Indexerad livränta

Vad är en indexerad livränta?

En indexerad livränta är en typ av livränta som betalar en ränta baserad på resultatet av ett specificerat marknadsindex, såsom S&P 500. Det skiljer sig från fasta livräntor,. som betalar en fast ränta, och rörliga livräntor,. som baserar sin ränta på en portfölj av värdepapper som annuitetsägaren valt. Indexerade livräntor kallas ibland aktieindexerade eller fastindexerade livräntor.

Hur indexerade livräntor fungerar

Indexerade livräntor erbjuder sina ägare, eller livräntor,. möjligheten att tjäna högre avkastning än fasta livräntor när finansmarknaderna går bra. Vanligtvis ger de också ett visst skydd mot marknadsnedgångar.

Räntan på en indexerad livränta beräknas baserat på årsvinsten i indexet eller dess genomsnittliga månatliga vinst under en 12-månadersperiod.

Medan indexerade livräntor är kopplade till resultatet av ett specifikt index, kommer livräntetagaren inte nödvändigtvis att dra full nytta av någon ökning av det indexet. En anledning är att indexerade livräntor ofta sätter gränser för den potentiella vinsten vid en viss procentsats, vanligen kallad "deltagandegraden". Deltagandegraden kan vara så hög som 100%, vilket innebär att kontot krediteras med hela vinsten, eller så lågt som 25%. De flesta indexerade livräntor erbjuder en andelsandel på mellan 80 % och 90 % – åtminstone under de första åren av kontraktet.

Om aktieindexet gick upp med 15 %, till exempel, översätts en andel på 80 % till en krediterad avkastning på 12 %. Många indexerade livräntor erbjuder ett högt deltagande under det första eller två åren, varefter kursen justeras nedåt.

Avkastning och räntetak

De flesta indexerade annuitetskontrakt inkluderar också ett avkastnings- eller räntetak som ytterligare kan begränsa beloppet som krediteras ackumuleringskontot. Ett räntetak på 7 % begränsar till exempel den krediterade avkastningen till 7 % oavsett hur mycket aktieindexet har ökat. Pristak varierar vanligtvis från högst 15 % till så lågt som 4 % och kan komma att ändras.

I exemplet ovan skulle vinsten på 15 % reducerad med en andel på 80 % till 12 % minskas ytterligare till 7 % om annuitetsavtalet anger ett räntetak på 7 %.

Om du köper en indexerad livränta, fråga om dess "deltagandegrad" och räntetak. Båda kan minska dina potentiella vinster från eventuell uppgång på marknaderna.

År då aktieindex sjunker krediterar försäkringsbolaget kontot med en lägsta avkastning. En typisk minimigaranti är cirka 2 %. Vissa kan vara så låga som 0 % eller så höga som 3 %.

Justerade värden

Vid specifika intervall kommer försäkringsgivaren att justera värdet på kontot för att inkludera eventuell vinst som inträffat under den tidsramen. Kapitalet, som försäkringsgivaren garanterar, faller aldrig i värde om inte kontohavaren tar ett uttag. Försäkringsgivare använder flera olika metoder för att justera kontots värde, till exempel en år-till-år-återställning eller en punkt-till-punkt-återställning, som inkluderar två eller fler års avkastning.

Liksom med andra typer av livräntor kan ägaren börja få regelbunden inkomst genom att annuitisera avtalet och anvisa försäkringsgivaren att starta utbetalningsfasen.

Höjdpunkter

• En indexerad livränta betalar en ränta baserad på ett visst marknadsindex, såsom S&P 500.

– Indexerade livräntor ger köpare en möjlighet att dra nytta av när finansmarknaderna går bra, till skillnad från fasta livräntor, som betalar en fast ränta oavsett.

• Vissa bestämmelser i dessa kontrakt kan dock begränsa den potentiella uppsidan till endast en del av marknadens uppgång.