Nota del Tesoro
¿Qué son las notas del Tesoro?
La emisión de bonos es una forma en que una corporación o el gobierno federal pueden recaudar dinero. Los bonos se conocen como valores de renta fija porque pagan al tenedor de bonos una suma fija a intervalos regulares. El Tesoro de los Estados Unidos emite varias categorías de bonos para inversores, con plazos que van desde unos pocos meses hasta 30 años. A cambio de su inversión, el Tesoro devuelve al inversor el capital, o valor nominal, del bono junto con el interés, conocido como rendimiento.
Los pagarés del Tesoro son bonos a plazo intermedio. Los bonos de vencimiento más corto, como las letras del Tesoro, no ofrecen un pago de rendimiento y, en cambio, se venden con descuento. Los bonos a más largo plazo, como los bonos del Tesoro, suelen tener los mayores rendimientos, aunque también son más susceptibles al riesgo de tasa de interés, lo que se ilustra por la mayor duración de los bonos.
¿Cómo se comparan las notas del Tesoro con otros valores del Tesoro?
Hay cuatro categorías de valores del Tesoro:
T-bills: Las letras del Tesoro (T-bills) vencen en 1 año o menos y no ofrecen rendimiento. Por este motivo, también se les conoce como bonos cupón cero. A diferencia de otros valores del Tesoro, estos bonos cotizan con descuento, lo que significa que sus ingresos se generan al emitir el bono a un precio con descuento en comparación con su valor nominal.
T-notes: Las notas del Tesoro (T-notes) vencen en 2, 3, 5, 7 o 10 años. Hacen pagos de intereses dos veces al año, a una tasa fija, que no cambia.
T-bonos: Los bonos del Tesoro (T-bonos) vencen en 20 o 30 años. Estos son los bonos a más largo plazo y, por lo general, tienen los rendimientos más altos. También muestran la mayor volatilidad.
TIPS: El principal de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro, o TIPS, está indexado a la tasa de inflación diaria medida por el índice de precios al consumidor (IPC). En ambientes de alta inflación, estos bonos valen más; cuando hay deflación, valen menos. Los TIPS también ofrecen un rendimiento.
¿Qué es la tasa de los bonos del Tesoro? ¿Cuándo se pagan los intereses?
Los pagarés del Tesoro realizan pagos de intereses dos veces al año. Sus rendimientos se fijan en subastas del Tesoro, que están abiertas al público. El Tesoro de los EE. UU. publica las fechas de las subastas y los detalles de las emisiones del Tesoro, incluido el monto disponible para la compra, así como su fecha de vencimiento.
Durante estas subastas, los compradores pueden realizar dos tipos de ofertas:
Ofertas competitivas, que permiten al comprador determinar el rendimiento que aceptará y
Ofertas no competitivas, donde los compradores aceptan rendimientos determinados por los precios de subasta.
Todos los pagarés del Tesoro, con excepción del Tesoro a 10 años, se subastan mensualmente. El Tesoro a 10 años se subasta trimestralmente: en febrero, mayo, agosto y noviembre. Reaperturas tienen lugar durante el resto del año, aunque la fecha de emisión y el precio de compra pueden variar.
Las tasas de rendimiento resultantes de las subastas se publican en el sitio web de TreasuryDirect. Los inversores también pueden ver detalles sobre las próximas subastas en el sitio web de TreasuryDirect.
Después de la subasta, todos los postores reciben el mismo rendimiento.
¿Cómo compro notas del Tesoro?
La buena noticia sobre los bonos del Tesoro es que no necesita esperar hasta una subasta del Tesoro para comprarlos.
Las ofertas no competitivas se venden todo el tiempo en el sitio web de TreasuryDirect oa través de un banco o corredor.
Los inversores también pueden establecer una oferta competitiva a través del sitio web de TreasuryDirect. También están disponibles a través de corredores y bancos, pero es importante recordar que dependiendo del rendimiento que se establezca en la subasta, es posible que no obtenga la nota del Tesoro de su elección al precio que desea.
Los bonos del Tesoro se pueden comprar en múltiplos de $100.
Los T-notes también están disponibles como parte de ETF de bonos o a través de cuentas del mercado monetario. Los inversores también pueden comprar bonos del Tesoro a través de un corredor en el mercado secundario, y quienes los compran de esta manera pueden mantenerlos en una cuenta de jubilación, como una IRA.
¿Cómo vendo bonos del Tesoro?
Si un inversionista tiene una nota del Tesoro hasta el vencimiento, puede canjearla por efectivo a su valor nominal. Los titulares de cuentas de TreasuryDirect pueden hacer que los fondos se depositen automáticamente en sus cuentas bancarias o que se reinviertan en otro valor del Tesoro.
Los inversores que deseen vender sus T-notes antes del vencimiento pueden hacerlo a través de su banco o corredor, pero es posible que no puedan venderlos a su valor nominal. Además, deben mantener la seguridad durante al menos 45 días.
¿Cuándo vencen los bonos del Tesoro?
Dependiendo de su plazo de vencimiento, las notas del Tesoro vencen entre 1 año y 10 años desde su fecha de emisión.
¿Qué es una nota del Tesoro a 10 años? ¿Por qué es importante?
El Tesoro a 10 años es el pagaré del Tesoro más cotizado. Los bancos lo utilizan como punto de referencia para calcular las tasas hipotecarias.
El Tesoro a 10 años, junto con el Tesoro a 2 rendimientos, se utilizan para calcular la pendiente de la curva de rendimiento,. que es un indicador económico importante. Por lo general, los bonos a más largo plazo tienen rendimientos más altos que los bonos a más corto plazo; cuando se invierten y los rendimientos del Tesoro a corto plazo superan al Tesoro a largo plazo, los inversores consideran que esto es una señal de inestabilidad económica, que probablemente podría presagiar una recesión.
¿Cuáles son algunas características importantes de las notas del Tesoro?
Los inversionistas encuentran que las notas del Tesoro son inversiones atractivas porque ayudan a reducir el riesgo en su cartera general, especialmente en tiempos de volatilidad del mercado. Están respaldados por la "plena fe y crédito" del gobierno de los EE. UU., por lo que prácticamente se garantiza que nunca incumplirán. También proporcionan pagos de intereses seguros y regulares y se consideran inversiones líquidas,. lo que significa que pueden convertirse fácilmente en efectivo.
¿Están sujetos a impuestos los bonos del Tesoro de EE. UU.?
Sí, los intereses devengados por los bonos del Tesoro están sujetos a impuestos a nivel federal, pero no a nivel estatal o local. Llenar y enviar el formulario 1099-INT.
¿Son las notas del Tesoro una buena inversión? ¿Es ahora un buen momento para comprar notas del Tesoro?
Dan Weil de TheStreet cree que el enorme salto en los rendimientos de los bonos de 2022 puede estar llegando a su fin. Esto es lo que dice que hacer a continuación.
Reflejos
Las notas del Tesoro están disponibles a través de ofertas competitivas, en las que un inversor especifica el rendimiento, o de ofertas no competitivas, en las que el inversor acepta cualquier rendimiento que se determine.
Un pagaré del Tesoro es un título de deuda del gobierno de EE. UU. con una tasa de interés fija y un vencimiento entre dos y 10 años.
Una nota del Tesoro es como un bono del Tesoro, excepto que tienen diferentes vencimientos: la vida útil de los bonos del Tesoro es de 20 a 30 años.
