Préstamo permanente

¿Qué es un préstamo permanente?

El préstamo permanente se refiere a un tipo de préstamo de solo interés en el que se espera el reembolso del principal al final del plazo del préstamo.

Cómo funciona un préstamo permanente

Con un préstamo permanente, el prestatario debe realizar solo pagos de intereses durante la vigencia del préstamo. Al final del plazo del préstamo, el prestatario debe devolver el monto total del capital en una sola suma global. Esta forma de estructurar un préstamo implica un mayor riesgo para el prestamista debido a la posibilidad de que el prestatario no pueda reunir el dinero para hacer ese pago final del principal. Por esa razón, un préstamo permanente generalmente cobra una tasa de interés más alta que un préstamo amortizado tradicional, como una hipoteca de vivienda típica.

Los préstamos permanentes son relativamente raros y tienden a usarse con mayor frecuencia para comprar una casa o un automóvil. Son solo un tipo de préstamo de interés solamente. Los préstamos de interés exclusivo más comunes incluyen préstamos de tasa ajustable con un pago global al final de un período introductorio o una hipoteca a 30 años que es de interés exclusivo durante los primeros 10 años.

Un préstamo permanente sin intereses puede reducir los pagos mensuales de los prestatarios, pero con el riesgo de que no puedan pagar el capital cuando vence.

Ventajas y desventajas de un préstamo permanente

Desde la perspectiva del prestatario, un préstamo permanente puede ser una forma de acceder a una casa o comprar un automóvil que, de otro modo, el prestatario no podría pagar. Los pagos mensuales serán más bajos que en un préstamo que requiere el pago regular del principal.

Si los prestatarios tienen motivos para creer que podrán realizar el pago final del principal, la estructura del préstamo permanente les permite invertir ese dinero en otro lugar durante la vigencia del préstamo. Es más, debido a que los pagos de intereses de las hipotecas de viviendas generalmente son deducibles de impuestos hasta ciertos límites del IRS, en el caso de una hipoteca permanente, el pago total del prestatario podría ser deducible de impuestos.

Sin embargo, un préstamo permanente puede ser una propuesta riesgosa para los prestatarios. Hay una serie de advertencias a tener en cuenta. Para empezar, los préstamos permanentes a menudo se ofrecen con una tasa de interés ajustable. Las tasas ajustables pueden ser atractivas y parecer asequibles inicialmente, pero pueden aumentar en el futuro y generar pagos mensuales más altos que pueden estar fuera de su alcance. Un préstamo permanente también puede alentar a los prestatarios a comprar casas o automóviles más caros de lo que realmente pueden pagar, especialmente si surge una crisis financiera inesperada, como la pérdida de un trabajo.

Los prestatarios no deben aceptar un préstamo permanente a menos que tengan una razón sólida para creer que podrán realizar el pago final del principal. Por esa razón, los prestatarios son sabios al asegurarse de que el dinero que no están pagando como principal cada mes se esté utilizando bien. La tentación de gastar esos ahorros en lugar de reservarlos para el futuro puede causarle problemas al prestatario en el futuro.

Finalmente, es posible que una casa comprada con un préstamo permanente no se aprecie tan rápido como espera el prestatario. De hecho, podría perder valor, como sucedió con muchas casas en la crisis financiera de 2008-2009. Eso significa que el prestatario podría no ser capaz de refinanciar el préstamo o recuperar suficiente dinero de la venta de la casa para realizar el pago final del principal.