Anualidad indexada
¿Qué es una anualidad indexada?
Una anualidad indexada es un tipo de contrato de anualidad que paga una tasa de interés basada en el rendimiento de un índice de mercado específico, como el S&P 500. Se diferencia de las anualidades fijas,. que pagan una tasa de interés fija, y las anualidades variables,. que basan su tasa de interés en una cartera de valores elegida por el titular de la anualidad. Las anualidades indexadas a veces se denominan anualidades indexadas a valores fijos o indexadas a acciones.
Cómo funcionan las anualidades indexadas
Las rentas vitalicias indexadas ofrecen a sus propietarios, o beneficiarios de rentas vitalicias,. la oportunidad de obtener rendimientos más altos que las rentas vitalicias fijas cuando los mercados financieros funcionan bien. Por lo general, también brindan cierta protección contra las caídas del mercado.
La tasa de una anualidad indexada se calcula en función de la ganancia año tras año en el índice o su ganancia mensual promedio durante un período de 12 meses.
Si bien las anualidades indexadas están vinculadas al desempeño de un índice específico, el beneficiario de la anualidad no necesariamente obtendrá todos los beneficios de cualquier aumento en ese índice. Una de las razones es que las anualidades indexadas a menudo establecen límites en la ganancia potencial en un cierto porcentaje, comúnmente conocido como "tasa de participación". La tasa de participación puede ser tan alta como 100%, lo que significa que la cuenta se acredita con toda la ganancia, o tan baja como 25%. La mayoría de las anualidades indexadas ofrecen una tasa de participación entre el 80 % y el 90 %, al menos en los primeros años del contrato.
Si el índice bursátil ganó un 15 %, por ejemplo, una tasa de participación del 80 % se traduce en un rendimiento acreditado del 12 %. Muchas anualidades indexadas ofrecen una alta tasa de participación durante el primer o segundo año, después de lo cual la tasa se ajusta a la baja.
Rendimientos y topes de tasas
La mayoría de los contratos de anualidades indexadas también incluyen un límite de rendimiento o tasa que puede limitar aún más la cantidad que se acredita a la cuenta de acumulación. Un tope de tasa del 7%, por ejemplo, limita el rendimiento acreditado al 7% sin importar cuánto haya ganado el índice bursátil. Los topes de tasas suelen oscilar entre un máximo del 15 % y un mínimo del 4 % y están sujetos a cambios.
En el ejemplo anterior, la ganancia del 15 % reducida por una tasa de participación del 80 % al 12 % se reduciría aún más al 7 % si el contrato de renta vitalicia especifica un tope de tasa del 7 %.
Si está buscando una anualidad indexada, pregunte acerca de su "tasa de participación" y límites de tasa. Ambos pueden reducir sus ganancias potenciales de cualquier aumento en los mercados.
En los años en que el índice bursátil baja, la compañía de seguros acredita la cuenta con una tasa de rendimiento mínima. Una garantía de tasa mínima típica es de alrededor del 2%. Algunos pueden ser tan bajos como 0% o tan altos como 3%.
Valores ajustados
En intervalos específicos, la aseguradora ajustará el valor de la cuenta para incluir cualquier ganancia que haya ocurrido en ese período de tiempo. El principal, que garantiza el asegurador, nunca pierde valor a menos que el titular de la cuenta realice un retiro. Las aseguradoras utilizan varios métodos diferentes para ajustar el valor de la cuenta, como un reinicio año tras año o un reinicio punto a punto, que incorpora dos o más años de rendimiento.
Al igual que con otros tipos de anualidades, el propietario puede comenzar a recibir ingresos regulares anualizando el contrato y ordenando a la aseguradora que comience la fase de pago.
Reflejos
Una anualidad indexada paga una tasa de interés basada en un índice de mercado particular, como el S&P 500.
Las anualidades indexadas brindan a los compradores la oportunidad de beneficiarse cuando los mercados financieros funcionan bien, a diferencia de las anualidades fijas, que pagan una tasa de interés fija independientemente.
Sin embargo, ciertas disposiciones de estos contratos pueden limitar el potencial alcista a solo una parte de la subida del mercado.
