Rendita indicizzata
Che cos'è una rendita indicizzata?
Una rendita indicizzata è un tipo di contratto di rendita che paga un tasso di interesse in base alla performance di un determinato indice di mercato, come l' S&P 500. Si differenzia dalle rendite fisse,. che pagano un tasso di interesse fisso, e dalle rendite variabili,. che basano il proprio tasso di interesse su un portafoglio di titoli scelto dal titolare della rendita. Le rendite indicizzate sono talvolta denominate rendite indicizzate ad azioni o indicizzate fisse.
Come funzionano le rendite indicizzate
Le rendite indicizzate offrono ai loro proprietari, o annuitants,. l'opportunità di guadagnare rendimenti più elevati rispetto alle rendite fisse quando i mercati finanziari si comportano bene. In genere, forniscono anche una certa protezione contro i ribassi del mercato.
Il tasso su una rendita indicizzata viene calcolato in base al guadagno anno su anno nell'indice o al suo guadagno mensile medio su un periodo di 12 mesi.
Mentre le rendite indicizzate sono legate alla performance di un indice specifico, il rendita non trarrà necessariamente il pieno beneficio da qualsiasi aumento di quell'indice. Uno dei motivi è che le rendite indicizzate spesso fissano limiti al potenziale guadagno a una certa percentuale, comunemente indicata come "tasso di partecipazione". Il tasso di partecipazione può arrivare fino al 100%, il che significa che sul conto viene accreditato tutto il guadagno, o fino al 25%. La maggior parte delle rendite indicizzate offre un tasso di partecipazione compreso tra l'80% e il 90%, almeno nei primi anni del contratto.
Se l'indice azionario ha guadagnato il 15%, ad esempio, un tasso di partecipazione dell'80% si traduce in un rendimento accreditato del 12%. Molte rendite indicizzate offrono un alto tasso di partecipazione per il primo o due anni, dopodiché il tasso si adegua al ribasso.
Rendimenti e massimali tariffari
La maggior parte dei contratti di rendita indicizzata include anche un limite di rendimento o tasso che può limitare ulteriormente l'importo accreditato sul conto di accumulazione. Un limite massimo del tasso del 7%, ad esempio, limita il rendimento accreditato al 7%, indipendentemente da quanto ha guadagnato l'indice azionario. I limiti tariffari in genere vanno da un massimo del 15% a un minimo del 4% e sono soggetti a modifiche.
Nell'esempio sopra, il guadagno del 15% ridotto di un tasso di partecipazione dell'80% al 12% sarebbe ulteriormente ridotto al 7% se il contratto di rendita specifica un limite massimo del 7%.
Se stai acquistando una rendita indicizzata, chiedi informazioni sul suo "tasso di partecipazione" e sui limiti tariffari. Entrambi possono ridurre i tuoi potenziali guadagni da qualsiasi rialzo dei mercati.
Negli anni in cui l'indice azionario scende, la compagnia di assicurazione accredita sul conto un tasso di rendimento minimo. Una tipica garanzia di tasso minimo è di circa il 2%. Alcuni possono arrivare fino allo 0% o fino al 3%.
Valori rettificati
A intervalli specifici, l'assicuratore regolerà il valore del conto per includere qualsiasi guadagno verificatosi in quel lasso di tempo. Il capitale, che l'assicuratore garantisce, non diminuisce mai di valore a meno che il titolare del conto non effettui un prelievo. Gli assicuratori utilizzano diversi metodi per regolare il valore del conto, come un ripristino anno dopo anno o un ripristino punto a punto, che incorpora due o più anni di rendimenti.
Come per altri tipi di rendite, il proprietario può iniziare a percepire una rendita regolare annualizzando il contratto e indirizzando l'assicuratore ad avviare la fase di pagamento.
Mette in risalto
Una rendita indicizzata paga un tasso di interesse basato su un particolare indice di mercato, come l'S&P 500.
Le rendite indicizzate offrono agli acquirenti l'opportunità di trarre vantaggio quando i mercati finanziari si comportano bene, a differenza delle rendite fisse, che pagano a prescindere un tasso di interesse fisso.
Tuttavia, alcune disposizioni di questi contratti possono limitare il potenziale rialzo solo a una parte del rialzo del mercato.
