Stock de revenu
Qu'est-ce qu'une action de revenu ?
dividendes réguliers, souvent en constante augmentation .
Comprendre un stock de revenu
Les actions à revenu offrent généralement un rendement élevé qui peut générer la majorité des rendements globaux du titre. Bien qu'il n'y ait pas de point de rupture spécifique pour la classification, la plupart des actions de revenu ont des niveaux de volatilité inférieurs à ceux du marché boursier global et offrent des rendements de dividendes durables et supérieurs à la moyenne.
Les actions à revenu peuvent avoir des options de croissance future limitées, nécessitant ainsi un niveau inférieur d' investissement en capital continu. Tout flux de trésorerie excédentaire provenant des bénéfices peut être réacheminé régulièrement vers les investisseurs. Les actions à revenu peuvent provenir de n'importe quel secteur, mais les investisseurs les trouvent généralement dans l'immobilier (par le biais de fiducies de placement immobilier ou FPI), les secteurs de l'énergie, les services publics, les ressources naturelles et les institutions financières.
De nombreux investisseurs prudents recherchent des actions à revenu parce qu'ils veulent être exposés à la croissance des bénéfices des entreprises. Dans le même temps, ces actions ont des flux de revenus réguliers qui permettent une source de revenus à faible risque et constante, peut-être pour les investisseurs plus âgés et qui n'ont plus de salaires réguliers.
L'action à revenu idéale aurait une très faible volatilité (mesurée par son bêta ), un rendement en dividendes supérieur au taux en vigueur des bons du Trésor à 10 ans (T-note) et un niveau modeste de croissance annuelle des bénéfices. Les actions à revenu idéales afficheraient également un historique d'augmentation régulière des dividendes afin de suivre l'inflation, qui ronge les futurs paiements en espèces.
Exemple d'un stock de revenu
Le géant de la vente au détail Walmart Inc. est un exemple de stock de revenu. Alors que le cours de son action a augmenté au cours des trente dernières années, la société basée dans l'Arkansas a constamment augmenté son versement de dividendes.
Le rendement du dividende de la société a culminé à 3,32 % en 2015 et, au 16 juillet 2021, il est de 1,55 %, ce qui est supérieur au rendement du T-note à 10 ans. Il a atteint ce rendement malgré la menace du e-commerce et la concurrence accrue d'Amazon, qui lui a enlevé sa part de marché.
Actions à revenu vs actions de croissance
Alors que de nombreux investisseurs conservateurs ciblent les actions de revenu, ceux qui sont capables et/ou désireux de prendre plus de risques feraient peut-être mieux de rechercher des actions de croissance. Contrairement aux actions de revenu, les actions de croissance ne versent généralement pas de dividendes. Au lieu de cela, la direction de l'entreprise préfère souvent réinvestir les bénéfices non répartis dans des projets d'investissement pour augmenter les revenus et les bénéfices futurs.
Par exemple, une entreprise technologique récemment cotée en bourse peut choisir d'embaucher une nouvelle équipe d'ingénieurs ou de consacrer tous ses efforts pendant un ou deux trimestres au déploiement d'un nouveau produit, ce qui nécessite non seulement une expertise technique, mais également une puissance marketing et commerciale, ainsi qu'une clientèle importante. expérience pour répondre aux questions et préoccupations et aider au dépannage.
Bien que les actions de croissance puissent générer des gains en capital importants,. elles comportent généralement plus de risques que les actions à revenu. Avec les actions de croissance, les actionnaires doivent compter sur les investissements de l'entreprise pour générer un retour sur investissement (ROI). Si la croissance de l'entreprise n'est pas aussi élevée que prévu, les actionnaires pourraient finir par perdre leur argent à mesure que la confiance du marché s'affaiblit et que les cours des actions chutent.
Points forts
Les actions à revenu offrent généralement un rendement élevé qui peut générer la majorité des rendements globaux du titre.
Les actions de revenu sont différentes des actions de croissance, qui ont une volatilité et des risques plus élevés associés à leur performance.
Les actions à revenu sont des actions qui offrent un revenu régulier et stable, généralement sous forme de dividendes, sur une période de temps avec une faible exposition au risque.
L'action à revenu idéale aurait une très faible volatilité, un rendement en dividendes supérieur au taux en vigueur des bons du Trésor à 10 ans et un niveau modeste de croissance annuelle des bénéfices.
