Treasury Note

Mitä ovat valtion joukkovelkakirjat?

Joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku on yksi tapa yritykselle tai liittovaltiolle kerätä rahaa. Joukkovelkakirjat tunnetaan kiinteätuottoisina arvopapereina , koska ne maksavat joukkovelkakirjalainan haltijalle kiinteän summan säännöllisin väliajoin. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö laskee liikkeeseen useita joukkovelkakirjoja sijoittajille, joiden aikavälit vaihtelevat muutamasta kuukaudesta 30 vuoteen. Vastineeksi sijoituksestaan valtiovarainministeriö maksaa sijoittajalle takaisin lainan pääoman eli nimellisarvon korkoineen, joka tunnetaan nimellä tuotto.

Treasury velkakirjat ovat keskiaikaisia joukkovelkakirjoja. Lyhyemmät joukkovelkakirjat, kuten valtion velkasitoumukset, eivät tarjoa tuottomaksua, vaan myydään alennuksella. Pitkäaikaisilla joukkovelkakirjoilla, kuten T-joukkovelkakirjalainoilla, on yleensä suurin tuotto, vaikka ne ovat myös alttiimpia korkoriskille, mitä kuvaa niiden korkeampi duraatio.

Miten valtion velkakirjoja verrataan muihin valtion arvopapereihin?

Treasury-arvopapereita on neljä :

1. T-setelit: Valtion velkasitoumukset (T-setelit) erääntyvät enintään 1 vuoden kuluessa, eivätkä ne tarjoa tuottoa. Tästä syystä ne tunnetaan myös nollakuponkilainoina. Toisin kuin muut valtion arvopaperit, näillä joukkovelkakirjoilla käydään kauppaa alennuksella, mikä tarkoittaa, että niiden tuotto syntyy laskemalla liikkeeseen joukkovelkakirja sen nimellisarvoon verrattuna alennettuun hintaan.

2. T-lainat: Treasury-lainat (T-lainat) erääntyvät 2, 3, 5, 7 tai 10 vuodessa. He maksavat korkoa kahdesti vuodessa kiinteällä korolla, joka ei muutu.

3. T-obligaatiot: Valtion joukkovelkakirjalainat (T-obligaatiot) erääntyvät 20 tai 30 vuodessa. Nämä ovat pisimpiä joukkovelkakirjoja, ja niillä on yleensä korkein tuotto. Niissä on myös eniten vaihtelua.

4. VINKKEJÄ: Treasury Inflation Protected Securities ( TIPS ) -pääoma indeksoidaan päivittäin kuluttajahintaindeksillä (CPI) mitattuun inflaatioon . Korkean inflaation ympäristöissä nämä joukkovelkakirjat ovat arvokkaampia; kun on deflaatio, ne ovat vähemmän arvokkaita. TIPS tarjoaa myös tuottoa.

Mikä on valtion velkakirjojen korko? Milloin Korko maksetaan?

Valtion velkakirjat maksavat korkoa kahdesti vuodessa. Niiden tuotto määräytyy Treasury-huutokaupoissa, jotka ovat avoimia yleisölle. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö julkaisee huutokauppojen päivämäärät ja Treasuryn liikkeeseenlaskujen tiedot, mukaan lukien ostettavissa olevan määrän sekä niiden erääntymispäivän.

Näiden huutokauppojen aikana ostajat voivat tehdä kahdenlaisia tarjouksia:

1. Kilpailevat tarjoukset, joiden avulla ostaja voi määrittää tuoton, jonka hän hyväksyy

2. Ei-kilpailevat tarjoukset, joissa ostajat hyväksyvät huutokauppahintojen perusteella määritetyt tuotot.

Kaikki valtion velkakirjat 10 vuoden velkakirjoja lukuun ottamatta huutokaupataan kuukausittain. 10-vuoden Treasury huutokaupataan neljännesvuosittain: helmikuussa, toukokuussa, elokuussa ja marraskuussa. Uudelleenavaaminen tapahtuu loppuvuoden aikana, vaikka julkaisupäivä ja ostohinta voivat vaihdella.

Huutokaupoista saadut tuottoprosentit julkaistaan TreasuryDirectin verkkosivuilla. Sijoittajat voivat myös tarkastella tietoja tulevista huutokaupoista TreasuryDirect-verkkosivustolla.

Huutokaupan jälkeen kaikki tarjoajat saavat saman tuoton.

Kuinka ostan valtion joukkovelkakirjoja?

Suuri uutinen valtion joukkovelkakirjalainoista on, että sinun ei tarvitse odottaa valtion velkasitoumusten ostamista.

