Stok Pendapatan

Apakah Stok Pendapatan?

dividen secara tetap, selalunya meningkat secara berterusan .

Memahami Stok Pendapatan

Saham pendapatan biasanya menawarkan hasil yang tinggi yang mungkin menjana sebahagian besar pulangan keseluruhan keselamatan. Walaupun tiada titik putus khusus untuk klasifikasi, kebanyakan saham pendapatan mempunyai tahap turun naik yang lebih rendah daripada pasaran saham keseluruhan, dan menawarkan hasil dividen yang mampan, lebih tinggi daripada purata.

Saham pendapatan mungkin mempunyai pilihan pertumbuhan masa depan yang terhad, dengan itu memerlukan tahap pelaburan modal berterusan yang lebih rendah. Sebarang lebihan aliran tunai daripada keuntungan boleh diarahkan kembali kepada pelabur secara tetap. Stok pendapatan boleh datang dari mana-mana industri, tetapi pelabur biasanya menemuinya dalam hartanah (melalui amanah pelaburan hartanah,. atau REIT), sektor tenaga, utiliti, sumber asli dan institusi kewangan.

Ramai pelabur konservatif mencari saham pendapatan kerana mereka mahukan sedikit pendedahan kepada pertumbuhan keuntungan korporat. Pada masa yang sama, saham ini mempunyai aliran pendapatan yang stabil yang membolehkan risiko rendah dan sumber hasil yang konsisten, mungkin bagi pelabur yang lebih tua dan tidak mempunyai gaji tetap lagi.

Stok pendapatan ideal akan mempunyai turun naik yang sangat rendah (seperti yang diukur oleh betanya ), hasil dividen yang lebih tinggi daripada kadar nota Perbendaharaan 10 tahun (T-nota) semasa, dan tahap pertumbuhan keuntungan tahunan yang sederhana. Stok pendapatan yang ideal juga akan menunjukkan sejarah peningkatan dividen secara tetap untuk bersaing dengan inflasi, yang memakan pembayaran tunai masa depan.

Contoh Stok Pendapatan

Raksasa runcit Walmart Inc. ialah contoh saham pendapatan. Memandangkan harga sahamnya telah meningkat sejak tiga puluh tahun yang lalu, syarikat yang berpangkalan di Arkansas itu secara konsisten meningkatkan pembayaran dividennya.

Hasil dividen syarikat memuncak pada 3.32% pada 2015 dan, pada 16 Julai 2021, adalah pada 1.55%, yang lebih tinggi daripada hasil pada nota T 10 tahun. Ia telah mencapai hasil ini walaupun terdapat ancaman e-dagang dan peningkatan persaingan daripada Amazon, yang telah mengambil bahagian pasarannya.

Stok Pendapatan lwn Stok Pertumbuhan

Walaupun ramai pelabur konservatif menyasarkan saham pendapatan, mereka yang mampu dan/atau dengan keinginan untuk mengambil lebih banyak risiko mungkin lebih baik mengejar saham pertumbuhan. Berbeza dengan saham pendapatan, saham pertumbuhan biasanya tidak membayar dividen. Sebaliknya, pengurusan syarikat sering memilih untuk melabur semula pendapatan tertahan ke dalam projek modal untuk meningkatkan hasil dan keuntungan masa hadapan.

Sebagai contoh, firma teknologi awam baru-baru ini mungkin memilih untuk mengupah pasukan jurutera baharu atau meletakkan semua usaha mereka untuk satu atau dua suku ke dalam pelancaran produk baharu, yang bukan sahaja memerlukan kepakaran teknikal tetapi juga kuasa pemasaran dan jualan, bersama dengan pelanggan penting pengalaman untuk menjawab soalan dan kebimbangan serta membantu menyelesaikan masalah.

Walaupun saham pertumbuhan boleh membawa keuntungan modal yang ketara,. ia biasanya juga membawa lebih banyak risiko daripada saham pendapatan. Dengan saham pertumbuhan, pemegang saham mesti bergantung pada pelaburan syarikat yang membuahkan hasil untuk menjana pulangan pelaburan (ROI) mereka. Jika pertumbuhan syarikat tidak setinggi yang dijangkakan, pemegang saham mungkin akan kehilangan wang mereka apabila keyakinan pasaran berkurangan dan harga saham jatuh.

Sorotan

Saham pendapatan biasanya menawarkan hasil yang tinggi yang mungkin menjana sebahagian besar pulangan keseluruhan keselamatan.
Saham pendapatan adalah berbeza daripada saham pertumbuhan, yang mempunyai turun naik yang lebih tinggi dan risiko yang berkaitan dengan prestasinya.
Saham pendapatan ialah saham yang menawarkan pendapatan tetap dan tetap, biasanya dalam bentuk dividen, dalam tempoh masa dengan pendedahan yang rendah kepada risiko.
Stok pendapatan yang ideal akan mempunyai turun naik yang sangat rendah, hasil dividen yang lebih tinggi daripada kadar nota Perbendaharaan 10 tahun semasa, dan tahap pertumbuhan keuntungan tahunan yang sederhana.