Media Móvil Exponencial (EMA)
¿Qué es una media móvil exponencial (EMA)?
Un promedio móvil exponencial (EMA) es un tipo de promedio móvil (MA) que otorga un mayor peso e importancia a los puntos de datos más recientes. La media móvil exponencial también se conoce como media móvil ponderada exponencialmente. Un promedio móvil ponderado exponencialmente reacciona de manera más significativa a los cambios de precios recientes que un promedio móvil simple (SMA), que aplica un peso igual a todas las observaciones en el período.
Fórmula para la media móvil exponencial (EMA)
Si bien hay muchas opciones posibles para el factor de suavizado, la opción más común es:
- Suavizado = 2
Eso le da más peso a la observación más reciente. Si se aumenta el factor de suavizado, las observaciones más recientes tienen más influencia en la EMA.
Calculando la EMA
Calcular la EMA requiere una observación más que la SMA. Suponga que desea utilizar 20 días como número de observaciones para la EMA. Luego, debe esperar hasta el día 20 para obtener el SMA. El día 21, puede usar la SMA del día anterior como la primera EMA de ayer.
El cálculo de la SMA es sencillo. Es simplemente la suma de los precios de cierre de las acciones durante un período de tiempo, dividida por el número de observaciones para ese período. Por ejemplo, una SMA de 20 días es solo la suma de los precios de cierre de los últimos 20 días de negociación, dividida por 20.
A continuación, debe calcular el multiplicador para suavizar (ponderar) la EMA, que normalmente sigue la fórmula: [2 ÷ (número de observaciones + 1)]. Para una media móvil de 20 días, el multiplicador sería [2/(20+1)]= 0,0952.
Finalmente, se utiliza la siguiente fórmula para calcular la EMA actual:
- EMA = Precio de cierre x multiplicador + EMA (día anterior) x (1-multiplicador)
La EMA da un mayor peso a los precios recientes, mientras que la SMA asigna el mismo peso a todos los valores. La ponderación otorgada al precio más reciente es mayor para una EMA de período más corto que para una EMA de período más largo. Por ejemplo, se aplica un multiplicador del 18,18 % a los datos de precios más recientes para una EMA de 10 períodos, mientras que la ponderación es solo del 9,52 % para una EMA de 20 períodos.
También hay ligeras variaciones de la EMA a la que se llega al usar el precio de apertura, alto, bajo o mediano en lugar de usar el precio de cierre.
¿Qué te dice la EMA?
Los promedios móviles exponenciales (EMA) de 12 y 26 días suelen ser los promedios a corto plazo más cotizados y analizados. Los de 12 y 26 días se utilizan para crear indicadores como el promedio móvil de convergencia divergencia (MACD) y el precio porcentual oscilato (PPO). En general, las EMA de 50 y 200 días se utilizan como indicadores de tendencias a largo plazo. Cuando el precio de una acción cruza su promedio móvil de 200 días, es una señal técnica de que se ha producido una reversión.
Los comerciantes que emplean el análisis técnico encuentran que los promedios móviles son muy útiles y perspicaces cuando se aplican correctamente. Sin embargo, también se dan cuenta de que estas señales pueden causar estragos cuando se usan incorrectamente o se malinterpretan. Todos los promedios móviles comúnmente utilizados en el análisis técnico son indicadores rezagados.
En consecuencia, las conclusiones extraídas de la aplicación de un promedio móvil a un gráfico de mercado en particular deberían ser para confirmar un movimiento del mercado o para indicar su fuerza. El momento óptimo para ingresar al mercado a menudo pasa antes de que un promedio móvil muestre que la tendencia ha cambiado.
Una EMA sirve para aliviar el impacto negativo de los retrasos hasta cierto punto. Debido a que el cálculo de la EMA pone más peso en los datos más recientes, "abraza" la acción del precio un poco más fuerte y reacciona más rápidamente. Esto es deseable cuando se usa una EMA para derivar una señal de entrada comercial.
Como todos los indicadores de promedio móvil, los EMA son mucho más adecuados para los mercados en tendencia. Cuando el mercado tiene una tendencia alcista fuerte y sostenida, la línea del indicador EMA también mostrará una tendencia alcista y viceversa para una tendencia bajista. Un operador atento prestará atención tanto a la dirección de la línea EMA como a la relación de la tasa de cambio de una barra a la siguiente. Por ejemplo, suponga que la acción del precio de una fuerte tendencia alcista comienza a aplanarse y revertirse. Desde el punto de vista del costo de oportunidad,. podría ser el momento de cambiar a una inversión más alcista.
Ejemplos de cómo usar la EMA
Los EMA se usan comúnmente junto con otros indicadores para confirmar movimientos significativos del mercado y medir su validez. Para los comerciantes que operan en mercados intradiarios y de rápido movimiento, la EMA es más aplicable. Muy a menudo, los comerciantes usan EMA para determinar un sesgo comercial. Si una EMA en un gráfico diario muestra una fuerte tendencia alcista, la estrategia de un comerciante intradía puede ser operar solo en el lado largo.
La diferencia entre EMA y SMA
La principal diferencia entre una EMA y una SMA es la sensibilidad que cada una muestra a los cambios en los datos utilizados en su cálculo.
Más específicamente, la EMA otorga mayor ponderación a los precios recientes, mientras que la SMA asigna la misma ponderación a todos los valores. Los dos promedios son similares porque se interpretan de la misma manera y los operadores técnicos los usan comúnmente para suavizar las fluctuaciones de precios.
Dado que las EMA otorgan una mayor ponderación a los datos recientes que a los datos más antiguos, responden mejor a los últimos cambios de precios que las SMA. Eso hace que los resultados de los EMA sean más oportunos y explica por qué muchos comerciantes los prefieren.
Limitaciones de la EMA
No está claro si se debe poner más énfasis en los días más recientes del período de tiempo. Muchos comerciantes creen que los nuevos datos reflejan mejor la tendencia actual de la seguridad. Al mismo tiempo, otros sienten que sobrevalorar las fechas recientes crea un sesgo que conduce a más falsas alarmas.
Del mismo modo, la EMA se basa completamente en datos históricos. Muchos economistas creen que los mercados son eficientes, lo que significa que los precios de mercado actuales ya reflejan toda la información disponible. Si los mercados son realmente eficientes, el uso de datos históricos no debería decirnos nada sobre la dirección futura de los precios de los activos.
Reflejos
Los comerciantes a menudo usan varias longitudes de EMA diferentes, como promedios móviles de 10, 50 y 200 días.
Como todos los promedios móviles, este indicador técnico se utiliza para producir señales de compra y venta basadas en cruces y divergencias del promedio histórico.
La EMA es una media móvil que otorga mayor peso e importancia a los puntos de datos más recientes.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Es la media móvil exponencial mejor que la media móvil simple?
La EMA se centró más en los movimientos de precios recientes, lo que significa que tiende a responder más rápidamente a los cambios de precios que la SMA.
¿Qué es una buena media móvil exponencial?
Los inversores a largo plazo tienden a utilizar más las EMA de días más largos (es decir, 50 y 200 días), mientras que los inversores a corto plazo tienden a utilizar las EMA de 8 y 20 días.
¿Cómo se leen los promedios móviles exponenciales?
Los inversores tienden a interpretar una EMA ascendente como un soporte para la acción del precio y una EMA descendente como una resistencia. Con esa interpretación, los inversores buscan comprar cuando el precio está cerca de la EMA al alza y vender cuando el precio está cerca de la EMA a la baja.
