Toppinnehav

Vad är toppinnehav?

Toppinnehav är de värdepapper som har störst marknadsvärdesvikt i en portfölj. Toppinnehav bestäms av det relativa marknadsvärdet de representerar inom den totala portföljen. Toppinnehav kan avse de som innehas av en enskild investerare, eller till de högsta vikterna i en portfölj som innehas av en värdepappersfond eller ETF.

Förstå toppinnehav

Toppinnehav kan ge insikt i en portföljs stil och vilka typer av värdepapper den investerar i. Toppinnehav rankas vanligtvis efter deras totala marknadsvärde eller uttrycks som en procentandel av fondens totala tillgångar. En enskild investerare kan enkelt identifiera sina toppinnehav som de med flest dollar investerade i dem.

Nästan alla offentligt tillgängliga fonder kommer att redovisa sina tio bästa innehav i marknadsföringen av fonden. Toppinnehav visas vanligtvis tillsammans med en tillgångsklass, undertillgångsklass eller sektorsuppdelning. De kan inkludera alla typer av värdepapper i investeringsuniversumet, inklusive olika aktier och obligationer. I vissa fall kan toppinnehaven inkludera de medel som innehas av en investerare. För mycket koncentrerade portföljer kan en fonds tio bästa innehav potentiellt representera hela portföljen.

Nedan är en uppdelning av toppinnehav över några av branschens bäst presterande aktie-, obligations- och fond-i-fond-portföljer.

Exempel: Aktiefondens toppinnehav

I kategorin för stora bolag har SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), eller Diamonds, gett marknadsavkastning som försöker replikera konstruktionen av Dow Jones Industrial Average ( DJIA ). Som sådan kommer dess toppinnehav också att matcha toppinnehaven i indexet. Fondens 10 bästa innehav per oktober 2020, som stod för 53,11 % av alla innehav i fonden, var:

1. UnitedHealth 7,76 %

2. Home Depot, Inc. 6,62 %

3. salesforce.com, inc. 5,95 %

4. Amgen Inc. 5,38 %

5. McDonald's Corporation 5,27 %

6. Microsoft Corporation 5,00 %

7. Goldman Sachs Group, Inc. 4,80 %

8. Visa Inc. 4,59 %

9. Honeywell International Inc. 4,00 %

10. 3M företag 3,95 %

Exempel: Obligationsfonder

Oppenheimer (Invesco) International Bond Fund är en toppresterande obligationsfond som aktivt förvaltas med obligationsinvesteringar från hela världen. Fonden har en ettårig avkastning på 9,42 % för år 2019.

Fondens topp 5 innehav i sin senaste årsrapport som släpptes i september 2020 inkluderar:

1. 10-årig statsobligation termin 20 september: 13,39 %

2. USA:s statsskuldväxlar 0 % - 6,88 %

3. Grekland (Republiken) 1,5 % - 3,98 %

4. ITALIEN BUONI POLIENNALI DEL TESORO BTPS 2,8 03/01/67: 3,33 %

5. COLOMBIANSK TES COLTES 6 1/4 11/26/25: 2,68 %

6. REPUBLIKEN SYDAFRIKA STATSBOND SAGB 10 1/2 12/21/26 #R186: 2,61%

Exempel: Fund of Funds

I kategorin fond-i-fonder är Vanguard STAR Fund en topppresterande investeringsportfölj med en ettårsavkastning på 12,34 % till och med den 2 februari. Fonden är en balanserad fond med en 60/40-fördelning mellan aktier och obligationer. Den använder en fond-i-fond-metod för att uppnå sitt långsiktiga kapitaltillväxt och inkomstmål.

Från och med 2020 inkluderade toppinnehaven i portföljen Vanguard Windsor II Fund Investor Shares till 14,1 %, Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund Investor Shares till 12,5 % och Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund Investor Shares till 12,5 %.

Höjdpunkter

• Fonder och ETF:er kommer att rapportera toppinnehav för investerare och analytiker att överväga.

• Toppinnehav avser de tillgångar som innehas med störst vikt i en portfölj.

• Individer kan spåra sina toppinnehav genom att identifiera de investeringar som har de största dollarbeloppen som investerats i dem.