Verðtryggður lífeyrir
Hvað er verðtryggður lífeyrir?
Verðtryggður lífeyrir er tegund lífeyrissamnings sem greiðir vexti sem byggjast á frammistöðu tiltekinnar markaðsvísitölu, eins og S&P 500. Það er frábrugðið föstum lífeyri,. sem greiða fasta vexti, og breytilegum lífeyri,. sem byggja vexti sína á verðbréfasafni sem lífeyriseigandinn velur. Stundum er talað um verðtryggð lífeyri sem hlutabréfaverðtryggð eða fastverðtryggð lífeyri.
Hvernig verðtryggð lífeyri virka
Verðtryggð lífeyri bjóða eigendum sínum, eða lífeyrissjóðum,. tækifæri til að afla sér hærri ávöxtunar en föst lífeyri þegar vel gengur á fjármálamörkuðum. Venjulega veita þeir einnig nokkra vörn gegn lækkun á markaði.
Gengi verðtryggðs lífeyris er reiknað út frá hagnaði vísitölunnar á milli ára eða meðaltalsábata hennar á mánuði á 12 mánaða tímabili.
Þó að verðtryggð lífeyri séu tengd afkomu tiltekinnar vísitölu, mun lífeyrissjóðurinn ekki endilega uppskera fullan ávinning af hækkun á þeirri vísitölu. Ein ástæðan er sú að verðtryggð lífeyri setja oft takmörk fyrir hugsanlegan ávinning við ákveðna prósentu, almennt nefnt „þátttökuhlutfall“. Þátttökuhlutfallið getur verið allt að 100%, sem þýðir að reikningurinn er færður með öllum ágóðanum, eða allt að 25%. Flest verðtryggð lífeyri bjóða upp á þátttökuhlutfall á milli 80% og 90% - að minnsta kosti á fyrstu árum samningsins.
Ef hlutabréfavísitalan hækkaði til dæmis um 15% þýðir 80% þátttökuhlutfall 12% ávöxtunarkröfu. Mörg verðtryggð lífeyri bjóða upp á háa þátttökuhlutfall fyrsta árið eða tvö, eftir það lagast hlutfallið niður.
Ávöxtunarkrafa og vaxtaþak
Flestir verðtryggðir lífeyrissamningar innihalda einnig ávöxtunarkröfu eða vaxtaþak sem getur takmarkað frekar upphæðina sem er lögð inn á uppsöfnunarreikninginn. 7% vaxtaþak, til dæmis, takmarkar lánaða ávöxtun við 7%, sama hversu mikið hlutabréfavísitalan hefur hækkað. Verðþak er venjulega á bilinu 15% upp í allt að 4% og geta breyst.
Í dæminu hér að ofan myndi 15% hagnaðurinn lækkaður um 80% þátttökuhlutfall í 12% minnka enn frekar í 7% ef lífeyrissamningurinn tilgreinir 7% taxtaþak.
Ef þú ert að versla fyrir verðtryggðan lífeyri skaltu spyrja um "þátttökuhlutfall" þess og vaxtaþak. Hvort tveggja getur dregið úr mögulegum hagnaði þínum af hvers kyns hækkun á mörkuðum.
Á árum þegar hlutabréfavísitalan lækkar lánar tryggingafélagið reikninginn með lágmarksávöxtun. Dæmigerð lágmarkstrygging er um 2%. Sumt getur verið allt að 0% eða allt að 3%.
Leiðrétt gildi
Með ákveðnu millibili mun vátryggjandinn aðlaga verðmæti reikningsins til að innihalda hvers kyns hagnað sem varð á þeim tímaramma. Höfuðstóll, sem vátryggjandi ábyrgist, lækkar aldrei að verðmæti nema reikningseigandi taki úttekt. Vátryggjendur nota nokkrar mismunandi aðferðir til að aðlaga verðmæti reikningsins, svo sem endurstillingu milli ára eða endurstillingar frá punkti til punkts, sem felur í sér tveggja eða fleiri ára ávöxtun.
Eins og með aðrar tegundir lífeyris, getur eigandinn byrjað að fá reglulegar tekjur með því að gera samninginn lífeyri og beina því til vátryggjanda að hefja útborgunarfasa.
Hápunktar
Verðtryggður lífeyrir greiðir vexti sem byggjast á tiltekinni markaðsvísitölu, eins og S&P 500.
Verðtryggð lífeyri gefa kaupendum tækifæri til að hagnast þegar vel gengur á fjármálamörkuðum, ólíkt föstum lífeyri sem greiða ákveðna vexti óháð því.
Hins vegar geta ákveðin ákvæði í þessum samningum takmarkað mögulega hækkun við aðeins hluta af hækkun markaðarins.
