Riesgo de suscripción
驴Qu茅 es el riesgo de suscripci贸n?
El riesgo de suscripci贸n es el riesgo de p茅rdida asumido por un suscriptor. En seguros, el riesgo de suscripci贸n puede surgir de una evaluaci贸n inexacta de los riesgos asociados con la suscripci贸n de una p贸liza de seguro o de factores incontrolables. Como resultado, los costos del asegurador pueden exceder significativamente las primas devengadas.
C贸mo funciona el riesgo de suscripci贸n
Un contrato de seguro representa una garant铆a por parte de un asegurador de que pagar谩 los da帽os y p茅rdidas causados por los riesgos cubiertos. La creaci贸n de p贸lizas de seguro o la suscripci贸n generalmente representa la principal fuente de ingresos de la aseguradora. Al suscribir nuevas p贸lizas de seguro, la aseguradora cobra las primas e invierte los ingresos para generar ganancias.
La rentabilidad de una aseguradora depende de qu茅 tan bien comprenda los riesgos contra los que asegura y qu茅 tan bien pueda reducir los costos asociados con la gesti贸n de siniestros. La cantidad que cobra una aseguradora por brindar cobertura es un aspecto cr铆tico del proceso de suscripci贸n. La prima debe ser suficiente para cubrir los siniestros previstos, pero tambi茅n debe tener en cuenta la posibilidad de que el asegurador tenga que acceder a su reserva de capital, una cuenta separada que devenga intereses utilizada para financiar proyectos a largo plazo y de gran escala.
En la industria de valores,. el riesgo de suscripci贸n generalmente surge si un suscriptor sobreestima la demanda de una emisi贸n suscrita o si las condiciones del mercado cambian repentinamente. En tales casos, se puede exigir al suscriptor que mantenga parte de la emisi贸n en su inventario o que la venda a p茅rdida.
Consideraciones Especiales
Determinar las primas es complicado porque cada asegurado tiene un perfil de riesgo 煤nico. Las aseguradoras evaluar谩n las p茅rdidas hist贸ricas por peligros, examinar谩n el perfil de riesgo del titular de la p贸liza potencial y estimar谩n la probabilidad de que el titular de la p贸liza experimente el riesgo y en qu茅 nivel. En base a este perfil, la aseguradora establecer谩 una prima mensual.
Si la aseguradora subestima los riesgos asociados con la extensi贸n de la cobertura, podr铆a pagar m谩s de lo que recibe en primas. Dado que una p贸liza de seguro es un contrato, la aseguradora no puede reclamar que no pagar谩 una reclamaci贸n sobre la base de que calcul贸 mal la prima.
El monto de la prima que cobran las aseguradoras est谩 parcialmente determinado por cu谩n competitivo es un mercado espec铆fico. En un mercado competitivo compuesto por varias aseguradoras, cada compa帽铆a tiene una capacidad reducida para cobrar tarifas m谩s altas debido a la amenaza de que los competidores cobren tarifas m谩s bajas para asegurar una mayor participaci贸n de mercado.
Requisitos para el riesgo de suscripci贸n
Los reguladores estatales de seguros intentan limitar el potencial de p茅rdidas catastr贸ficas exigiendo a las aseguradoras que mantengan capital suficiente. Las regulaciones impiden que las aseguradoras inviertan las primas, que representan la responsabilidad de la aseguradora frente a los asegurados, en clases de activos riesgosos o il铆quidos . Estas reglamentaciones existen porque una o m谩s aseguradoras se declaran insolventes debido a la incapacidad de pagar las reclamaciones, especialmente las reclamaciones resultantes de una cat谩strofe, como un hurac谩n o una inundaci贸n, que pueden tener un impacto negativo en las econom铆as locales.
El riesgo de suscripci贸n es una parte integral del negocio de las aseguradoras y los bancos de inversi贸n. Si bien es imposible eliminarlo por completo, el riesgo de suscripci贸n es un enfoque fundamental para los esfuerzos de mitigaci贸n de riesgos. La rentabilidad a largo plazo de un suscriptor es directamente proporcional a su mitigaci贸n del riesgo de suscripci贸n.
Reflejos
Si la aseguradora subestima los riesgos asociados con la extensi贸n de la cobertura, podr铆a pagar m谩s de lo que recibe en primas.
El riesgo de suscripci贸n es el riesgo de factores incontrolables o una evaluaci贸n inexacta de los riesgos al suscribir una p贸liza de seguro.
Con valores, el riesgo de suscripci贸n es el riesgo de cambios repentinos en el mercado o el riesgo de sobrestimar la demanda de una emisi贸n suscrita.
