Toppbeholdning

Hva er toppbeholdninger?

Toppbeholdninger er de verdipapirene som har størst markedsverdivekt i en portefølje. Toppbeholdninger bestemmes av den relative mengden markedsverdi de representerer innenfor den totale porteføljen. Toppbeholdninger kan referere til de som eies av en individuell investor, eller til de høyeste vektingene i en portefølje som holdes av et verdipapirfond eller ETF.

Forstå toppbeholdninger

Toppbeholdninger kan gi innsikt i en porteføljes stil og hvilke typer verdipapirer den investerer i. Toppbeholdninger er vanligvis rangert etter deres totale markedsverdi eller uttrykt som en prosentandel av fondets totale eiendeler. En individuell investor kan enkelt identifisere toppbeholdningene sine som de med flest dollar investert i dem.

Nesten alle offentlig tilgjengelige fond vil rapportere sine ti beste beholdninger i markedsføringen av fondet. Toppbeholdninger vises vanligvis sammen med en aktivaklasse, underaktivaklasse eller sektoroppdeling. De kan inkludere alle typer verdipapirer på tvers av investeringsuniverset, inkludert forskjellige aksjer og obligasjoner. I noen tilfeller kan toppbeholdningen inkludere midlene som holdes av en investor. For svært konsentrerte porteføljer kan et fonds topp ti beholdninger potensielt representere hele porteføljen.

Nedenfor er en oversikt over toppbeholdninger på tvers av noen av bransjens beste aksje-, obligasjons- og fond-i-fond-porteføljer.

Eksempel: Aksjefondets toppbeholdning

I kategorien for store verdier har SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), eller Diamonds, gitt markedsavkastning som forsøker å gjenskape konstruksjonen av Dow Jones Industrial Average ( DJIA ). Som sådan vil toppbeholdningene også matche toppbeholdningene i indeksen. Fondets 10 beste beholdninger per oktober 2020, som utgjorde 53,11 % av alle beholdninger i fondet, var:

1. UnitedHealth 7,76 %

2. Home Depot, Inc. 6,62 %

3. salesforce.com, inc. 5,95 %

4. Amgen Inc. 5,38 %

5. McDonald's Corporation 5,27 %

6. Microsoft Corporation 5,00 %

7. Goldman Sachs Group, Inc. 4,80 %

8. Visa Inc. 4,59 %

9. Honeywell International Inc. 4,00 %

10. 3M-selskap 3,95 %

Eksempel: Obligasjonsfond

Oppenheimer (Invesco) International Bond Fund er et obligasjonsfond med topp resultater aktivt forvaltet med obligasjonsinvesteringer fra hele verden. Fondet har en ettårig avkastning på 9,42 % for året 2019.

Fondets 5 beste beholdninger i den siste årsrapporten utgitt i september 2020 inkluderer:

1. 10-årig statsobligasjonstermin 20. september: 13,39 %

2. USAs statskasseveksler 0 % - 6,88 %

3. Hellas (Republikken) 1,5 % - 3,98 %

4. ITALIA BUONI POLIENNALI DEL TESORO BTPS 2,8 03/01/67: 3,33 %

5. COLOMBIANSKE TES COLTES 6 1/4 26/11/25: 2,68 %

6. REPUBLIKKEN SØR-AFRIKA GOVERNMENT BOND SAGB 10 1/2 21/12/26 #R186: 2,61 %

Eksempel: Fund of Funds

I fond-i-fond- kategorien er Vanguard STAR Fund en investeringsportefølje med topp resultater med en ettårsavkastning på 12,34 % til og med 2. februar. Fondet er et balansert fond med en 60/40 aksje-til-obligasjonsallokering. Den bruker en fond-i-fond-tilnærming for å oppnå sin langsiktige kapitalvekst og inntektsmål.

Fra og med 2020 inkluderte toppbeholdningene i porteføljen Vanguard Windsor II Fund Investor Shares til 14,1 %, Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund Investor Shares til 12,5 %, og Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund Investor Shares til 12,5 %.

Høydepunkter

• Verdipapirfond og ETFer vil rapportere toppbeholdninger som investorer og analytikere kan vurdere.

• Toppbeholdninger refererer til eiendelene som holdes med størst vekt i en portefølje.

• Enkeltpersoner kan spore toppbeholdningene sine ved å identifisere de investeringene med de største dollarbeløpene som er investert i dem.