Riesgo sistemático

¿Qué es el riesgo sistemático?

El riesgo sistemático se refiere al riesgo inherente a todo el mercado o segmento de mercado. El riesgo sistemático, también conocido como "riesgo no diversificable", "volatilidad" o "riesgo de mercado", afecta al mercado en general, no solo a una acción o industria en particular.

Comprender el riesgo sistemático

El riesgo sistemático es impredecible e imposible de evitar por completo. No se puede mitigar a través de la diversificación, solo a través de la cobertura o utilizando la estrategia correcta de ubicación de activos .

El riesgo sistemático subyace a otros riesgos de inversión, como el riesgo de la industria. Si un inversor ha puesto demasiado énfasis en las acciones de seguridad cibernética, por ejemplo, es posible diversificarse invirtiendo en una variedad de acciones en otros sectores, como salud e infraestructura. El riesgo sistemático, sin embargo, incorpora cambios en las tasas de interés, inflación, recesiones y guerras, entre otros cambios importantes. Los cambios en estos dominios pueden afectar a todo el mercado y no pueden mitigarse cambiando posiciones dentro de una cartera de acciones públicas.

Para ayudar a gestionar el riesgo sistemático, los inversores deben asegurarse de que sus carteras incluyan una variedad de clases de activos, como renta fija, efectivo y bienes raíces, cada uno de los cuales reaccionará de manera diferente en caso de un cambio sistémico importante. Un aumento en las tasas de interés,. por ejemplo, hará que algunos bonos de nueva emisión sean más valiosos, mientras que las acciones de algunas empresas bajarán de precio ya que los inversores perciben que los equipos ejecutivos están recortando gastos. En el caso de un aumento de la tasa de interés, asegurarse de que una cartera incorpore amplios valores generadores de ingresos mitigará la pérdida de valor en algunas acciones.

Riesgo sistemático vs no sistemático

Lo opuesto al riesgo sistemático es el riesgo no sistemático que afecta a un grupo muy específico de valores oa un valor individual. El riesgo no sistemático se puede mitigar mediante la diversificación. Si bien el riesgo sistemático se puede considerar como la probabilidad de una pérdida asociada con todo el mercado o un segmento del mismo, el riesgo no sistemático se refiere a la probabilidad de una pérdida dentro de una industria o valor específico.

Si desea saber cuánto riesgo sistemático tiene un valor, fondo o cartera en particular,. puede consultar su versión beta, que mide la volatilidad de esa inversión en comparación con el mercado general. Una beta mayor a uno significa que la inversión tiene más riesgo sistemático (es decir, mayor volatilidad) que el mercado, mientras que menor a uno significa menos riesgo sistemático (es decir, menor volatilidad) que el mercado. Una beta igual a uno significa que la inversión conlleva el mismo riesgo sistemático que el mercado.

El riesgo sistemático es diferente del riesgo sistémico, que es el riesgo de que un evento específico pueda causar un gran impacto en el sistema.

Ejemplo: Riesgo Sistemático y la Gran Recesión

La Gran Recesión también proporciona un ejemplo de riesgo sistemático. Cualquiera que haya invertido en el mercado en 2008 vio que los valores de sus inversiones cambiaron drásticamente a partir de este evento económico. La Gran Recesión afectó a las clases de activos de diferentes maneras, ya que los valores más riesgosos (por ejemplo, los que estaban más apalancados ) se vendieron en grandes cantidades, mientras que los activos más simples, como los bonos del Tesoro de EE. UU., se volvieron más valiosos.

Reflejos

El riesgo sistemático es inherente al mercado en su conjunto, reflejando el impacto de factores económicos, geopolíticos y financieros.
El riesgo sistemático es en gran medida impredecible y generalmente se considera difícil de evitar.
Los inversores pueden mitigar en cierta medida el impacto del riesgo sistemático mediante la creación de una cartera diversificada.
Este tipo de riesgo se distingue del riesgo asistemático, que impacta en una industria o valor específico.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Cómo puede un inversor gestionar el riesgo sistemático?

Si bien el riesgo sistemático es impredecible e imposible de evitar por completo, los inversores pueden administrarlo asegurándose de que sus carteras incluyan una variedad de clases de activos, como renta fija, efectivo y bienes raíces, cada uno de los cuales reaccionará de manera diferente ante un evento que afecte el mercado en general. Un aumento en las tasas de interés, por ejemplo, hará que algunos bonos de nueva emisión sean más valiosos, mientras que las acciones de algunas empresas disminuirán su valor. Por lo tanto, asegurarse de que una cartera incorpore amplios valores generadores de ingresos mitigará la pérdida de valor en algunas acciones.

¿Qué es el riesgo no sistemático?

¿Cuál es la relación entre el riesgo beta y el sistemático?

Un inversor puede identificar el riesgo sistemático de un valor, fondo o cartera en particular observando su versión beta. Beta mide qué tan volátil es esa inversión en comparación con el mercado general. Una beta mayor a 1 significa que la inversión tiene más riesgo sistemático que el mercado, mientras que menor a 1 significa menos riesgo sistemático que el mercado. Una beta igual a uno significa que la inversión conlleva el mismo riesgo sistemático que el mercado.