Principaux titres

Que sont les principaux avoirs ?

Les principaux titres sont les titres ayant la plus grande pondération de la valeur marchande dans un portefeuille. Les principaux avoirs sont déterminés par le montant relatif de la valeur marchande qu'ils représentent dans le portefeuille total. Les principaux avoirs peuvent faire référence à ceux détenus par un investisseur individuel ou aux pondérations les plus élevées d'un portefeuille détenues par un fonds commun de placement ou un FNB.

Comprendre les principaux avoirs

Les principaux titres peuvent donner un aperçu du style d'un portefeuille et des types de titres dans lesquels il investit. Les principaux titres sont généralement classés en fonction de leur valeur marchande totale ou exprimés en pourcentage de l'actif total du fonds. Un investisseur individuel peut facilement identifier ses principaux avoirs comme ceux dans lesquels le plus de dollars a été investi.

Presque tous les fonds accessibles au public déclareront leurs dix principaux avoirs dans la commercialisation du fonds. Les principaux avoirs sont généralement affichés à côté d'une classe d'actifs, d'une sous-classe d'actifs ou d'une ventilation sectorielle. Ils peuvent inclure tous les types de titres de l'univers d'investissement, y compris différentes actions et obligations. Dans certains cas, les avoirs les plus importants peuvent inclure les fonds détenus par un investisseur. Pour les portefeuilles très concentrés, les dix principaux avoirs d'un fonds peuvent potentiellement représenter l'ensemble du portefeuille.

Vous trouverez ci-dessous une répartition des principaux avoirs dans certains des portefeuilles d'actions, d'obligations et de fonds de fonds les plus performants du secteur.

Exemple : Principaux titres du fonds d'actions

Dans la catégorie des valeurs à grande capitalisation,. le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), ou Diamonds, a fourni des rendements de marché qui cherchent à reproduire la construction du Dow Jones Industrial Average ( DJIA ). Ainsi, ses principaux titres correspondront également aux principaux titres de l'indice. Les 10 principaux avoirs du fonds en octobre 2020, qui représentaient 53,11 % de tous les avoirs du fonds, étaient :

1. UnitedHealth 7,76 %

2. Home Depot, Inc. 6,62 %

3. salesforce.com, inc. 5,95 %

4. Amgen Inc. 5,38 %

5. McDonald's Corporation 5,27 %

6. Microsoft Corporation 5,00 %

7. Groupe Goldman Sachs, Inc. 4,80 %

8. Visa Inc. 4,59 %

9. Honeywell International Inc. 4,00 %

10. Société 3M 3,95 %

Exemple : fonds obligataires

Le Oppenheimer (Invesco) International Bond Fund est un fonds obligataire très performant géré activement avec des investissements obligataires du monde entier. Le fonds a un rendement sur un an de 9,42% pour l'année 2019.

Les 5 principaux titres du fonds à la date de son dernier rapport annuel publié en septembre 2020 comprennent :

1. Contrat à terme sur bons du Trésor à 10 ans, 20 septembre : 13,39 %

2. Bons du Trésor des États-Unis 0 % - 6,88 %

3. Grèce (République de) 1,5 % - 3,98 %

4. ITALIE BUONI POLIENNALI DEL TESORO BTPS 2,8 03/01/67 : 3,33 %

5. TES COLTES COLOMBIEN 6 1/4 26/11/25 : 2,68 %

6. REPUBLIQUE SUD-AFRICAINE GOUVERNEMENT BOND SAGB 10 1/2 12/21/26 #R186 : 2,61 %

Exemple : fonds de fonds

Dans la catégorie des fonds de fonds,. le Vanguard STAR Fund est un portefeuille d'investissement très performant avec un rendement sur un an de 12,34 % jusqu'au 2 février. Le fonds est un fonds équilibré avec une répartition 60/40 actions/obligations. Il utilise une approche de fonds de fonds pour atteindre son objectif d' appréciation du capital à long terme et de revenu.

En 2020, les principaux avoirs du portefeuille comprenaient les actions d'investisseurs du Vanguard Windsor II Fund à 14,1 %, les actions d'investisseurs du Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund à 12,5 % et les actions d'investisseurs du Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund à 12,5 %. %.

Points forts

• Les fonds communs de placement et les ETF rapporteront les principaux avoirs que les investisseurs et les analystes devront prendre en compte.

• Les principaux avoirs désignent les actifs détenus avec la plus grande pondération dans un portefeuille.

• Les particuliers peuvent suivre leurs principaux avoirs en identifiant les investissements avec les plus gros montants investis en eux.