des Unternehmens nicht so hoch ist wie erwartet, verlieren die Aktionäre möglicherweise ihr Geld, da das Marktvertrauen schwindet und die Aktienkurse fallen.
Höhepunkte
Ertragsaktien bieten in der Regel eine hohe Rendite, die den Großteil der Gesamtrendite des Wertpapiers generieren kann.
Einkommensaktien unterscheiden sich von Wachstumsaktien, die eine höhere Volatilität und mit ihrer Wertentwicklung verbundene Risiken aufweisen.
Ertragsaktien sind Aktien, die regelmäßige und stetige Erträge bieten, normalerweise in Form von Dividenden, über einen Zeitraum mit geringem Risiko.
Die ideale Ertragsaktie hätte eine sehr geringe Volatilität, eine Dividendenrendite, die höher ist als der vorherrschende Zinssatz für 10-jährige Schatzanweisungen, und ein bescheidenes jährliches Gewinnwachstum.
