Indeksoitu annuiteetti
Mikä on indeksoitu annuiteetti?
Indeksoitu annuiteetti on eräänlainen annuiteettisopimus,. joka maksaa korkoa tietyn markkinaindeksin, kuten S&P 500 :n, kehityksen perusteella. Se eroaa kiinteistä eläkkeistä,. jotka maksavat kiinteää korkoa, ja muuttuvista annuiteista,. joiden korkoprosentti perustuu annuiteetin omistajan valitsemaan arvopaperisalkkuun. Indeksoituja annuiteetteja kutsutaan joskus osakeindeksoiduiksi tai kiinteästi indeksoiduiksi annuiteiksi.
Kuinka indeksoidut annuiteettit toimivat
Indeksoidut annuiteetit tarjoavat omistajilleen tai annuiteeteilleen mahdollisuuden ansaita korkeampia tuottoja kuin kiinteät eläkkeet, kun rahoitusmarkkinat toimivat hyvin. Tyypillisesti ne tarjoavat myös jonkin verran suojaa markkinoiden laskua vastaan.
Indeksoidun annuiteetin korko lasketaan indeksin vuosittaisen nousun tai sen keskimääräisen kuukausittaisen voiton perusteella 12 kuukauden ajanjaksolla.
Vaikka indeksoidut annuiteetit ovat sidoksissa tietyn indeksin suorituskykyyn, annuiteetin saaja ei välttämättä saa täyttä hyötyä indeksin noususta. Yksi syy on se, että indeksoidut annuiteetit asettavat usein rajoituksia mahdolliselle voitolle tietyllä prosentilla, jota kutsutaan yleisesti "osallistumisasteeksi". Osallistumisprosentti voi olla jopa 100 %, mikä tarkoittaa, että tilille hyvitetään kaikki voitto, tai niinkin alhainen kuin 25 %. Useimmat indeksoidut elinkorot tarjoavat 80–90 prosentin osallistumisasteen – ainakin sopimuksen alkuvuosina.
Jos osakeindeksi nousi esimerkiksi 15 %, 80 %:n osallistumisprosentti tarkoittaa 12 %:n hyvitettyä tuottoa. Monet indeksoidut elinkorot tarjoavat korkean osallistumisasteen ensimmäisen vuoden tai kaksi, jonka jälkeen korko mukautuu alaspäin.
Tuotot ja korkokatot
Useimmissa indeksoiduissa annuiteettisopimuksissa on myös tuotto- tai korkokatto, joka voi edelleen rajoittaa kertymätilille hyvitettävää määrää. Esimerkiksi 7 prosentin korkokato rajoittaa hyvitettävän tuoton 7 prosenttiin riippumatta siitä, kuinka paljon osakeindeksi on noussut. Hintakatot vaihtelevat tyypillisesti korkeimmasta 15 prosentista jopa 4 prosenttiin, ja ne voivat muuttua.
Yllä olevassa esimerkissä 15 prosentin voitto, joka on alennettu 80 prosentin osallistumisasteella 12 prosenttiin, pienenee edelleen 7 prosenttiin, jos annuiteettisopimuksessa määrätään 7 prosentin korkokatto.
Jos olet ostamassa indeksoitua annuiteettia, kysy sen "osallistumisasteesta" ja korkojen ylärajoista. Molemmat voivat vähentää mahdollisia voittojasi markkinoiden noususta.
Vuosina, jolloin osakeindeksi laskee, vakuutusyhtiö hyvittää tilille vähimmäistuoton. Tyypillinen vähimmäistakuu on noin 2 %. Jotkut voivat olla niinkin alhaisia kuin 0 % tai jopa 3 %.
Säädetyt arvot
Vakuutuksenantaja säätää tietyin väliajoin tilin arvoa sisällyttämään kaikki tuona aikana tapahtuneet voitot. Pääoma, jonka vakuutuksenantaja takaa, ei koskaan laske arvoltaan, ellei tilinomistaja ota nostoa. Vakuutuksenantajat käyttävät useita eri menetelmiä tilin arvon säätämiseen, kuten vuosittaista nollausta tai pisteestä pisteeseen nollausta, joka sisältää kahden tai useamman vuoden palautuksen.
Kuten muidenkin annuiteettien kohdalla, omistaja voi aloittaa säännöllisen tulon saamisen annuitisoimalla sopimuksen ja ohjaamalla vakuutuksenantajan aloittamaan maksuvaiheen.
Kohokohdat
Indeksoitu annuiteetti maksaa tiettyyn markkinaindeksiin, kuten S&P 500:aan, perustuvan koron.
Indeksoidut annuiteetit antavat ostajalle mahdollisuuden hyötyä, kun rahoitusmarkkinat toimivat hyvin, toisin kuin kiinteät annuiteetit, jotka maksavat tiettyä korkoa riippumatta.
Tietyt näiden sopimusten määräykset voivat kuitenkin rajoittaa mahdollisen nousun vain osaan markkinoiden noususta.
