Indeksert livrente

Hva er en indeksert livrente?

En indeksert livrente er en type livrentekontrakt som betaler en rente basert på ytelsen til en spesifisert markedsindeks, for eksempel S&P 500. Det skiller seg fra faste livrenter,. som betaler en fast rente, og variable livrenter,. som baserer sin rente på en portefølje av verdipapirer valgt av livrenteeieren. Indekserte livrenter blir noen ganger referert til som aksjeindekserte eller fastindekserte livrenter.

Hvordan indekserte livrenter fungerer

Indekserte livrenter gir sine eiere, eller livrenter , muligheten til å tjene høyere avkastning enn faste livrenter når finansmarkedene presterer godt. Vanligvis gir de også en viss beskyttelse mot markedsnedgang.

Satsen på en indeksert livrente beregnes basert på år-til-år- gevinsten i indeksen eller dens gjennomsnittlige månedlige gevinst over en 12-måneders periode.

Mens indekserte livrenter er knyttet til ytelsen til en spesifikk indeks, vil ikke annuitanten nødvendigvis høste den fulle fordelen av enhver økning i den indeksen. En grunn er at indekserte livrenter ofte setter grenser for potensiell gevinst ved en viss prosentandel, ofte referert til som "deltakelsesraten." Deltakelsesraten kan være så høy som 100 %, noe som betyr at kontoen krediteres hele gevinsten, eller så lavt som 25 %. De fleste indekserte livrenter tilbyr en deltakelsesrate mellom 80% og 90% - i hvert fall i de første årene av kontrakten.

Hvis aksjeindeksen økte 15 %, for eksempel, vil en 80 % deltakerandel oversettes til en kreditert avkastning på 12 %. Mange indekserte livrenter tilbyr høy deltakelsesrate det første eller to året, hvoretter prisen justeres ned.

Avkastninger og ratetak

De fleste indekserte annuitetskontrakter inkluderer også et avkastnings- eller rentetak som ytterligere kan begrense beløpet som krediteres akkumuleringskontoen. Et rentetak på 7 % begrenser for eksempel den krediterte avkastningen til 7 % uansett hvor mye aksjeindeksen har fått. Satstak varierer vanligvis fra et maksimum på 15 % til så lavt som 4 % og kan endres.

I eksemplet ovenfor vil gevinsten på 15 % redusert med 80 % deltakelsesgrad til 12 % reduseres ytterligere til 7 % hvis livrentekontrakten spesifiserer et tak på 7 %.

Hvis du kjøper en indeksert livrente, spør om dens "deltakelsesrate" og rentetak. Begge kan redusere potensielle gevinster fra enhver økning i markedene.

I år når aksjeindeksen går ned, krediterer forsikringsselskapet kontoen med en minimumsrente. En typisk minimumssatsgaranti er ca. 2 %. Noen kan være så lave som 0 % eller så høye som 3 %.

Justerte verdier

Ved bestemte intervaller vil forsikringsselskapet justere verdien på kontoen for å inkludere eventuelle gevinster som har oppstått i den tidsrammen. Hovedstolen, som assurandøren garanterer, faller aldri i verdi med mindre kontoeieren tar et uttak. Forsikringsselskapene bruker flere forskjellige metoder for å justere kontoens verdi, for eksempel en år-over-år-tilbakestilling eller en punkt-til-punkt-tilbakestilling, som inkluderer to eller flere års avkastning.

Som med andre typer livrenter, kan eieren begynne å motta vanlig inntekt ved å annuitisere kontrakten og instruere forsikringsgiveren til å starte utbetalingsfasen.

Høydepunkter

• En indeksert livrente betaler en rente basert på en bestemt markedsindeks, for eksempel S&P 500.

– Indekserte livrenter gir kjøpere en mulighet til å dra nytte av når finansmarkedene presterer godt, i motsetning til faste livrenter, som betaler en fastsatt rente uansett.

– Enkelte bestemmelser i disse kontraktene kan imidlertid begrense den potensielle oppsiden til kun en del av markedets vekst.