Top Holdings

Hvad er topbesiddelser?

Topbeholdninger er de værdipapirer med den største markedsværdivægt i en portefølje. Topbeholdninger bestemmes af den relative mængde markedsværdi, de repræsenterer inden for den samlede portefølje. Topbeholdninger kan referere til dem, der ejes af en individuel investor, eller til de højeste vægtninger i en portefølje, der ejes af en investeringsforening eller ETF.

Forståelse af Top Holdings

Topbeholdninger kan give indsigt i en porteføljes stil og de typer værdipapirer, den investerer i. Topbeholdninger er typisk rangeret efter deres samlede markedsværdi eller udtrykt som en procentdel af fondens samlede aktiver. En individuel investor kan nemt identificere deres topbeholdninger som dem med flest dollars investeret i dem.

Næsten alle offentligt tilgængelige fonde vil rapportere deres top ti beholdninger i markedsføringen af fonden. Topbeholdninger vises typisk sammen med en aktivklasse, underaktivklasse eller sektoropdeling. De kan omfatte alle typer værdipapirer på tværs af investeringsuniverset, herunder forskellige aktier og obligationer. I nogle tilfælde kan topbeholdningerne omfatte de midler, som en investor ejer. For meget koncentrerede porteføljer kan en fonds top ti beholdninger potentielt repræsentere hele porteføljen.

Nedenfor er en oversigt over topbeholdninger på tværs af nogle af branchens bedst præsterende aktie-, obligations- og fund-of-fund-porteføljer.

Eksempel: Aktiefondens topbeholdninger

I kategorien large cap-værdi har SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), eller Diamonds, givet markedsafkast, der søger at kopiere konstruktionen af Dow Jones Industrial Average ( DIA ). Som sådan vil dets topbeholdninger også matche topbeholdningerne i indekset. Fondens top 10 beholdninger i oktober 2020, som udgjorde 53,11 % af alle beholdninger i fonden, var:

1. UnitedHealth 7,76 %

2. Home Depot, Inc. 6,62 %

3. salesforce.com, inc. 5,95 %

4. Amgen Inc. 5,38 %

5. McDonald's Corporation 5,27 %

6. Microsoft Corporation 5,00 %

7. Goldman Sachs Group, Inc. 4,80 %

8. Visa Inc. 4,59 %

9. Honeywell International Inc. 4,00 %

10. 3M virksomhed 3,95 %

Eksempel: Obligationsfonde

Oppenheimer (Invesco) International Bond Fund er en top-performerende obligationsfond, der aktivt forvaltes med obligationsinvesteringer fra hele verden. Afdelingen har et etårigt afkast på 9,42 % for året 2019.

Fondens top 5 beholdninger i dens seneste årsrapport udgivet i september 2020 inkluderer:

1. 10-årig statsobligation fremtid 20. september: 13,39 %

2. USAs skatkammerbeviser 0 % - 6,88 %

3. Grækenland (Republikken) 1,5 % - 3,98 %

4. ITALIEN BUONI POLIENNALI DEL TESORO BTPS 2,8 03/01/67: 3,33 %

5. COLOMBIANSKE TES COLTES 6 1/4 26/11/25: 2,68 %

6. REPUBLIK SYDAFRIKA GOVERNMENT BOND SAGB 10 1/2 21/12/26 #R186: 2,61%

Eksempel: Fund of Funds

I kategorien fund-of-funds er Vanguard STAR Fund en top-performerende investeringsportefølje med et etårigt afkast på 12,34 % til og med den 2. februar. Fonden er en balanceret fond med en 60/40 aktie-til-obligationsallokering. Det bruger en fund-of-funds-tilgang til at nå sit langsigtede mål for kapitalstigning og indkomst.

Fra 2020 omfattede topbeholdninger i porteføljen Vanguard Windsor II Fund Investor Shares til 14,1 %, Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund Investor Shares til 12,5 % og Vanguard Short-Term Investment Grade Fund Investor Shares til 12,5 %.

Højdepunkter

• Gensidige fonde og ETF'er vil rapportere topbeholdninger, som investorer og analytikere kan overveje.

• Topbeholdninger refererer til de aktiver, der besiddes med den største vægtning i en portefølje.

• Enkeltpersoner kan spore deres topbeholdninger ved at identificere de investeringer med de største dollarbeløb, der er investeret i dem.