Rente indexée

Qu'est-ce qu'une rente indexée ?

Une rente indexée est un type de contrat de rente qui verse un taux d'intérêt basé sur la performance d'un indice de marché spécifié, tel que le S&P 500. Elle diffère des rentes fixes,. qui paient un taux d'intérêt fixe, et des rentes variables,. qui basent leur taux d'intérêt sur un portefeuille de titres choisis par le propriétaire de la rente. Les rentes indexées sont parfois appelées rentes indexées sur actions ou indexées fixes.

Comment fonctionnent les rentes indexées

Les rentes indexées offrent à leurs propriétaires, ou rentiers,. la possibilité d'obtenir des rendements plus élevés que les rentes fixes lorsque les marchés financiers se portent bien. En règle générale, ils offrent également une certaine protection contre les baisses du marché.

Le taux d'une rente indexée est calculé en fonction du gain d'une année sur l'autre de l'indice ou de son gain mensuel moyen sur une période de 12 mois.

Alors que les rentes indexées sont liées à la performance d'un indice spécifique, le rentier ne récoltera pas nécessairement le plein bénéfice de toute hausse de cet indice. L'une des raisons est que les rentes indexées fixent souvent des limites au gain potentiel à un certain pourcentage, communément appelé «taux de participation». Le taux de participation peut être aussi élevé que 100 %, ce qui signifie que le compte est crédité de la totalité du gain, ou aussi bas que 25 %. La plupart des rentes indexées offrent un taux de participation entre 80 % et 90 %, du moins dans les premières années du contrat.

Si l'indice boursier a gagné 15 %, par exemple, un taux de participation de 80 % se traduit par un rendement crédité de 12 %. De nombreuses rentes indexées offrent un taux de participation élevé pendant la première ou la deuxième année, après quoi le taux s'ajuste à la baisse.

Rendements et taux plafonds

La plupart des contrats de rente indexée comprennent également un plafond de rendement ou de taux qui peut limiter davantage le montant crédité au compte de capitalisation. Un plafond de taux de 7 %, par exemple, limite le rendement crédité à 7 %, quel que soit le gain de l'indice boursier. Les plafonds de taux varient généralement d'un maximum de 15 % à un minimum de 4 % et sont susceptibles de changer.

Dans l'exemple ci-dessus, le gain de 15 % réduit par un taux de participation de 80 % à 12 % serait encore réduit à 7 % si le contrat de rente spécifie un plafond de taux de 7 %.

Si vous magasinez pour une rente indexée, renseignez-vous sur son « taux de participation » et ses taux plafonds. Les deux peuvent réduire vos gains potentiels de toute hausse des marchés.

Les années où l'indice boursier baisse, la compagnie d'assurance crédite le compte d'un taux de rendement minimum. Une garantie de taux minimum typique est d'environ 2 %. Certains peuvent être aussi bas que 0 % ou aussi élevés que 3 %.

Valeurs ajustées

À des intervalles précis, l'assureur ajustera la valeur du compte pour inclure tout gain survenu au cours de cette période. Le principal, que l'assureur garantit, ne perd jamais de valeur à moins que le titulaire du compte ne fasse un retrait. Les assureurs utilisent plusieurs méthodes différentes pour ajuster la valeur du compte, comme une réinitialisation d'une année sur l'autre ou une réinitialisation point à point, qui intègre deux années ou plus de rendements.

Comme pour les autres types de rentes, le propriétaire peut commencer à recevoir un revenu régulier en rentabilisant le contrat et en demandant à l'assureur de commencer la phase de versement.

Points forts

• Une rente indexée paie un taux d'intérêt basé sur un indice de marché particulier, tel que le S&P 500.

• Les rentes indexées donnent aux acheteurs la possibilité de profiter de la bonne performance des marchés financiers, contrairement aux rentes fixes, qui paient un taux d'intérêt fixe malgré tout.

• Cependant, certaines dispositions de ces contrats peuvent limiter le potentiel de hausse à une partie seulement de la hausse du marché.