Gelir Stoku
Gelir Stoku Nedir?
Gelir stoğu, düzenli, genellikle sürekli artan temettüler ödeyen bir menkul kıymettir.
Bir Gelir Stokunu Anlama
Gelir hisse senetleri genellikle , menkul kıymetin genel getirilerinin çoğunu oluşturabilecek yüksek bir getiri sunar. Sınıflandırma için belirli bir sınır noktası bulunmamakla birlikte, çoğu gelir hisse senedi, genel borsadan daha düşük oynaklık seviyelerine sahiptir ve sürdürülebilir, ortalamadan daha yüksek temettü getirileri sunar.
Gelir stoklarının gelecekteki büyüme seçenekleri sınırlı olabilir ve bu nedenle daha düşük düzeyde devam eden sermaye yatırımı gerektirebilir. Kârlardan kaynaklanan fazla nakit akışı,. düzenli olarak yatırımcılara yönlendirilebilir. Gelir stokları herhangi bir sektörden gelebilir, ancak yatırımcılar bunları genellikle gayrimenkul ( gayrimenkul yatırım ortaklıkları veya GYO'lar aracılığıyla), enerji sektörleri, kamu hizmetleri, doğal kaynaklar ve finans kurumlarında bulur.
Pek çok muhafazakar yatırımcı, kurumsal kâr artışına bir miktar maruz kalmak istedikleri için gelir hisse senetleri ararlar. Aynı zamanda, bu hisse senetleri, belki de daha yaşlı ve artık düzenli maaşları olmayan yatırımcılar için düşük riskli ve tutarlı bir gelir kaynağı sağlayan istikrarlı bir gelir akışına sahiptir.
İdeal gelir stokunun çok düşük oynaklığı (betasıyla ölçüldüğü gibi ),. geçerli 10 yıllık Hazine bono (T-not) oranından daha yüksek bir temettü getirisi ve mütevazı bir yıllık kar artışı düzeyi olacaktır. İdeal gelir stokları, gelecekteki nakit ödemeleri tüketen enflasyona ayak uydurmak için düzenli olarak artan temettüler geçmişi de gösterecektir.
Gelir Hisse Senedi Örneği
Perakende devi Walmart Inc., gelir stokunun bir örneğidir. Hisse senedi fiyatı son otuz yılda arttığından, Arkansas merkezli şirket temettü ödemesini sürekli olarak artırdı.
Şirketin temettü verimi 2015'te %3.32 ile zirve yaptı ve 16 Temmuz 2021 itibariyle %1.55 ile 10 yıllık T-notu getirisinden daha yüksek. Pazar payını elinden alan Amazon'dan gelen e-ticaret tehdidine ve artan rekabete rağmen bu verimi elde etti .
Gelir Hisse Senetlerine Karşı Büyüme Hisse Senetleri
Pek çok muhafazakar yatırımcı gelir hisselerini hedeflerken, daha fazla risk alabilen ve/veya almak isteyenler, belki de büyüme hisse senetlerini takip etmekten daha iyidir. Gelir stoklarının aksine, büyüme stokları genellikle temettü ödemez. Bunun yerine, şirket yönetimi genellikle gelecekteki gelirleri ve karı artırmak için birikmiş kazançları sermaye projelerine yeniden yatırmayı tercih eder.
Örneğin, yakın zamanda kamuya açık bir teknoloji firması, yeni bir mühendis ekibi kiralamayı veya bir veya iki çeyrek için tüm çabalarını, yalnızca teknik uzmanlık değil, aynı zamanda önemli müşteri ile birlikte pazarlama ve satış gücü gerektiren yeni bir ürün sunumuna koymayı seçebilir. soruları ve endişeleri yanıtlama ve sorun giderme konusunda yardımcı olma deneyimi.
sermaye kazançları getirebilse de, genellikle gelir stoklarından daha fazla risk taşırlar. Büyüme stokları ile hissedarlar, yatırımlarından geri dönüş (ROI) elde etmek için şirketin yatırımlarına güvenmelidir . Şirketin büyümesi beklendiği kadar yüksek değilse, piyasa güveni azaldıkça ve hisse fiyatları düştükçe hissedarlar paralarını kaybedebilirler.
Öne Çıkanlar
Gelir hisse senetleri genellikle menkul kıymetin toplam getirilerinin çoğunu oluşturabilecek yüksek bir getiri sunar.
Gelir hisse senetleri, oynaklığı ve performanslarıyla ilişkili riskleri daha yüksek olan büyüme hisse senetlerinden farklıdır.
Gelir hisse senetleri, düşük riske maruz kalan bir süre boyunca, genellikle temettü şeklinde düzenli ve istikrarlı gelir sunan hisse senetleridir.
İdeal gelir stokunun oynaklığı çok düşük, mevcut 10 yıllık Hazine bono oranından daha yüksek bir temettü getirisi ve mütevazı bir yıllık kar büyümesi olacaktır.
