Tulot Kanta
Mikä on tuloosake?
Tuottoosake on arvopaperi, joka maksaa säännöllistä, usein tasaisesti kasvavaa osinkoa.
Tulovaraston ymmärtäminen
Tuottoosakkeet tarjoavat yleensä korkean tuoton,. joka voi tuottaa suurimman osan arvopaperin kokonaistuotosta. Vaikka luokittelulle ei ole olemassa erityistä raja-arvoa, useimpien tuloosakkeiden volatiliteetti on pienempi kuin osakemarkkinoilla, ja ne tarjoavat kestävän, keskimääräistä korkeamman osinkotuoton.
Tuloosakkeilla voi olla rajoitettuja tulevaisuuden kasvumahdollisuuksia, mikä edellyttää alhaisempaa jatkuvaa pääomasijoitusta. Voittojen ylimääräinen kassavirta voidaan ohjata säännöllisesti takaisin sijoittajille. Tuloosakkeet voivat olla peräisin miltä tahansa toimialalta, mutta sijoittajat löytävät ne yleensä kiinteistöistä ( kiinteistösijoitusrahastojen tai REIT-yhtiöiden kautta), energia-aloista, laitoksista, luonnonvaroista ja rahoituslaitoksista.
Monet konservatiiviset sijoittajat etsivät tuottoosakkeita, koska he haluavat jonkin verran altistumista yritysten voiton kasvulle. Samaan aikaan näillä osakkeilla on tasaiset tulovirrat, jotka mahdollistavat alhaisen riskin ja johdonmukaisen tulonlähteen, ehkä sijoittajille, jotka ovat vanhoja ja joilla ei ole enää säännöllistä palkkaa.
beeta - arvolla mitattuna ), osinkotuotto korkeampi kuin vallitseva 10-vuotisen velkakirjan (T-laina) korko ja vaatimaton vuotuinen voiton kasvu. Ihanteelliset osakkeet osoittaisivat myös säännöllisen osingonjaon historiaa, jotta ne pysyisivät inflaation tahdissa, mikä syö tulevia käteismaksuja.
Esimerkki tuloosakkeesta
Vähittäiskaupan behemoth Walmart Inc. on esimerkki tuottoosakkeesta. Kun sen osakekurssi on noussut viimeisen 30 vuoden aikana, Arkansasissa toimiva yhtiö on jatkuvasti lisännyt osinkoaan.
Yhtiön osinkotuotto oli huipussaan 3,32 % vuonna 2015 ja on 16.7.2021 1,55 %, mikä ylittää 10 vuoden T-lainan tuoton. Se on saavuttanut tämän tuoton huolimatta sähköisen kaupankäynnin uhkasta ja Amazonin lisääntyneestä kilpailusta, joka on vienyt sen markkinaosuuden.
Tuloosakkeet vs. kasvuosakkeet
Vaikka monet konservatiiviset sijoittajat tähtäävät tuottoosakkeisiin, niiden, jotka pystyvät ja/tai jotka haluavat ottaa enemmän riskejä, on ehkä parempi tavoitella kasvuosakkeita. Toisin kuin tuloosakkeet, kasvuosakkeet eivät yleensä maksa osinkoa. Sen sijaan yrityksen johto mieluummin sijoittaa kertyneitä voittovaroja uudelleen pääomaprojekteihin tulevien tulojen ja voiton kasvattamiseksi.
Esimerkiksi äskettäin julkinen teknologiayritys saattaa palkata uuden insinööritiimin tai panostaa yhden tai kahden vuosineljänneksen ajan uuden tuotteen käyttöönottoon, mikä ei edellytä ainoastaan teknistä asiantuntemusta vaan myös markkinointi- ja myyntivoimaa sekä merkittäviä asiakkaita. kokemusta vastata kysymyksiin ja huolenaiheisiin ja auttaa vianetsinnässä.
Vaikka kasvuosakkeet voivat tuoda merkittäviä pääomavoittoja,. ne sisältävät yleensä myös enemmän riskiä kuin tuloosakkeet. Kasvuosakkeilla osakkeenomistajien on luotettava siihen, että yrityksen sijoitukset maksavat itsensä takaisin saadakseen sijoitukselleen tuottoa (ROI). Jos yrityksen kasvu ei ole odotettua nopeaa, osakkeenomistajat voivat päätyä menettämään rahojaan, kun markkinoiden luottamus heikkenee ja osakekurssit laskevat.
Kohokohdat
Tuottoosakkeet tarjoavat yleensä korkean tuoton, joka voi tuottaa suurimman osan arvopaperin kokonaistuotosta.
Tuottoosakkeet eroavat kasvuosakkeista, joiden volatiliteetti ja niiden tuottoon liittyvät riskit ovat korkeammat.
Tuloosakkeet ovat osakkeita, jotka tarjoavat säännöllisiä ja tasaisia tuloja, yleensä osinkoina, tietyn ajanjakson aikana ja joilla on alhainen riski.
Ihanteellisella tuottoosakkeella olisi erittäin alhainen volatiliteetti, vallitsevaa 10 vuoden velkakirjakorkoa korkeampi osinkotuotto ja vaatimaton vuotuinen voiton kasvu.