• Ei-kilpailevia tarjouksia myydään jatkuvasti TreasuryDirect-verkkosivustolla tai pankin tai välittäjän kautta.

• Sijoittajat voivat myös tehdä kilpailukykyisen tarjouksen TreasuryDirect-verkkosivuston kautta. Niitä on saatavilla myös välittäjien ja pankkien kautta, mutta on tärkeää muistaa, että riippuen huutokaupassa määrätystä tuotosta et välttämättä saa valitsemaasi valtion velkakirjaa haluamallasi hinnalla.

Valtion velkakirjoja voi ostaa 100 dollarin kerrannaisina.

T-setelit ovat saatavilla myös osana joukkovelkakirja- ETF :iä tai rahamarkkinatilien kautta. Sijoittajat voivat myös ostaa valtion velkasitoumusten välittäjän kautta jälkimarkkinoilta, ja tällä tavalla ostaneet voivat pitää niitä eläketilillä, kuten IRA:ssa.

Kuinka voin myydä valtion joukkovelkakirjoja?

Jos sijoittaja pitää valtion lainaa eräpäivään asti, hän voi lunastaa sen käteiseksi nimellisarvoon. TreasuryDirect-tilinomistajat voivat tallettaa varat automaattisesti pankkitileilleen tai sijoittaa uudelleen toiseen valtion arvopaperiin.

Sijoittajat, jotka haluavat myydä T-setelit ennen eräpäivää, voivat tehdä sen pankin tai välittäjän kautta, mutta he eivät välttämättä pysty myymään niitä nimellisarvolla. Lisäksi heidän on säilytettävä vakuus vähintään 45 päivää.

Milloin valtion joukkovelkakirjat erääntyvät?

Maturiteettiajasta riippuen valtion velkakirjat erääntyvät 1-10 vuotta liikkeeseenlaskupäivästä.

Mikä on 10 vuoden valtion velkasitoumus? Miksi se on tärkeää?

10 vuoden valtion velkasitoumus on eniten noteerattu valtion velkasitoumus. Pankit käyttävät sitä vertailukohtana asuntolainojen korkojen laskemisessa.

10-Year Treasurya ja 2-Yield Treasurya käytetään laskettaessa tuottokäyrän kaltevuutta,. joka on tärkeä taloudellinen indikaattori. Yleensä pitempiaikaisilla joukkovelkakirjoilla on korkeampi tuotto kuin lyhyemmän aikavälin obligaatioilla; Kun he invertoivat ja lyhyemmän aikavälin Treasuryn tuotot ylittävät pitkän aikavälin Treasuryn, sijoittajat pitävät tätä merkkinä taloudellisesta epävakaudesta, joka voi todennäköisesti ennakoida taantuman.

Mitkä ovat valtion joukkovelkakirjojen tärkeitä ominaisuuksia?

Sijoittajat pitävät valtionlainat houkuttelevina sijoituksina, koska ne auttavat vähentämään koko salkkusi riskiä, erityisesti markkinoiden epävakauden aikoina. Niitä tukee Yhdysvaltain hallituksen "täysi usko ja luotto", joten ne ovat käytännössä taattuja, etteivät ne koskaan laiminlyö. Ne tarjoavat myös turvallisen ja säännöllisen koronmaksun ja niitä pidetään likvideinä sijoituksina, mikä tarkoittaa, että ne ovat helposti muunnettavissa käteiseksi.

Ovatko Yhdysvaltain valtion velat verollisia?

Kyllä, valtion joukkovelkakirjalainoista ansaitut korot ovat verollisia liittovaltion tasolla, mutta ei osavaltion tai paikallisella tasolla. Täytä ja lähetä lomake 1099-INT.

Ovatko valtion lainat hyvä sijoitus? Onko nyt hyvä aika ostaa valtion joukkovelkakirjoja?

TheStreetin Dan Weil uskoo, että vuoden 2022 valtava joukkolainojen tuottojen nousu saattaa olla päättymässä. Tässä on mitä hän sanoo seuraavaksi.

Kohokohdat

• Valuuttalainat ovat saatavilla joko kilpailevilla tarjouksilla, joissa sijoittaja määrittelee tuoton, tai ei-kilpailevina tarjouksina, joissa sijoittaja hyväksyy määritetyn tuoton.

• Valtion velkakirja on Yhdysvaltain valtion velkapaperi, jonka korko on kiinteä ja maturiteetti on 2–10 vuotta.

• Treasury joukkovelkakirjat ovat aivan kuten valtion joukkovelkakirjalainat, paitsi että niillä on eri maturiteetit - T-obligaatioiden elinikä on 20-30 vuotta.