Treasury Note

Hva er statsobligasjoner?

Å utstede obligasjoner er en måte for et selskap eller en føderal regjering å skaffe penger. Obligasjoner er kjent som rentepapirer fordi de betaler obligasjonseieren en fast sum med jevne mellomrom. Det amerikanske finansdepartementet utsteder flere kategorier av obligasjoner til investorer, med tidsrammer som strekker seg fra bare noen få måneder til 30 år. Til gjengjeld for investeringen betaler statskassen investoren tilbake hovedstolen, eller pålydende, av obligasjonen sammen med renter, kjent som avkastningen.

Statsobligasjoner er mellomløpsobligasjoner. Obligasjoner med kortere løpetid, for eksempel statskasseveksler, tilbyr ikke avkastning og selger i stedet med rabatt. Langsiktige obligasjoner, som for eksempel T-obligasjoner, har vanligvis høyest avkastning, selv om de også er mest utsatt for renterisiko, noe som illustreres av deres høyere obligasjonsdurasjon.

Hvordan sammenlignes statsobligasjoner med andre statspapirer?

Det er fire kategorier av statspapirer:

1. T-veksler: Statskasseveksler forfaller om 1 år eller mindre og gir ingen avkastning. Av denne grunn er de også kjent som nullkupongobligasjoner. I motsetning til andre statspapirer, handles disse obligasjonene med rabatt, noe som betyr at inntektene deres genereres ved å utstede obligasjonen til en rabattert pris sammenlignet med dens pålydende.

2. T-sedler: Statsobligasjoner (T-sedler) forfaller om 2, 3, 5, 7 eller 10 år. De betaler renter to ganger i året, til en fast rente, som ikke endres.

3. T-obligasjoner: Statsobligasjoner (T-obligasjoner) forfaller om 20 eller 30 år. Dette er de langsiktige obligasjonene og gir vanligvis høyest avkastning. De viser også mest volatilitet.

4. TIPS: Hovedstolen til Treasury Inflation Protected Securities, eller TIPS, er indeksert til inflasjonsraten på daglig basis, målt ved forbrukerprisindeksen (CPI). I miljøer med høy inflasjon er disse obligasjonene verdt mer; når det er deflasjon, er de mindre verdt. TIPS tilbyr også en avkastning.

Hva er statsobligasjonsrenten? Når betales renter?

Statsobligasjoner foretar rentebetalinger to ganger i året. Avkastningene deres er satt på Treasury-auksjoner, som er åpne for publikum. US Treasury offentliggjør datoene for auksjonene og detaljene for Treasury-emisjonene, inkludert beløpet som er tilgjengelig for kjøp samt deres forfallsdato.

Under disse auksjonene kan kjøpere legge inn to typer bud:

1. Konkurransedyktige bud, som lar kjøperen bestemme avkastningen de vil akseptere og

2. Ikke-konkurransedyktige bud, der kjøpere aksepterer avkastning bestemt av auksjonspriser.

Alle statskassesedler med unntak av 10-års statskassen auksjoneres månedlig. Den 10-årige statskassen auksjoneres kvartalsvis: i februar, mai, august og november. Gjenåpninger finner sted resten av året, selv om utstedelsesdato og kjøpesum kan variere.

Avkastningsratene som følge av auksjonene er lagt ut på TreasuryDirect-nettstedet. Investorer kan også se detaljer om kommende auksjoner på TreasuryDirect-nettstedet.

Etter auksjon får alle budgivere samme utbytte.

Hvordan kjøper jeg statsobligasjoner?

Den gode nyheten om statssedler er at du ikke trenger å vente til en statsauksjon for å kjøpe dem.

• Ikke-konkurransedyktige bud selges hele tiden på TreasuryDirect-nettstedet eller gjennom en bank eller megler.

• Investorer kan også sette opp et konkurransedyktig bud gjennom TreasuryDirect-nettstedet. De er også tilgjengelige gjennom meglere og banker, men det er viktig å huske at avhengig av hvilken avkastning som er satt på auksjonen, kan det hende du ikke får statskasseseddelen du ønsker til den prisen du ønsker.

Statsobligasjoner kan kjøpes i multipler av $100.

T-sedler er også tilgjengelige som en del av obligasjons- ETFer eller gjennom pengemarkedskontoer. Investorer kan også kjøpe statsobligasjoner gjennom en megler på annenhåndsmarkedet, og som kjøper dem på denne måten kan holde dem på en pensjonskonto, som en IRA.

Hvordan selger jeg statsobligasjoner?

Hvis en investor har en statsobligasjon til forfall, kan de innløse den mot kontanter til pålydende. TreasuryDirect-kontoinnehavere kan få midlene automatisk satt inn på bankkontoene sine eller reinvestert i et annet statspapir.

Investorer som ønsker å selge sine T-sedler før forfall kan gjøre det gjennom sin bank eller megler, men det kan hende de ikke kan selge dem til pålydende. I tillegg må de holde sikkerheten i minst 45 dager.

Når forfaller statsobligasjoner?

Avhengig av deres løpetid, forfaller statsobligasjoner mellom 1 år og 10 år fra utstedelsesdatoen.

Hva er en 10-års statsobligasjon? Hvorfor er det viktig?

10-års statskassen er den mest siterte statskassen. Bankene bruker det som målestokk for å beregne boliglånsrenter.

10-års statskassen, sammen med 2-yield statskassen, brukes når man beregner helningen på rentekurven,. som er en viktig økonomisk indikator. Vanligvis har langsiktige obligasjoner høyere avkastning enn kortere obligasjoner; når de inverterer, og avkastningen på den kortsiktige statskassen overgår den langsiktige statskassen, anser investorer dette for å være et tegn på økonomisk ustabilitet, en som sannsynligvis kan forutsi resesjon.

Hva er noen viktige egenskaper ved statsobligasjoner?

Investorer synes statssedler er attraktive investeringer fordi de bidrar til å redusere risikoen i din samlede portefølje, spesielt i tider med markedsvolatilitet. De er støttet av den amerikanske regjeringens "fulle tro og kreditt", så de er praktisk talt garantert aldri å misligholde. De gir også sikre og regelmessige rentebetalinger og anses å være likvide investeringer, noe som betyr at de enkelt kan konvertere til kontanter.

Er amerikanske statsobligasjoner skattepliktige?

Ja, renter opptjent på statssedler er skattepliktig på føderalt nivå, men ikke på statlig eller lokalt nivå. Fyll ut og send inn skjema 1099-INT.

Er statsobligasjoner en god investering? Er nå et godt tidspunkt å kjøpe statsobligasjoner?

TheStreets Dan Weil tror at 2022s enorme hopp i obligasjonsrenter kan nærme seg slutten. Her er hva han sier å gjøre videre.

Høydepunkter

• Statsobligasjoner er tilgjengelige enten via konkurransedyktige bud, der en investor spesifiserer avkastningen, eller ikke-konkurransedyktige bud, der investor aksepterer uansett hvilken avkastning som er bestemt.

– En statsobligasjon er et amerikansk statsgjeldspapir med fast rente og løpetid mellom to og 10 år.

• En statsobligasjon er akkurat som en statsobligasjon, bortsett fra at de har forskjellig løpetid – T-obligasjoners levetid er 20 til 30 år.