Skatkammerbevis

Hvad er statsobligationer?

Udstedelse af obligationer er en måde for et selskab eller en føderal regering at rejse penge. Obligationer er kendt som fastforrentede værdipapirer , fordi de betaler obligationsejeren et fast beløb med jævne mellemrum. Det amerikanske finansministerium udsteder flere kategorier af obligationer til investorer med tidsrammer, der strækker sig fra blot et par måneder til 30 år. Til gengæld for deres investering betaler statskassen investoren tilbage hovedstolen eller pålydende værdi af obligationen sammen med renter, kendt som afkastet.

Statsobligationer er mellemfristede obligationer. Obligationer med kortere løbetid, såsom skatkammerbeviser, tilbyder ikke en afkastudbetaling og sælges i stedet med underpris. Langfristede obligationer, såsom T-obligationer, har normalt de største afkast, selvom de også er mest modtagelige for renterisiko, hvilket illustreres ved deres højere obligationsvarighed.

Hvordan kan statsobligationer sammenlignes med andre statspapirer?

Der er fire kategorier af statsobligationer:

1. Skatkammerbeviser: Skatkammerbeviser (skatkammerbeviser) udløber om 1 år eller mindre og giver ikke et afkast. Af denne grund er de også kendt som nulkuponobligationer. I modsætning til andre statsobligationer handles disse obligationer med underkurs, hvilket betyder, at deres indkomst genereres ved at udstede obligationen til en diskonteret pris sammenlignet med dens pålydende værdi.

2. T-sedler: Skatkammerbeviser (T-sedler) udløber om 2, 3, 5, 7 eller 10 år. De betaler renter to gange om året til en fast rente, som ikke ændrer sig.

3. T-obligationer: Statsobligationer (T-obligationer) udløber om 20 eller 30 år. Disse er de længste obligationer og har normalt de højeste afkast. De viser også den største volatilitet.

4. TIPS: Hovedstolen for Treasury Inflation Protected Securities, eller TIPS, er indekseret til inflationsraten på daglig basis målt ved forbrugerprisindekset (CPI). I miljøer med høj inflation er disse obligationer mere værd; når der er deflation, er de mindre værd. TIPS giver også et udbytte.

Hvad er statsobligationsrenten? Hvornår betales renter?

Skatkammerbeviser betaler renter to gange om året. Deres udbytte er fastsat på Treasury-auktioner, som er åbne for offentligheden. Det amerikanske finansministerium offentliggør datoen for auktionerne og detaljerne om statsobligationerne, herunder det beløb, der er tilgængeligt for køb, samt deres udløbsdato.

Under disse auktioner kan købere afgive to slags bud:

1. Konkurrencedygtige bud, som giver køberen mulighed for at bestemme det afkast, de vil acceptere og

2. Ikke-konkurrerende bud, hvor købere accepterer udbytte bestemt af auktionspriser.

Alle statsobligationer med undtagelse af 10-års statskassen auktioneres månedligt. Den 10-årige statskasse auktioneres kvartalsvis: i februar, maj, august og november. Genåbninger finder sted i resten af året, selvom udstedelsesdatoen og købsprisen kan variere.

Udbyttesatserne fra auktionerne er offentliggjort på TreasuryDirects hjemmeside. Investorer kan også se detaljer om kommende auktioner på TreasuryDirect-webstedet.

Efter auktionen får alle bydende det samme udbytte.

Hvordan køber jeg statsobligationer?

Den gode nyhed om statsobligationer er, at du ikke behøver at vente til en statsauktion for at købe dem.

• Ikke-konkurrencedygtige bud sælges hele tiden på TreasuryDirects hjemmeside eller gennem en bank eller mægler.

• Investorer kan også oprette et konkurrencedygtigt bud via TreasuryDirect-webstedet. De er også tilgængelige gennem mæglere og banker, men det er vigtigt at huske, at afhængigt af hvilket udbytte, der er sat på auktionen, får du muligvis ikke den statsobligation, du vælger, til den pris, du ønsker.

Skatkammerbeviser kan købes i multipla af $100.

T-noter er også tilgængelige som en del af obligations- ETF'er eller via pengemarkedskonti. Investorer kan også købe statsobligationer gennem en mægler på det sekundære marked, og som køber dem på denne måde er i stand til at holde dem på en pensionskonto, som en IRA.

Hvordan sælger jeg statsobligationer?

Hvis en investor besidder en statsobligation indtil udløb, kan de indløse den til kontanter til pålydende værdi. TreasuryDirect-kontoindehavere kan få midlerne automatisk indsat på deres bankkonti eller geninvesteret i et andet finansielt værdipapir.

Investorer, der ønsker at sælge deres T-noter inden udløb, kan gøre det gennem deres bank eller mægler, men de kan muligvis ikke sælge dem til pålydende værdi. Derudover skal de holde sikkerheden i mindst 45 dage.

Hvornår udløber statsobligationer?

Afhængigt af deres løbetid udløber statsobligationer mellem 1 år og 10 år fra udstedelsesdatoen.

Hvad er en 10-årig statsobligation? Hvorfor er det vigtigt?

Den 10-årige statskasse er den mest citerede statsobligation. Banker bruger det som et benchmark til beregning af realkreditrenter.

Den 10-årige statskasse, sammen med den 2-årige statskasse, bruges til at beregne hældningen på rentekurven,. hvilket er en vigtig økonomisk indikator. Normalt har længere obligationer højere afkast end kortere obligationer; når de inverterer, og afkastene på det kortsigtede statsobligation overstiger det langsigtede statsobligationer, anser investorerne, at dette er et tegn på økonomisk ustabilitet, som sandsynligvis kan forudsige recession.

Hvad er nogle vigtige funktioner i statsobligationer?

Investorer synes, at statsobligationer er attraktive investeringer, fordi de hjælper med at reducere risikoen i din samlede portefølje, især i tider med markedsvolatilitet. De er bakket op af den amerikanske regerings "fulde tro og kredit", så de er næsten garanteret aldrig at misligholde. De giver også sikre og regelmæssige rentebetalinger og anses for at være likvide investeringer, hvilket betyder, at de nemt kan konvertere til kontanter.

Er amerikanske statsobligationer skattepligtige?

Ja, renter optjent på statsobligationer er skattepligtige på føderalt niveau, men ikke på statsligt eller lokalt niveau. Udfyld og indsend formular 1099-INT.

Er statsobligationer en god investering? Er det nu et godt tidspunkt at købe skatkammerbeviser?

TheStreets Dan Weil mener, at 2022's enorme hop i obligationsrenterne kan være ved at være slut. Her er, hvad han siger, han skal gøre næste gang.

Højdepunkter

• Skatkammerbeviser er tilgængelige enten via konkurrencedygtige bud, hvor en investor specificerer afkastet, eller ikke-konkurrerende bud, hvor investor accepterer det afkast, der er bestemt.

• En statsobligation er et amerikansk statsgældspapir med en fast rente og løbetid mellem to og 10 år.

• En statsobligation er ligesom en statsobligation, bortset fra at de har forskellige løbetider - T-obligationers levetid er 20 til 30 år.