Vakuutusriski

Mikä on vakuutusriski?

vakuutusyhtiön vastuulla oleva tappioriski . Vakuutustoiminnassa merkintäriski voi syntyä vakuutuksen kirjoittamiseen liittyvien riskien epätarkasta arvioinnista tai hallitsemattomista tekijöistä. Tämän seurauksena vakuutuksenantajan kustannukset voivat merkittävästi ylittää ansaitut vakuutusmaksut.

Kuinka vakuutusriski toimii

Vakuutussopimus on vakuutuksenantajan takuu siitä, että se maksaa katettujen vaarojen aiheuttamat vahingot ja menetykset. Vakuutussopimusten luominen tai vakuutus on tyypillisesti vakuutuksenantajan ensisijainen tulonlähde. Antamalla uusia vakuutuksia vakuutuksenantaja kerää vakuutusmaksut ja sijoittaa tuotot tuottamaan voittoa.

Vakuutuksenantajan kannattavuus riippuu siitä, kuinka hyvin se ymmärtää riskit, joita vastaan se vakuuttaa, ja kuinka hyvin se pystyy vähentämään korvausten käsittelyyn liittyviä kustannuksia. Summa, jonka vakuutuksenantaja veloittaa vakuutuksen tarjoamisesta, on kriittinen osa vakuutusprosessia. Vakuutusmaksun on oltava riittävä kattamaan odotettavissa olevat korvaukset, mutta siinä on otettava huomioon myös mahdollisuus, että vakuutuksenantaja joutuu käyttämään pääomareserviään, erillistä korollista tiliä, jota käytetään pitkäaikaisten ja suurten hankkeiden rahoittamiseen.

Arvopaperialalla merkintäriski syntyy yleensä, jos takaaja yliarvioi merkityn liikkeeseenlaskun kysynnän tai jos markkinaolosuhteet muuttuvat äkillisesti. Tällaisissa tapauksissa vakuutuksenantajaa voidaan vaatia pitämään osa liikkeeseenlaskusta varastossaan tai myymään tappiolla.

Erityisiä huomioita

Vakuutusmaksujen määrittäminen on monimutkaista, koska jokaisella vakuutuksenottajalla on yksilöllinen riskiprofiili. Vakuutuksenantajat arvioivat historialliset tappiot vaarojen varalta, tutkivat mahdollisen vakuutuksenottajan riskiprofiilin ja arvioivat vakuutuksenottajan todennäköisyyden kokea riskejä ja millä tasolla. Tämän profiilin perusteella vakuutuksenantaja määrittää kuukausimaksun.

Jos vakuutuksenantaja aliarvioi vakuutusturvan laajentamiseen liittyvät riskit, se voi maksaa enemmän kuin saa vakuutusmaksuina. Koska vakuutus on sopimus, vakuutuksenantaja ei voi väittää, ettei hän maksa korvausta sillä perusteella, että hän on laskenut vakuutusmaksun väärin.

Vakuutuksenantajien veloittaman vakuutusmaksun määrä määräytyy osittain sen mukaan, kuinka kilpailu tietyillä markkinoilla on. Kilpailluilla markkinoilla, jotka koostuvat useista vakuutusyhtiöistä, jokaisen yrityksen mahdollisuudet periä korkeampia hintoja ovat heikommat, koska kilpailijat uhkaavat veloittaa alhaisempia hintoja saadakseen suuremman markkinaosuuden.

Vakuutusriskin vaatimukset

Valtion vakuutusalan sääntelyviranomaiset yrittävät rajoittaa mahdollisia katastrofaalisia tappioita vaatimalla vakuutusyhtiöitä ylläpitämään riittävästi pääomaa. Säännökset estävät vakuutuksenantajia sijoittamasta vakuutusmaksuja, jotka edustavat vakuutuksenottajien vastuuta, riskialttiisiin tai epälikvideihin omaisuusluokkiin. Nämä säännökset ovat olemassa, koska yhden tai useamman vakuutusyhtiön maksukyvyttömyys johtuen kyvyttömyydestä maksaa korvauksia, erityisesti katastrofista, kuten hurrikaanista tai tulvasta, aiheutuvat korvaukset voivat vaikuttaa kielteisesti paikallisiin talouksiin.

Vakuutusriski on olennainen osa vakuutusyhtiöiden ja investointipankkien liiketoimintaa. Vaikka sitä on mahdotonta eliminoida kokonaan, vakuutusriski on keskeinen painopiste riskinhallintatoimissa. Vakuutuksenantajan pitkän aikavälin kannattavuus on suoraan verrannollinen sen vakuutusriskin pienentämiseen.

Kohokohdat

• Jos vakuutuksenantaja aliarvioi vakuutusturvan laajentamiseen liittyvät riskit, se voi maksaa enemmän kuin saa vakuutusmaksuina.

• Vakuutusriski on hallitsemattomien tekijöiden riski tai riskien epätarkka arviointi vakuutusta kirjoitettaessa.

• Arvopapereissa merkintäriski on riski äkillisistä markkinamuutoksista tai riski yliarvioida merkityn liikkeeseenlaskun kysyntä.