指数年金

什么是指数年金？

指数年金是一种年金合约，根据特定市场指数（例如标准普尔 500指数）的表现支付利率。它不同于支付固定利率的固定年金和支付固定利率的可变年金，后者的利率基于年金所有者选择的证券组合。指数年金有时被称为股票指数或固定指数年金。

指数年金如何运作

，指数年金为其所有者或年金受益人提供了比固定年金获得更高收益的机会。通常，它们还提供一些针对市场下跌的保护。

指数年金的利率是根据指数的同比收益或 12 个月期间的平均月收益计算的。

虽然指数年金与特定指数的表现挂钩，但年金受益人不一定会从该指数的任何上涨中获得全部收益。一个原因是指数年金通常将潜在收益限制在某个百分比，通常称为“参与率”。参与率可高达 100%，这意味着账户将获得所有收益，或低至 25%。大多数指数年金提供的参与率在 80% 到 90% 之间——至少在合同的最初几年是这样。

例如，如果股票指数上涨 15%，则 80% 的参与率转化为 12% 的信用收益率。许多指数年金在第一年或第二年提供较高的参与率，之后会向下调整。

收益率和利率上限

大多数指数年金合同还包括收益率或利率上限，可以进一步限制记入累积账户的金额。例如，7% 的利率上限将贷记收益率限制在 7%，无论股票指数上涨多少。利率上限通常从 15% 的高位到 4% 的低位不等，并且可能会发生变化。

在上面的示例中，如果年金合同规定了 7% 的费率上限，则 15% 的收益通过 80% 的参与率减少到 12% 将进一步减少到 7%。

如果您要购买指数年金，请询问其“参与率”和费率上限。两者都可以减少您从市场上涨中获得的潜在收益。

在股指下跌的年份，保险公司以最低回报率记入账户。典型的最低利率保证约为 2%。有些可能低至 0% 或高达 3%。

调整后的值

在特定的时间间隔内，保险公司将调整账户的价值，以包括在该时间范围内发生的任何收益。除非账户所有者提款，否则由保险公司担保的本金永远不会贬值。保险公司使用几种不同的方法来调整账户的价值，例如同比重置或点对点重置，其中包含两年或更长时间的回报。

与其他类型的年金一样，所有者可以通过将合同年金化并指示保险公司开始支付阶段来开始获得固定收入。

＃＃强调

指数年金根据特定市场指数（例如标准普尔 500 指数）支付利率。
当金融市场表现良好时，指数年金为购买者提供了受益的机会，这与固定年金不同，后者无论如何都要支付固定利率。
然而，这些合约中的某些条款可能会将潜在的上行空间限制在市场上涨的一部分。