Principales participaciones

¿Qué son las principales participaciones?

Las posiciones principales son los valores con el mayor peso de valor de mercado en una cartera. Las posiciones principales están determinadas por la cantidad relativa de valor de mercado que representan dentro de la cartera total. Las participaciones principales pueden referirse a las que posee un inversionista individual, oa las ponderaciones más altas en una cartera en poder de un fondo mutuo o ETF.

Comprensión de las principales participaciones

Las posiciones principales pueden brindar información sobre el estilo de una cartera y los tipos de valores en los que invierte. Las posiciones principales generalmente se clasifican por su valor de mercado total o se expresan como un porcentaje de los activos totales del fondo. Un inversionista individual puede identificar fácilmente sus principales participaciones como aquellas con la mayor cantidad de dólares invertidos en ellas.

Casi todos los fondos disponibles públicamente informarán sus diez principales participaciones en la comercialización del fondo. Las posiciones principales generalmente se muestran junto con una clase de activo, una subclase de activo o un desglose por sector. Pueden incluir todo tipo de valores en todo el universo de inversión, incluidas diferentes acciones y bonos. En algunos casos, las principales participaciones pueden incluir los fondos en poder de un inversor. Para carteras altamente concentradas, las diez posiciones principales de un fondo pueden representar potencialmente la cartera completa.

A continuación se muestra un desglose de las principales participaciones en algunas de las carteras de acciones, bonos y fondos de fondos de mejor desempeño de la industria.

Ejemplo: Fondo de acciones Top Holdings

En la categoría de valor de gran capitalización,. el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), o Diamonds, ha proporcionado rendimientos de mercado que buscan replicar la construcción del Dow Jones Industrial Average ( DJIA ). Como tal, sus posiciones principales también coincidirán con las posiciones principales del Índice. Las 10 posiciones principales del fondo a octubre de 2020, que representaron el 53,11 % de todas las posiciones del fondo, fueron:

1. UnitedHealth 7.76%

2. Home Depot, Inc. 6,62%

3. salesforce.com, inc. 5,95%

4. Amgen Inc. 5,38%

5. Corporación McDonald's 5,27%

6. Corporación Microsoft 5,00%

7. Goldman Sachs Group, Inc. 4,80%

8. Visa Inc. 4,59%

9. Honeywell International Inc. 4,00%

10. Compañía 3M 3.95%

Ejemplo: Fondos de bonos

El Oppenheimer (Invesco) International Bond Fund es un fondo de bonos de alto rendimiento gestionado activamente con inversiones en bonos de todo el mundo. El fondo tiene una rentabilidad a un año del 9,42% para el año 2019.

Las 5 posiciones principales del fondo según su informe anual más reciente publicado en septiembre de 2020 incluyen:

1. Futuro de bonos del Tesoro a 10 años, 20 de septiembre: 13,39 %

2. Letras del Tesoro de los Estados Unidos 0% - 6,88%

3. Grecia (República De) 1,5% - 3,98%

4. ITALIA BUONI POLIENNALI DEL TESORO BTPS 2,8 01/03/67: 3,33%

5. TES COLTES COLOMBIANO 6 1/4 26/11/25: 2,68%

6. BONO DEL GOBIERNO DE LA REPÚBLICA DE SUDÁFRICA SAGB 10 1/2 21/12/26 #R186: 2.61%

Ejemplo: Fondo de Fondos

En la categoría de fondo de fondos,. Vanguard STAR Fund es una cartera de inversión de alto rendimiento con un rendimiento anual del 12,34 % hasta el 2 de febrero. El fondo es un fondo equilibrado con una asignación 60/40 de acciones a bonos. Utiliza un enfoque de fondo de fondos para lograr su objetivo de ingresos y revalorización del capital a largo plazo.

A partir de 2020, las principales participaciones en la cartera incluían las acciones de inversores del fondo Vanguard Windsor II Fund al 14,1 %, las acciones de inversores del fondo de grado de inversión a largo plazo de Vanguard al 12,5 % y las acciones de inversores del fondo de grado de inversión a corto plazo de Vanguard al 12,5 %. %

Reflejos

• Los fondos mutuos y los ETF informarán las principales posiciones para que los inversionistas y analistas las consideren.

• Las participaciones principales se refieren a los activos mantenidos con mayor peso en una cartera.

• Las personas pueden realizar un seguimiento de sus principales participaciones identificando aquellas inversiones con las mayores cantidades de dólares invertidas en ellas.