Stock di reddito
Che cos'è uno stock di reddito?
dividendi regolari, spesso in costante aumento .
Capire uno stock di reddito
azioni a reddito di solito offrono un rendimento elevato che può generare la maggior parte dei rendimenti complessivi del titolo. Sebbene non vi sia un punto di interruzione specifico per la classificazione, la maggior parte dei titoli a reddito ha livelli di volatilità inferiori rispetto al mercato azionario generale e offre rendimenti da dividendi sostenibili e superiori alla media.
I titoli a reddito possono avere limitate opzioni di crescita futura, richiedendo quindi un livello inferiore di investimento di capitale in corso. Qualsiasi flusso di cassa in eccesso derivante dai profitti può essere reindirizzato regolarmente agli investitori. I titoli a reddito possono provenire da qualsiasi settore, ma gli investitori li trovano comunemente nel settore immobiliare (attraverso i fondi di investimento immobiliare o REIT), i settori energetici, i servizi pubblici, le risorse naturali e le istituzioni finanziarie.
Molti investitori conservatori cercano titoli a reddito perché vogliono una certa esposizione alla crescita degli utili aziendali. Allo stesso tempo, questi titoli hanno flussi di entrate costanti che consentono un basso rischio e una fonte di entrate coerente, forse per gli investitori più anziani e che non hanno più stipendi regolari.
Lo stock di reddito ideale avrebbe una volatilità molto bassa (misurata dal suo beta ), un rendimento da dividendi superiore al tasso prevalente del Treasury note (T-note) a 10 anni e un livello modesto di crescita del profitto annuale. I titoli a reddito ideale mostrerebbero anche una storia di dividendi in aumento su base regolare in modo da tenere il passo con l'inflazione, che consuma i futuri pagamenti in contanti.
Esempio di un titolo a reddito
Il colosso della vendita al dettaglio Walmart Inc. è un esempio di stock di reddito. Poiché il prezzo delle sue azioni è aumentato negli ultimi trent'anni, la società con sede in Arkansas ha costantemente aumentato il pagamento dei dividendi.
Il rendimento del dividendo della società ha raggiunto il picco del 3,32% nel 2015 e, al 16 luglio 2021, è dell'1,55%, che è superiore al rendimento del T-note a 10 anni. Ha raggiunto questo rendimento nonostante la minaccia dell'e-commerce e l'aumento della concorrenza di Amazon, che ha portato via la sua quota di mercato.
Titoli di reddito vs. Titoli di crescita
Mentre molti investitori conservatori puntano su titoli a reddito, quelli in grado e/o con il desiderio di correre più rischi forse farebbero meglio a perseguire titoli di crescita. A differenza delle azioni a reddito, le azioni di crescita di solito non pagano dividendi. Invece, la direzione aziendale preferisce spesso reinvestire gli utili non distribuiti in progetti di capitale per aumentare i ricavi e i profitti futuri.
Ad esempio, un'azienda di tecnologia recentemente quotata in borsa potrebbe scegliere di assumere un nuovo team di ingegneri o dedicare tutti i propri sforzi per uno o due trimestri al lancio di un nuovo prodotto, che non richiede solo competenze tecniche ma anche marketing e potere di vendita, insieme a clienti importanti esperienza per rispondere a domande e dubbi e aiutare con la risoluzione dei problemi.
Sebbene i titoli di crescita possano portare guadagni di capitale significativi,. generalmente comportano anche più rischi rispetto ai titoli di reddito. Con le azioni di crescita, gli azionisti devono fare affidamento sugli investimenti dell'azienda che ripagano per generare un ritorno sul loro investimento (ROI). Se la crescita dell'azienda non è così alta come previsto, gli azionisti potrebbero finire per perdere i loro soldi mentre la fiducia del mercato diminuisce e i prezzi delle azioni scendono.
Mette in risalto
I titoli a reddito di solito offrono un rendimento elevato che può generare la maggior parte dei rendimenti complessivi del titolo.
I titoli a reddito sono diversi dai titoli a crescita, che hanno una maggiore volatilità e rischi associati alla loro performance.
I titoli a reddito sono titoli che offrono un reddito regolare e costante, solitamente sotto forma di dividendi, per un periodo di tempo con una bassa esposizione al rischio.
Il titolo a reddito ideale avrebbe una volatilità molto bassa, un rendimento da dividendi superiore al tasso prevalente dei titoli del Tesoro a 10 anni e un livello modesto di crescita del profitto annuo.
